本文關(guān)鍵詞：克服我國融資結(jié)構(gòu)失衡的法律制度研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】： 研究融資結(jié)構(gòu)的目的在于揭示融資結(jié)構(gòu)、金融法律制度和經(jīng)濟發(fā)展三者之間的關(guān)系。本文認為這種關(guān)系可概括為:通過完善金融法律制度能夠優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)從而促進經(jīng)濟發(fā)展。同時,金融和經(jīng)濟發(fā)展相互關(guān)系的歷史說明:單一、失衡的融資結(jié)構(gòu)不利于經(jīng)濟發(fā)展,而均衡、多元的融資結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟發(fā)展具有促進作用。本文的研究對象是中國的融資結(jié)構(gòu)問題,對此是從下面三個層次展開的: 第一,融資結(jié)構(gòu)的應(yīng)然狀態(tài)是什么。我國目前的融資結(jié)構(gòu)是一種實然狀態(tài),要分析和評價我國融資結(jié)構(gòu)就必須將其置身于融資結(jié)構(gòu)的應(yīng)然狀態(tài)之中,也就是要用融資結(jié)構(gòu)應(yīng)然的理論體系來檢視我國的融資結(jié)構(gòu),只有通過理論檢視所得出的結(jié)論才是科學的,所提出的建議才具建設(shè)性。因此,本文首先抽象出融資結(jié)構(gòu)應(yīng)然的理論體系,主要論述的有兩項:一是融資結(jié)構(gòu)內(nèi)涵到底是什么,也就是融資結(jié)構(gòu)內(nèi)部應(yīng)該由那些要素構(gòu)成。對此本文從兩個視角來揭示:從金融資源配置的視角而言,它是政策性(政府)、市場性(正規(guī)金融組織)和民間性(非正規(guī)金融組織)金融資源配置方式相互組合和搭配的產(chǎn)物。這是從宏觀層面揭示了金融資源借助于政府或市場的力量將其配置給資金需求主體的過程,要求不同配置方式均衡發(fā)展而不能相互替代,共同完成金融資源在社會經(jīng)濟部門之間的合理流動;從儲蓄到投資轉(zhuǎn)換的視角來說,它是法定融資方式和融資工具在社會融資中的組合和比例,這是從微觀層面說明儲蓄到投資轉(zhuǎn)換運動過程的。它要求各融資方式和工具協(xié)調(diào)發(fā)展,社會融資中不同的融資方式和融資工具應(yīng)保持一個合理的比例,不能過分依賴某一種融資方式或融資工具,這樣才能加速儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化,實現(xiàn)社會資金的供求平衡�？梢�,完備性是對融資結(jié)構(gòu)內(nèi)部要素最根本的要求。二是融資結(jié)構(gòu)系統(tǒng)的外部環(huán)境因素是否對融資結(jié)構(gòu)的形成有影響。運用系統(tǒng)理論對融資結(jié)構(gòu)系統(tǒng)進行分析后可知:金融法律制度、經(jīng)濟發(fā)展階段及金融文化等外部因素對融資結(jié)構(gòu)的形成具有一定的影響,這些外部因素共同構(gòu)成影響融資結(jié)構(gòu)生成的外部環(huán)境。因此,適宜性是對融資結(jié)構(gòu)外部環(huán)境因素最根本要求。本文重在說明金融法律制度是影響融資結(jié)構(gòu)形成的最重要外部因素,它的完善程度和執(zhí)法水準直接影響到合理融資結(jié)構(gòu)的形成。至此,可以將融資結(jié)構(gòu)的應(yīng)然狀態(tài)概括為:融資結(jié)構(gòu)應(yīng)該是完備的內(nèi)部要素和適宜的外部環(huán)境因素的完美結(jié)合。 第二,我國融資結(jié)構(gòu)到底存在什么問題。