【摘要】：文章以Myspic鋼材綜合價格指數(shù)為研究對象,選取1999年6月至2015年6月的月度數(shù)據(jù)作為樣本,應(yīng)用ARMA-GARCH模型對其波動率進行實證分析。結(jié)果表明:鋼材價格對信息具有明顯的記憶性;供需關(guān)系對鋼材價格指數(shù)波動具有持續(xù)性影響;鋼材價格下跌信息引起的指數(shù)波動強于鋼材價格上漲信息引起的波動。
[Abstract]:This paper takes the Myspic steel price index as the research object, selects the monthly data from June 1999 to June 2015 as the sample, uses the ARMA-GARCH model to carry on the empirical analysis to its volatility. The results show that the steel price has obvious memory to the information, the supply and demand relationship has the persistent influence on the steel price index fluctuation, and the index fluctuation caused by the steel price falling information is stronger than that caused by the steel price rising information.
【作者單位】： 蘭州理工大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院;西安交通大學(xué)管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(71640026);國家自然科學(xué)基金重大研究計劃培育項目(71546119)
【分類號】：F224;F426.31;F764.2

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本文編號：2309365