本文關(guān)鍵詞：中國有色金屬期貨市場(chǎng)波動(dòng)率預(yù)測(cè)（英文）　出處：《Transactions of Nonferrous Metals Society of China》2017年05期 　論文類型：期刊論文

  更多相關(guān)文章： 波動(dòng)率預(yù)測(cè) 杠桿效應(yīng) 波動(dòng)時(shí)變性 有色金屬期貨 高頻數(shù)據(jù)

【摘要】：運(yùn)用高頻金融數(shù)據(jù)建模和預(yù)測(cè)中國有色金屬期貨市場(chǎng)波動(dòng)率,并探索已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率的波動(dòng)時(shí)變性和杠桿效應(yīng)。拓展了LHAR-CJ模型,并對(duì)上海期貨交易所銅和鋁期貨進(jìn)行實(shí)證研究。研究表明,已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率存在動(dòng)態(tài)依賴性和時(shí)變性,它們均可通過長(zhǎng)記憶性的HAR-GARCH結(jié)構(gòu)體現(xiàn)。此外,中國有色金屬期貨市場(chǎng)波動(dòng)率存在顯著的周杠桿效應(yīng)。最后,樣本內(nèi)預(yù)測(cè)和樣本外預(yù)測(cè)的結(jié)果表明,考慮了已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率的波動(dòng)時(shí)變性和杠桿效應(yīng)的HAR-CJ-G模型能有效地提高解釋能力和樣本外預(yù)測(cè)能力。
【作者單位】： 中南大學(xué)商學(xué)院;中南大學(xué)金屬資源戰(zhàn)略研究院;
【基金】：Project(13&ZD169)supported by the Major Program of the National Social Science Foundation of China Project(2016zzts009)supported by Doctoral Students Independent Explore Innovation Project of Central South University,China Project(13YJAZH149)supported by the Social Science Foundation of Ministry of Education of China Project(2015JJ2182)supported by the Social Science Foundation of Hunan Province,China Project(71573282)supported by the National Natural Science Foundation of China Project(15K133)supported by the Educational Commission of Hunan Province of China
【分類號(hào)】：F224;F724.5;F764.2
【正文快照】： 1 IntroductionNonferrous metal commodities play a verysignificant role in national economies,since they aremore and more demanded by other types of marketparticipants and their prices have an impact on theextraction,processing and manufacturing sectors.F

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前7條

1 黃鴻;蔣曉全;;我國有色金屬期貨價(jià)格與股票價(jià)格相關(guān)性研究[J];上海經(jīng)濟(jì)研究;2010年05期

2 閆慧;我國的有色金屬期貨交易[J];中國物資經(jīng)濟(jì);1996年05期

3 周蓓;齊中英;;我國有色金屬期貨市場(chǎng)效率的協(xié)整檢驗(yàn)[J];工業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì);2006年12期

4 邵燕敏;汪壽陽;;基于門限向量誤差修正模型的中國與國際有色金屬期貨價(jià)格關(guān)聯(lián)性研究[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2012年11期

5 楊建輝;戴曉真;;基于改進(jìn)的FSA-SVM的國際有色金屬期貨價(jià)格預(yù)測(cè)[J];統(tǒng)計(jì)與決策;2013年02期

6 楊嫻;陸鳳彬;汪壽陽;;國際有色金屬期貨市場(chǎng)VaR和ES風(fēng)險(xiǎn)度量功效的比較[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2011年09期

7 ;[J];;年期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前6條

1 王麗麗;中國有色金屬期貨價(jià)格形成機(jī)制實(shí)證研究[D];浙江工商大學(xué);2010年

2 趙蕊;我國有色金屬期貨基本功能發(fā)揮效果的實(shí)證研究[D];陜西師范大學(xué);2010年

3 徐東賢;有色金屬期貨價(jià)格走勢(shì)分析及投資風(fēng)險(xiǎn)控制[D];河海大學(xué);2007年

4 任娟;SCP范式下我國有色金屬期貨市場(chǎng)效率研究[D];中國海洋大學(xué);2010年

5 伊晟;VaR在我國有色金屬期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)中的應(yīng)用研究[D];昆明理工大學(xué);2007年

6 王洋子;中國有色金屬期貨市場(chǎng)中的逆薩繆爾森效應(yīng)[D];復(fù)旦大學(xué);2011年

，

本文編號(hào)：1329377