用上述融資結(jié)構(gòu)應(yīng)然理論中的“完備性”和“適宜性”對我國融資結(jié)構(gòu)檢視后發(fā)現(xiàn):因我國社會融資主要依賴國有商業(yè)銀行,其他融資方式和工具不健全,使融資結(jié)構(gòu)內(nèi)部要素的“完備性”不夠;同時,由于金融法律制度供給不足或缺失,使形成合理融資結(jié)構(gòu)的外部環(huán)境的“適宜性”不足。這兩方面的原因?qū)е挛覈谫Y結(jié)構(gòu)處于一種失衡狀態(tài),具體表現(xiàn)為:一是金融資源配置方式發(fā)展失衡,即重商業(yè)性金融資源配置方式輕政策性金融資源配置方式,歧視民間性金融資源配置方式;二是融資方式搭配失衡,即在儲蓄到投資的轉(zhuǎn)化上重間接融資方式輕直接融資方式,國有商業(yè)銀行在社會融資中處于壟斷地位;三是融資工具比例失衡,即重債權(quán)型融資工具輕股權(quán)型融資工具。從法律制度的視角看,造成我國融資結(jié)構(gòu)失衡的原因是政府對金融法律制度的強制性變遷,其結(jié)果使我國融資法律制度缺失或供給不足進而導(dǎo)致融資結(jié)構(gòu)失衡。這種強制性制度變遷雖然保證了政府對金融資源的控制,但使融資方式和融資工具非均衡發(fā)展,導(dǎo)致了國有商業(yè)銀行壟斷市場地位和單一的資本市場結(jié)構(gòu)以及對民間融資的歧視。融資結(jié)構(gòu)的失衡狀態(tài)對經(jīng)濟和金融本身的發(fā)展都是不利的,其負面影響主要體現(xiàn)在以下幾方面:一是從宏觀層面看是融資公平和效率的缺失。就融資公平而言,相對于城市,農(nóng)村地區(qū)的公平融資機會在一定程度上被剝奪;相對于國有企業(yè),非國有企業(yè)特別是中小企業(yè)融資難所體現(xiàn)出的融資非公平。就融資效率而言,主要體現(xiàn)在國有商業(yè)銀行經(jīng)營效率不高和整體金融資源配置效率低下。二是微觀層面上是導(dǎo)致企業(yè)缺乏長期資金支持以及對公司治理效率的影響。國有商業(yè)銀行無力提供長期融資和資本市場資源配置效率不高使企業(yè)缺乏長期資金支持。同時,我國目前階段實行的是以國有商業(yè)銀行為主的債務(wù)型融資結(jié)構(gòu),是與以股東為中心型的公司治理模式不相匹配,其結(jié)果是弱化了企業(yè)公司治理的效率。三是對金融自身層面而言是滋生了民間融資異常活躍,弱化了金融調(diào)控功能。 第三,如何完善或優(yōu)化我國融資結(jié)構(gòu)。通過上述分析,我國融資結(jié)構(gòu)失衡是由于融資結(jié)構(gòu)內(nèi)部要素的“完備性”不夠造成的,其實質(zhì)是因我國融資法律制度缺失或供給不足,形成合理融資結(jié)構(gòu)外部環(huán)境的“適宜性”不夠?qū)е碌摹１疚恼J為:通過完善以下幾方面的金融法律制度是能夠克服我國融資結(jié)構(gòu)失衡狀態(tài)的:一是完善規(guī)制國有商業(yè)銀行壟斷地位的法律制度,具體為:完善商業(yè)銀行市場準入法律制度以優(yōu)化商業(yè)銀行體系的市場結(jié)構(gòu)、規(guī)范我國民營銀行市場準入法律制度以強化商業(yè)銀行之競爭、完善政策性銀行立法以剝離國有商業(yè)銀行政策性業(yè)務(wù)、構(gòu)建國有商業(yè)銀行共同治理法律制度以提高國有商業(yè)銀行經(jīng)營效率;二是完善構(gòu)建多層次資本市場體系的法律制度以擴大融資渠道,包括構(gòu)建二板市場法律制度、完善企業(yè)債券法律制度以及完善投資基金法律制度。三是完善民間融資法律制度,使其能夠規(guī)范發(fā)展以滿足不同經(jīng)濟主體的融資需求,并正式成為我國融資結(jié)構(gòu)的組成部分。 本文分三編十章,具體內(nèi)容如下: 第一編理論篇:融資結(jié)構(gòu)、金融法律制度與經(jīng)濟增長的關(guān)系。本編是本論文的理論基礎(chǔ)部分,重點闡述了融資結(jié)構(gòu)、金融法律制度與經(jīng)濟增長的關(guān)系,三者關(guān)系可概括為:通過完善金融法律制度可以優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)從而達到促進經(jīng)濟增長的目的。