本文選題：有色金屬期貨 + 重標(biāo)極差分析��； 參考：《湖南大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)》2017年03期

【摘要】：通過重標(biāo)極差分析方法,使用了"十二五"期間的市場(chǎng)交易數(shù)據(jù),對(duì)滬銅和滬鋁兩種有色金屬期貨品種的分形特征進(jìn)行了實(shí)證研究,結(jié)果表明,兩種有色金屬期貨品種價(jià)格收益率時(shí)間序列存在波動(dòng)集聚性與非線性,并具有反持久性和長(zhǎng)期記憶性的分形特征,是一個(gè)有偏的隨機(jī)游走過程。這兩種有色金屬期貨品種分別具有545天和572天不同的長(zhǎng)期記憶周期,反映了系統(tǒng)的平均循環(huán)長(zhǎng)度,H指數(shù)分別為0.389和0.408,表明我國(guó)有色金屬期貨市場(chǎng)尚未達(dá)到弱式有效。
[Abstract]:The fractal characteristics of Shanghai copper and Shanghai aluminum non-ferrous metal futures are studied by means of the rescaled range difference analysis method and the market transaction data during the 12th Five-Year Plan period. The results show that the fractal characteristics of Shanghai copper and Shanghai aluminum non-ferrous metal futures are analyzed.The time series of price yield of two kinds of non-ferrous metals futures have the characteristics of agglomeration and nonlinearity, anti-persistence and long-term memory, which is a biased random walk process.These two kinds of non-ferrous metal futures have different long-term memory periods of 545 days and 572 days respectively, which reflect that the average cycle length H index of the system is 0.389 and 0.408 respectively, which indicates that the non-ferrous metal futures market in China has not yet reached the weak efficiency.
【作者單位】： 同濟(jì)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71071114,71672128) 上海市重點(diǎn)學(xué)科建設(shè)基金資助項(xiàng)目(B310) 同濟(jì)大學(xué)中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)資助項(xiàng)目
【分類號(hào)】：F724.5;F764.2

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