發(fā)布時(shí)間：2019-01-27 07:33

【摘要】：為了驗(yàn)證看漲期權(quán)方法計(jì)算煤炭便利收益的有效性,在分析煤炭期貨和現(xiàn)貨價(jià)格相關(guān)性的基礎(chǔ)上,提出了煤炭便利收益的計(jì)算方法。以動(dòng)力煤期貨和現(xiàn)貨為研究對(duì)象,運(yùn)用R語(yǔ)言對(duì)便利收益估計(jì)值與實(shí)際值進(jìn)行實(shí)證分析。研究表明,煤炭實(shí)際便利收益被市場(chǎng)低估;在1%的顯著性水平下估計(jì)便利收益項(xiàng)系數(shù)等于0.7941910,接近1;煤炭便利收益可以用看漲期權(quán)方法進(jìn)行估計(jì),估計(jì)值與實(shí)際值擬合較好,煤炭便利收益具備看漲期權(quán)特征。
[Abstract]:In order to verify the effectiveness of the call option method in calculating coal convenience income, based on the analysis of the correlation between coal futures and spot price, the paper puts forward the calculation method of coal convenience income. Taking thermal coal futures and spot as the research object, this paper makes an empirical analysis of the convenience profit estimate and actual value by using R language. The research shows that the actual convenience income of coal is underestimated by the market, and the coefficient of convenience income is equal to 0.7941910, which is close to 1 at the significant level of 1%. The coal convenience income can be estimated by the call option method, and the estimated value fits well with the actual value, and the coal convenience income has the characteristics of call option.
【作者單位】： 西安科技大學(xué)管理學(xué)院;西安科技大學(xué)能源經(jīng)濟(jì)與管理研究中心;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(71273207) 陜西省科學(xué)技術(shù)研究發(fā)展計(jì)劃項(xiàng)目(2011kjxx54) 陜西省留學(xué)人員科技活動(dòng)擇優(yōu)項(xiàng)目
【分類號(hào)】：F426.21;F724.5

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 M.阿姆斯特朗,A.加利,劉朝馬,宋彥琦;期權(quán)定價(jià)──評(píng)估礦業(yè)工程的新方法[J];國(guó)外金屬礦山;1998年04期

2 張英琴;石萍;;Black-Scholes公式的二項(xiàng)逼近[J];內(nèi)蒙古科技大學(xué)學(xué)報(bào);2007年02期

3 劉兆鵬;張?jiān)隽?;基于O-U過(guò)程的冪函數(shù)族期權(quán)定價(jià)[J];四川理工學(xué)院學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2011年03期

4 張素梅;;跳擴(kuò)散模型中隨機(jī)利率和隨機(jī)波動(dòng)下期權(quán)定價(jià)[J];遼寧工程技術(shù)大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2012年03期

5 周榮喜;;基于BGM模型的具有可變執(zhí)行利率的利率期權(quán)定價(jià)[J];北京化工大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2006年04期

6 胡素敏;周圣武;;基于分?jǐn)?shù)跳擴(kuò)散過(guò)程的歐式雙向期權(quán)定價(jià)[J];河北科技大學(xué)學(xué)報(bào);2012年03期

7 路秀玲;徐玉民;郭園園;;正態(tài)跳擴(kuò)散模型下的外匯期權(quán)定價(jià)[J];遼寧工程技術(shù)大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2014年04期

8 劉朝馬,蔡美峰,劉冬梅;工程評(píng)估理論及其在礦業(yè)中應(yīng)用的新進(jìn)展[J];金屬礦山;1998年08期

9 張新英;;淺談期權(quán)定價(jià)法在無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估中的應(yīng)用[J];煤炭經(jīng)濟(jì)研究;2008年01期

10 馬惠馨;薛紅;楊珊;;分?jǐn)?shù)跳-擴(kuò)散環(huán)境下歐式雙向期權(quán)定價(jià)的Ornstein-Uhlenbeck模型[J];西安工程大學(xué)學(xué)報(bào);2011年02期

相關(guān)會(huì)議論文 前10條

1 鄧東雅;馬敬堂;單悅;;美式勒式期權(quán)定價(jià)及其應(yīng)用價(jià)值研究[A];第六屆（2011）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)論文摘要集[C];2011年

2 梅雨;馬路安;何穗;;具有隨機(jī)壽命的兩值期權(quán)定價(jià)[A];第四屆中國(guó)不確定系統(tǒng)年會(huì)論文集[C];2006年

3 陳黎明;易衛(wèi)平;;期權(quán)定價(jià)新思路:量子金融觀點(diǎn)[A];第八屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2006年