本編分為四章,具體內(nèi)容是: 第一章:融資結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟增長的關(guān)系。這是寫作本文的邏輯起點,即研究融資結(jié)構(gòu)的目的在于優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)從而促進經(jīng)濟發(fā)展。首先,從兩個層面界定了融資結(jié)構(gòu)的內(nèi)涵:即從金融資源配置方式來說,融資結(jié)構(gòu)是金融資源不同配置方式相互組合的產(chǎn)物;從儲蓄到投資轉(zhuǎn)化的角度來看,融資結(jié)構(gòu)是不同融資方式和融資工具相互搭配的產(chǎn)物。進而論述了融資結(jié)構(gòu)具有相對穩(wěn)定性、動態(tài)變革性、法定性、彈性和系統(tǒng)性。其次,闡述了融資結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的客觀和主觀基礎(chǔ):前者是指隨著融資方式和融資規(guī)模的擴張以及其結(jié)構(gòu)性矛盾的凸現(xiàn),為從結(jié)構(gòu)上研究融資問題奠定了物質(zhì)基礎(chǔ),即隨著信用形式和信用工具的不斷豐富和發(fā)展,融資結(jié)構(gòu)進一步復(fù)雜化,從結(jié)構(gòu)上分析融資問題成為必要和可能;后者是指為減少融資風險和提升融資效率,需要研究融資結(jié)構(gòu)內(nèi)部要素如何保持合理的比例和組合狀態(tài),使優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)的研究成為必要。最后,闡述了單一、失衡的和多元、均衡的融資結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟發(fā)展的不同影響,揭示了融資結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟發(fā)展之間的關(guān)系。 第二章:融資結(jié)構(gòu)的內(nèi)部要素。首先,在系統(tǒng)論理論的指導(dǎo)下對融資結(jié)構(gòu)系統(tǒng)進行了分析,論述了融資結(jié)構(gòu)作為一個系統(tǒng)具有整體性、相關(guān)性和開放性,進而論述了完備的融資結(jié)構(gòu)內(nèi)部要素是保證其發(fā)揮整體功能的關(guān)鍵。其次,從金融資源配置方式的視角認為融資結(jié)構(gòu)是不同金融資源配置方式的組合,進而分析了政策性、商業(yè)性和民間性金融資源配置方式的特征和功能。最后,從儲蓄到投資轉(zhuǎn)換的視角認為融資結(jié)構(gòu)是不同資方式和融資工具在社會融資中的比例和搭配,進而說明了基礎(chǔ)性要素和派生性要素對融資的作用。 第三章:影響融資結(jié)構(gòu)的外部因素——法律及其它。本章重點論述了融資結(jié)構(gòu)系統(tǒng)與外部環(huán)境因素的關(guān)系,說明外部環(huán)境條件的變化可以改變?nèi)谫Y結(jié)構(gòu)。首先,論述了法律為何對金融發(fā)展重要。在介紹了“法律決定論”和“法律金融學”的觀點之后,認為法律對金融重要源于金融的脆弱性和虛擬性。其次,論述了金融法律制度對融資結(jié)構(gòu)的影響。對這一問題是從金融法律制度為什么能夠影響以及如何影響融資結(jié)構(gòu)兩方面來說明的。最后,論述了實體經(jīng)濟的發(fā)展階段和金融文化對融資結(jié)構(gòu)的影響。 第四章:發(fā)達的市場經(jīng)濟國家的融資結(jié)構(gòu)及啟示。首先,介紹了英國和美國的“市場導(dǎo)向型”融資結(jié)構(gòu)和日本和德國的“銀行導(dǎo)向型”融資結(jié)構(gòu)的特點及比較優(yōu)勢。其次,論述了這兩種融資結(jié)構(gòu)的發(fā)展趨勢以及對構(gòu)建我國融資結(jié)構(gòu)的啟示。 