發(fā)布時間：2017-08-08 00:13

  本文關(guān)鍵詞：阿里巴巴集團在美上市案例對我國上市公司法律制度的啟示

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【摘要】：阿里巴巴集團在美國上市一案既是經(jīng)濟學(xué)者們所探討的熱點,也是法律界所關(guān)注的前沿問題。原因有三：一是阿里巴巴公司的復(fù)雜性,具體表現(xiàn)在阿里巴巴集團是一家注冊地在開曼群島、由中國人創(chuàng)建、采取特殊管理制度、經(jīng)營高端互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的外資企業(yè)；二是阿里巴巴公司的典型性,具體表現(xiàn)在阿里巴巴是世界上最大的電子商務(wù)公司,是美國史上規(guī)模最大的IP0募股；三是阿里巴巴公司的代表性,具體體現(xiàn)在除阿里巴巴外,中國的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)如京東、聚美優(yōu)品、美團、盛大文學(xué)、迅雷等大多選擇在境外上市。阿里巴巴集團為什么選擇在美國上市?本文對阿里巴巴集團在美上市案例進行分析,剖析我國上市公司法律制度,找出我國新型資本市場的法律制度缺陷,選取中國、美國關(guān)于公司上市及治理法律制度的幾個典型差異點進行分析比較,從而提出完善我國上市公司法律制度的立法建議。本文包括引言、正文和結(jié)語,正文有以下四個部分：第一部分是阿里巴巴集團在美上市案例簡介。分析阿里巴巴集團性質(zhì),介紹阿里巴巴股權(quán)格局和阿里巴巴實行的合伙人決策制度,梳理阿里巴巴集團上市的過程。第二部分是分析阿里巴巴集團未選擇在中國上市的原因。本文從三個角度剖析中國上市公司法律制度存在的問題：首先從立法及法律實施兩方面分析中國證券發(fā)行審核制度存在的問題；其次分析中國的監(jiān)管制度是否接納阿里巴巴在中國上市,“嚴(yán)進寬管”、“寬進嚴(yán)管”哪種模式適合阿里巴巴集團發(fā)展；最后分析我國股權(quán)結(jié)構(gòu)制度不接納阿里巴巴集團合伙人制度的原因。第三部分分析阿里巴巴集團選擇在美國上市的原因。一是注冊制模式下證券發(fā)行效率高,二是公司監(jiān)管制度嚴(yán)格有利于公司長期發(fā)展,三是美國雙層股權(quán)制度接納阿里巴巴集團合伙人制度。第四部分論述阿里巴巴集團在美上市對我國上市公司法律制度的啟示。在借鑒美國上市公司法律制度的基礎(chǔ)上,結(jié)合我國資本市場的實際需要,提出完善我國上市公司法律制度的建議：一是證券發(fā)行制度應(yīng)向注冊制方向改革；二是加強公司監(jiān)管,包括監(jiān)管制度體系化完善,上市公司信息披露制度細(xì)化,監(jiān)管制度有效性的加強；三是結(jié)合我國資本市場的特殊情況建立特殊股權(quán)制度,包括建立該制度試點以及配套制度的完善。
【關(guān)鍵詞】：核準(zhǔn)制 注冊制 監(jiān)管制度 雙層股權(quán)
【學(xué)位授予單位】：山西大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：D922.287;D922.291.91
【目錄】：

• 摘要5-7
• Abstract7-13
• 引言13-14
• 一、阿里巴巴集團在美上市案例簡介14-19
• (一) 阿里巴巴集團概況14-15
• 1、阿里巴巴集團是離岸公司14
• 2、阿里巴巴集團是外資公司14
• 3、阿里巴巴集團的合伙人制度14-15
• (二) 阿里巴巴集團美國上市過程15-19
• 1、阿里巴巴集團上市選擇15-16
• 2、阿里巴巴集團在美國上市活動16-19
• 二、我國上市公司法律制度現(xiàn)狀及存在問題19-26
• (一) 我國證券發(fā)行審核制現(xiàn)狀及存在問題19-22
• 1、證券發(fā)行審核制的現(xiàn)行法律規(guī)定19-20
• 2、證券發(fā)行審核法律制度規(guī)定存在的問題20
• 3、證券發(fā)行審核法律制度實施存在的問題20-22
• (二) 我國上市公司監(jiān)管現(xiàn)狀及存在問題22-23
• 1、上市公司監(jiān)管制度形同虛設(shè)22
• 2、信息披露監(jiān)管不真實、不及時22-23
• (三) 我國股權(quán)結(jié)構(gòu)制度現(xiàn)狀及存在問題23-26
• 1、阿里巴巴合伙人制度“同股不同權(quán)”的AB股權(quán)構(gòu)架模式23-25
• 2、股權(quán)結(jié)構(gòu)制度僵化、單一25-26
• 三、美國上市公司法律制度現(xiàn)狀及優(yōu)勢分析26-30
• (一) 美國上市公司證券審核制度現(xiàn)狀及優(yōu)勢分析26-27
• 1、美國證券發(fā)行注冊制的概念26
• 2、美國證券發(fā)行注冊制的優(yōu)勢分析26-27
• (二) 美國上市公司監(jiān)管保護現(xiàn)狀及優(yōu)勢分析27-28
• 1、上市公司監(jiān)管制度現(xiàn)狀27
• 2、信息披露公開、真實、全面、及時27-28
• 3、監(jiān)管制度嚴(yán)格、違法成本高28
• (三) 美國股權(quán)結(jié)構(gòu)模式現(xiàn)狀及優(yōu)勢分析28-30
• 1、雙層股權(quán)結(jié)構(gòu)28
• 2、雙層股權(quán)制度的基礎(chǔ)28-29
• 3、雙層股權(quán)制度實施的優(yōu)勢分析29-30
• 四、阿里巴巴集團在美上市案例對我國上市公司法律制度的啟示30-34
• (一)加快推進注冊制改革30-31
• 1、證券發(fā)行注冊制度改革30-31
• 2、明確證券發(fā)行審核主體權(quán)力范圍31
• (二) 完善我國上市公司監(jiān)管法律制度31-32
• 1、建立和完善上市公司監(jiān)管體系31
• 2、加強對上市公司信息披露的監(jiān)管31-32
• 3、加大對上市公司違規(guī)行為的處罰力度32
• (三) 建立多元化股權(quán)制度32-34
• 1、建立多元化股權(quán)制度試點32-33
• 2、建立多元化股權(quán)制度的配套制度33-34
• 結(jié)語34-35
• 參考文獻35-37
• 致謝37-38
• 個人簡況及聯(lián)系方式38-39

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 白玉琴;;中美證券發(fā)行審核制度的比較及啟示[J];河南大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2008年04期

2 劉紀(jì)鵬;沙玉蘭;;注冊制改革不可一步到位[J];社會觀察;2014年01期

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本文編號：637382