4 徐建強(qiáng);彭錦;;模糊彩虹期權(quán)定價(jià)[A];第二屆中國(guó)智能計(jì)算大會(huì)論文集[C];2008年

5 韓立巖;鄭承利;;期權(quán)定價(jià)中的非統(tǒng)一理性與模糊測(cè)度[A];中國(guó)系統(tǒng)工程學(xué)會(huì)模糊數(shù)學(xué)與模糊系統(tǒng)委員會(huì)第十一屆年會(huì)論文選集[C];2002年

6 趙中秋;李金林;;基于期權(quán)定價(jià)思想的績(jī)效評(píng)估與組合動(dòng)態(tài)管理方法設(shè)計(jì)[A];第七屆北京青年科技論文評(píng)選獲獎(jiǎng)?wù)撐募痆C];2003年

7 林建華;王世柱;馮敬海;;隨機(jī)利率下的期權(quán)定價(jià)[A];2001年中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)會(huì)議論文集[C];2001年

8 朱玉旭;黃潔綱;徐紀(jì)良;;連續(xù)交易保值與期權(quán)定價(jià)[A];管理科學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)進(jìn)展——全國(guó)青年管理科學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)論文集（第4卷）[C];1997年

9 戴蘭若;高金伍;;基于指數(shù)O-U模型的不確定期權(quán)定價(jià)[A];第十一屆中國(guó)不確定系統(tǒng)年會(huì)、第十五屆中國(guó)青年信息與管理學(xué)者大會(huì)論文集[C];2013年

10 田萍;張屹山;;基于中國(guó)股市的期權(quán)定價(jià)模型初探[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第5卷）[C];2004年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前3條

1 趙美;期權(quán)定價(jià)的4大影響因素[N];財(cái)會(huì)信報(bào);2005年

2 周洛華;現(xiàn)時(shí)不宜推出股票期權(quán)[N];中國(guó)保險(xiǎn)報(bào);2005年

3 長(zhǎng)城偉業(yè)北京營(yíng)業(yè)部 王小方;中國(guó)和印度：交易系統(tǒng)供應(yīng)商爭(zhēng)奪的目標(biāo)[N];期貨日?qǐng)?bào);2007年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 梁晨曦;不完備市場(chǎng)中期權(quán)定價(jià)與對(duì)沖方法[D];浙江大學(xué);2016年

2 周航;馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移下的期權(quán)定價(jià)研究[D];吉林大學(xué);2016年

3 秦洪元;交易成本/交易限制下的期權(quán)定價(jià)[D];廈門(mén)大學(xué);2008年

4 馮廣波;期權(quán)定價(jià)有關(guān)問(wèn)題的探討[D];中南大學(xué);2002年

5 李亞瓊;擴(kuò)展的歐式期權(quán)定價(jià)模型研究[D];湖南大學(xué);2009年

6 孫超;帶交易成本的新式期權(quán)定價(jià)問(wèn)題及算法[D];浙江大學(xué);2006年

7 韓繼光;非完全市場(chǎng)中的期權(quán)定價(jià)[D];中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué);2010年

8 李英華;基于熵樹(shù)模型的期權(quán)定價(jià)研究[D];大連理工大學(xué);2013年

9 唐勇;基于時(shí)變波動(dòng)率的期權(quán)定價(jià)與避險(xiǎn)策略研究[D];上海交通大學(xué);2009年

10 趙金實(shí);引進(jìn)期權(quán)定價(jià)三因素的供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)機(jī)制研究[D];上海交通大學(xué);2008年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 靳大力;高維資產(chǎn)組合期權(quán)定價(jià)探究[D];蘭州財(cái)經(jīng)大學(xué);2015年

2 陳守濤;上證50ETF期權(quán)定價(jià)研究[D];蘇州大學(xué);2015年

3 方澤;股票期權(quán)定價(jià)的影響因素研究[D];安徽財(cái)經(jīng)大學(xué);2015年

4 韓旖桐;基于Black-Scholes方程反問(wèn)題的期權(quán)定價(jià)波動(dòng)率研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2015年

5 馮春曉;基于WENO方法的期權(quán)定價(jià)研究[D];中國(guó)礦業(yè)大學(xué);2015年

6 李旭珂;雙指數(shù)跳擴(kuò)散過(guò)程下歐式外匯期權(quán)定價(jià)的FFT方法[D];中國(guó)礦業(yè)大學(xué);2015年

7 馬曉玲;基于Wang Transform的期權(quán)定價(jià)問(wèn)題的研究[D];河北工業(yè)大學(xué);2015年

8 趙春成;冪型障礙期權(quán)定價(jià)研究[D];河北工業(yè)大學(xué);2015年

9 郭邦石;金融期權(quán)定價(jià)中的隨機(jī)方法—若干分析、幾何和方程的應(yīng)用[D];復(fù)旦大學(xué);2014年

10 孫秀偉;一種具有任意回報(bào)與指數(shù)邊界的雙障礙期權(quán)定價(jià)的新方法[D];南京財(cái)經(jīng)大學(xué);2014年

，

本文編號(hào)：2416050