第二編實踐篇:我國融資結(jié)構(gòu)實踐。我國融資結(jié)構(gòu)是隨著會融體制改革而形成和發(fā)展的。因此,從金融發(fā)展的歷史來看,我國融資結(jié)構(gòu)一方面是從單一走向多元,融資效率不斷提高;另一方面,融資結(jié)構(gòu)的內(nèi)部要素未能得到均衡發(fā)展,突出的表現(xiàn)在銀行產(chǎn)權(quán)的國家壟斷和金融市場競爭中的國有銀行壟斷,這種“雙壟斷”使國有商業(yè)銀行在融資結(jié)構(gòu)中處于“絕對優(yōu)勢”地位,這種狀況不僅抑制了其他融資方式的發(fā)展,更為重要的是使融資結(jié)構(gòu)發(fā)展呈現(xiàn)出失衡狀態(tài),結(jié)構(gòu)性矛盾非常突出。我國融資制度強制性變遷是造成融資結(jié)構(gòu)失衡主要原因,其表現(xiàn)在克服我國融資結(jié)構(gòu)失衡的金融法律制度缺失或供給不足,其本質(zhì)就是缺乏形成合理融資結(jié)構(gòu)適宜的外部法律環(huán)境。本編分三章,具體內(nèi)容如下: 第五章:我國融資結(jié)構(gòu)的變遷及其特征。首先,介紹了我國融資結(jié)構(gòu)歷史變遷過程,大體經(jīng)歷了三個階段:一是1983年以前計劃經(jīng)濟時期的以財政為主的階段;二是1983-1990年經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期以銀行信貸為主階段;三是1990年以后的融資結(jié)構(gòu)逐漸多元化階段,并分析了各階段融資結(jié)構(gòu)的特點以及存在不足。其次,指出了我國融資結(jié)構(gòu)主要特征是結(jié)構(gòu)失衡,表現(xiàn)在:金融資源配置方式發(fā)展失衡、融資方式搭配失衡和融資工具比例失衡,這三種失衡最終集中地體現(xiàn)在國有商業(yè)銀行在融資結(jié)構(gòu)中處于壟斷地位。 第六章:我國融資結(jié)構(gòu)失衡的負面效應(yīng)。本章從宏觀、微觀和金融自身發(fā)展等方面說明了融資結(jié)構(gòu)失衡的負面效應(yīng)。首先,從宏觀層面而言導(dǎo)致融資公平和效率的缺失。就融資公平而言,農(nóng)村地區(qū)和非國有企業(yè)公平融資機會在一定程度上被剝奪;就融資效率來說,主要體現(xiàn)在金融機構(gòu)特別是國有商業(yè)銀行經(jīng)營效率低下和整體金融資源配置效率不高。其次,從微觀層面來說導(dǎo)致企業(yè)缺乏長期資金支持和企業(yè)公司治理效率低下。最后,從金融自身而言表現(xiàn)為滋生民間融資異�；钴S,削弱了金融宏觀調(diào)控功能。 第七章:我國融資結(jié)構(gòu)失衡的成因分析。從制度變遷視角來說,融資制度的強制性制度變遷是導(dǎo)致我國融資結(jié)構(gòu)失衡的主要原因。本章的主要內(nèi)容為:首先,介紹制度變遷的兩種方式即強制性制度變遷和誘致性制度變遷,說明了二者的適用范圍、適用結(jié)果以及其哲學基礎(chǔ),最終的結(jié)論是過分適用某一種制度變遷形式都不利于良好制度的形成;其次,論述了我國融資制度強制性變遷在銀行制度、資本市場制度及民間融資制度中的具體體現(xiàn);最后,論述了我國融資制度強制性變遷兩種后果:即制度變遷的動力不足和制度供給不足或缺失。 第三編救濟篇:完善金融法律制度以優(yōu)化我國融資結(jié)構(gòu)。本篇從制度建設(shè)的角度提出了克服融資結(jié)構(gòu)失衡的法律對策,主要分兩個方面:一方面是克服國有商業(yè)銀行壟斷地位的法律制度建設(shè);另一方面是完善其他融資渠道的法律制度建設(shè)。本篇共分三章,具體內(nèi)容如下: 第八章:完善規(guī)制國有商業(yè)銀行壟斷地位的法律制度,包括四方面的內(nèi)容:一是完善商業(yè)銀行的市場準入法律制度以優(yōu)化其市場結(jié)構(gòu);二是規(guī)范我國民營銀行市場準入法律制度以強化商業(yè)銀行市場競爭;三是完善政策性銀行立法以剝離國有商業(yè)銀行政策性業(yè)務(wù);四是構(gòu)建國有商業(yè)銀行共同治理法律制度以提高國有商業(yè)銀行的經(jīng)營效率。 第九章:完善多層次資本市場體系法律制度。包括三方面內(nèi)容:一是構(gòu)建二板市場法律制度,為中小企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)開辟新的融資渠道;二是完善債券市場法律制度,以優(yōu)化資本市場結(jié)構(gòu);三是完善投資基金法律制度,為風險投資和高科技成長型企業(yè)開辟投融資渠道。 第十章:完善民間融資法律制度。包括三方面的內(nèi)容:一是從融資法定和金融創(chuàng)新之間的關(guān)系,對我國民間融資生存空間的困境進行了辨證分析,從理論層面揭示了應(yīng)該正視并“善待”民間融資。二是分析了我國目前民間融資的生存狀況以及對其進行監(jiān)管的具體措施,認為我國目前對民間融資的監(jiān)管手段單一、打擊過重,不利于民間融資的生存和發(fā)展;最后對如何規(guī)范我國民間融資提出了若干法律制度建議。
【關(guān)鍵詞】：融資結(jié)構(gòu) 失衡 金融法律制度
【學位授予單位】：西南政法大學
【學位級別】：博士
【學位授予年份】：2008
【分類號】：F832;D922.28
【目錄】：

• 內(nèi)容摘要3-8
• Abstract8-25
• 前言25-32
• 一、問題的提出及研究此問題的理論與現(xiàn)實意義25-27
• (一) 問題的提出25-26
• (二) 研究此問題的理論和現(xiàn)實意義26-27
• 二、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀和本文的研究對象及思路27-29
• (一) 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀27-28
• (二) 本文的研究對象和研究思路28-29
• 三、本文的研究方法29-30
• (一) 法律金融學的研究方法29-30
• (二) 制度分析的研究方法30
• (三) 理論和實踐相結(jié)合的研究方法30
• 四、本文的創(chuàng)新之處及可能存在的不足30-32
• (一) 創(chuàng)新之處30-31
• (二) 不足之處31-32
• 第一編 理論篇 融資結(jié)構(gòu)、金融法律制度與經(jīng)濟增長32-90
• 第一章 融資結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟增長的關(guān)系33-56
• 第一節(jié) 融資結(jié)構(gòu)的界定33-42
• 一、法律語境下的融資內(nèi)涵33-38
• (一) 文獻綜述33-34
• (二) 融資內(nèi)涵34-38
• 二、從兩個層面界定融資結(jié)構(gòu)38-42
• (一) 從結(jié)構(gòu)上研究融資的意義38-39
• (二) 融資結(jié)構(gòu)的界定39-40
• (三) 融資結(jié)構(gòu)的特征40-42
• 第二節(jié) 融資結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的基礎(chǔ)42-48
• 一、客觀基礎(chǔ)——信用形式和信用工具的不斷豐富42-47
• (一) 信用的本質(zhì)42-43
• (二) 信用的發(fā)展階段43-44
• (三) 現(xiàn)代信用的形式與信用工具44-47
• 二、主觀基礎(chǔ)——融資風險和效率的考量47-48
• (一) 單一融資結(jié)構(gòu)——加劇金融風險47
• (二) 多元融資結(jié)構(gòu)——化解融資效率和風險的矛盾47-48
• 第三節(jié) 融資結(jié)構(gòu)的單一、失衡及優(yōu)化48-52
• 一、融資結(jié)構(gòu)的學理分類48-49
• (一) 單一的和多元的融資結(jié)構(gòu)48-49
• (二) 均衡的和失衡的融資結(jié)構(gòu)。49
• 二、單一、失衡融資結(jié)構(gòu)的負面效應(yīng)49-50
• (一) 對金融體系自身的不利影響49-50
• (二) 對經(jīng)濟發(fā)展的不利影響50
• 三、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)——多元、均衡融資結(jié)構(gòu)的評價體系50-52
• (一) 完備的金融資源配置方式50
• (二) 多元、競爭的金融機構(gòu)體系50-51
• (三) 豐富多樣的融資工具體系51
• (四) 多層次的資本市場體系51
• (五) 規(guī)范有序的民間融資體系51-52
• (六) 適宜的金融法律制度和金融文化等外部環(huán)境52
• 第四節(jié) 融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與經(jīng)濟增長52-56
• 一、融資結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展52-53
• 二、融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化與經(jīng)濟增長53-56
• (一) 金融和經(jīng)濟增長的關(guān)系53-55
• (二) 融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化與經(jīng)濟增長55-56
• 第二章 融資結(jié)構(gòu)的內(nèi)部要素56-64
• 第一節(jié) 系統(tǒng)理論與融資結(jié)構(gòu)57-59
• 一、系統(tǒng)一般理論57-58
• 二、融資結(jié)構(gòu)的系統(tǒng)觀58-59
• (一) 融資結(jié)構(gòu)系統(tǒng)的整體性58
• (二) 融資結(jié)構(gòu)系統(tǒng)的相關(guān)性58-59
• (三) 融資結(jié)構(gòu)系統(tǒng)的開放性59
• 第二節(jié) 從兩個層面界定融資結(jié)構(gòu)內(nèi)部要素59-64
• 一、從金融資源配置的視角界定融資結(jié)構(gòu)內(nèi)部要素59-62
• (一) 商業(yè)性金融資源配置方式59-60
• (二) 政策性金融資源配置方式60-61
• (三) 民間性金融資源配置方式61
• (四) 法律對金融配置方式的規(guī)制61-62
• 二、儲蓄到投資轉(zhuǎn)化的視角界定融資結(jié)構(gòu)內(nèi)部要素62-64
• (一) 基礎(chǔ)性要素62-63
• (二) 派生性要素63-64
• 第三章 影響融資結(jié)構(gòu)的外部因素——法律及其他64-82
• 第一節(jié) 法律對金融發(fā)展的重要性64-72
• 一、"法律決定論"的觀點64-65
• 二、法律金融學的觀點與爭議65-69
• (一) 國外學者的觀點66-67
• (二) 國內(nèi)學者的觀點67-68
• (三) 對上述觀點的簡單評述68-69
• 三、法律對金融重要的原因69-72
• (一) 金融內(nèi)涵與法律功能的契合69-70
• (二) 金融脆弱性與法律規(guī)制70-71
• (三) 金融虛擬性與法律規(guī)制71-72
• 第二節(jié) 法律制度對融資結(jié)構(gòu)的影響72-79
• 一、法律制度能夠影響融資結(jié)構(gòu)的原因72-74
• (一) 法律制度是影響金融生態(tài)最直接、最重要的因素72-73
• (二) 法律制度是影響融資結(jié)構(gòu)形成最重要的外部因素73
• (三) 金融資源配置方式需要法律的規(guī)范和制約73-74
• 二、法律制度影響融資結(jié)構(gòu)的途徑74-79
• (一) 金融立法對融資結(jié)構(gòu)形成的先導(dǎo)性作用74-75
• (二) 法律對投資者保護與融資結(jié)構(gòu)75-76
• (三) 法律對金融機構(gòu)規(guī)制與融資結(jié)構(gòu)76-77
• (四) 法律對多層次資本市場規(guī)范與融資結(jié)構(gòu)77-78
• (五) 金融監(jiān)管與融資結(jié)構(gòu)78-79
• 第三節(jié) 影響融資結(jié)構(gòu)的其他外部因素79-82
• 一、經(jīng)濟發(fā)展的階段對融資結(jié)構(gòu)的影響79-81
• 二、金融文化對融資結(jié)構(gòu)的影響81-82
• (一) 金融文化的內(nèi)涵81-82
• (二) 兩種金融文化觀及對融資結(jié)構(gòu)的影響82
• 第四章 發(fā)達市場經(jīng)濟國家的融資結(jié)構(gòu)及啟示82-90
• 第一節(jié) 有代表性的兩種融資結(jié)構(gòu)模式83-86
• 一、英國和美國的"市場導(dǎo)向型"融資結(jié)構(gòu)83-84
• (一) "市場導(dǎo)向型"融資結(jié)構(gòu)的特點83-84
• (二) "市場導(dǎo)向型"融資結(jié)構(gòu)的比較優(yōu)勢84
• 二、日本和德國的"銀行導(dǎo)向型"融資結(jié)構(gòu)84-86
• (一) "銀行導(dǎo)向型"融資結(jié)構(gòu)的特點84-85
• (二) "銀行導(dǎo)向型"融資結(jié)構(gòu)的比較優(yōu)勢85-86
• 第二節(jié) 兩種融資結(jié)構(gòu)模式的發(fā)展趨勢及啟示86-90
• 一、業(yè)務(wù)上的融合趨勢86-87
• 二、對企業(yè)監(jiān)督與治理上的融合趨勢87
• 三、對我國融資結(jié)構(gòu)的啟示87-90
• (一) 形成背景不同可比較的空間不大87-88
• (二) 兩種融資結(jié)構(gòu)是互為補充而非相互替代88
• (三) 融資結(jié)構(gòu)選擇受內(nèi)外部條件的制約88-90
• 第二編 實踐篇 我國融資結(jié)構(gòu)實踐90-136
• 第五章 我國融資結(jié)構(gòu)的變遷及其特征90-105
• 第一節(jié) 我國融資結(jié)構(gòu)的歷史變遷90-100
• 一、財政為主、銀行為輔的融資結(jié)構(gòu)90-95
• (一) 主要特征90-92
• (二) 思想基礎(chǔ)92-93
• (三) 成因分析93-94
• (四) 績效評價94-95
• 二、銀行信貸為主的融資結(jié)構(gòu)(1983——1990)95-99
• (一) 融資結(jié)構(gòu)改革的必要性95-96
• (二) 改革的主要內(nèi)容96-97
• (三) 對改革的評價97-99
• 三、銀行信貸為主、資本市場為輔的融資結(jié)構(gòu)(1990年至今)99-100
• (一) 前階段融資體制改革的不徹底性99
• (二) 本階段融資體制改革的主要內(nèi)容99-100
• 第二節(jié) 我國融資結(jié)構(gòu)的特征——結(jié)構(gòu)失衡100-105
• 一、我國融資制度演進的基本特征100-102
• (一) 強制性100-101
• (二) 漸進性101
• (三) 滯后性101-102
• 二、我國融資結(jié)構(gòu)失衡的主要表現(xiàn)102-105
• (一) 金融資源配置方式發(fā)展失衡102-103
• (二) 融資方式搭配失衡103-104
• (三) 融資工具比例失衡104-105
• 第六章 我國融資結(jié)構(gòu)失衡的負面效應(yīng)105-122
• 第一節(jié) 宏觀效應(yīng)——融資公平和效率的缺失105-113
• 一、對融資公平的影響105-110
• (一) 農(nóng)村地區(qū)融資的非公平性105-108
• (二) 非國有企業(yè)融資的非公平性108-110
• 二、對融資效率的影響110-113
• (一) 經(jīng)營效率低下——以國有商業(yè)銀行為例111
• (二) 金融資源配置效率低下111-113
• 第二節(jié) 微觀效應(yīng)——企業(yè)缺乏長期資金支持與公司治理低效率113-117
• 一、企業(yè)缺乏長期資金支持113-115
• (一) 國有商業(yè)銀行無力提供長期融資113-114
• (二) 政策性銀行長期融資功能殘缺114
• (三) 資本市場缺乏資源配置效率114-115
• 二、融資結(jié)構(gòu)對我國國有企業(yè)公司治理的影響115-117
• (一) 企業(yè)融資結(jié)構(gòu)與公司治理的相關(guān)性115-116
• (二) 我國企業(yè)融資結(jié)構(gòu)與公司治理模式不匹配及其后果116-117
• 第三節(jié) 融資體制自身效應(yīng)——滋生民間(非正規(guī))融資異�；钴S117-122
• 一、我國民間(非正規(guī))融資異�；钴S117-119
• 二、民間(非正規(guī))融資對經(jīng)濟發(fā)展的兩面性119-120
• (一) 積極效應(yīng)119
• (二) 消極作用119-120
• 三、民間(非正規(guī))金融產(chǎn)生原因120-122
• (一) 文獻綜述120-121
• (二) 本文觀點121-122
• 第七章 我國融資結(jié)構(gòu)失衡的成因分析——制度變遷的視角122-136
• 第一節(jié) 制度變遷的一般理論122-127
• 一、制度的重要性122-123
• 二、制度變遷的理論123-127
• (一) 制度變遷的原因123
• (二) 制度變遷的兩種方式123-125
• (三) 兩種制度變遷的哲學基礎(chǔ)125
• (四) 對兩種制度變遷模式的評價125-127
• 第二節(jié) 我國融資制度的強制性變遷127-131
• 一、我國融資制度強制性變遷的動力127-128
• 二、強制性融資制度變遷的表現(xiàn)128-130
• (一) 銀行制度的強制性變遷128-129
• (二) 資本市場制度的強制性變遷129-130
• (三) 民間融資制度發(fā)展緩慢130
• 三、"路徑依賴"強化了以國有商業(yè)銀行為主的融資結(jié)構(gòu)130-131
• 第三節(jié) 我國融資制度強制性變遷的后果131-136
• 一、我國融資制度的非均衡發(fā)展131-132
• 二、融資制度供給不足或缺失132-135
• (一) 規(guī)制國有商業(yè)銀行壟斷地位的法律制度供給不足132-133
• (二) 構(gòu)建多層次資本市場的法律制度供給不足133
• (三) 規(guī)范民間(非正規(guī))融資的法律制度缺失133-134
• (四) 缺乏完善的投資者權(quán)益保護機制134-135
• 三、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)的思路135-136
• 第三編 救濟篇 完善金融法律制度以優(yōu)化我國融資結(jié)構(gòu)136-219
• 第八章 完善規(guī)制國有商業(yè)銀行壟斷地位的法律制度136-167
• 第一節(jié) 完善商業(yè)銀行市場準入法律制度——優(yōu)化商業(yè)銀行體系的市場結(jié)構(gòu)136-143
• 一、商業(yè)銀行準入管理的必要性136-138
• 二、我國商業(yè)銀行準入管理的內(nèi)容138-141
• (一) 機構(gòu)準入139-140
• (二) 業(yè)務(wù)準入140
• (三) 人員準入140-141
• 三、市場準入條件過于嚴格的弊端及改進措施141-143
• (一) 市場準入條件過于嚴格的弊端141-142
• (二) 完善我國商業(yè)銀行準入制度的途徑142-143
• 第二節(jié) 規(guī)范我國民營銀行市場準入法律制度——加強商業(yè)銀行競爭143-153
• 一、民營銀行對我國銀行體系的獨特價值143-145
• (一) 弱化國有商業(yè)銀行壟斷市場地位的需要144
• (二) 為中小企業(yè)和農(nóng)村地區(qū)增加融資渠道的需要144-145
• (三) 規(guī)范民間融資的需要145
• 二、從法律上界定民營銀行145-147
• 三、民營銀行市場準入的途徑147-149
• 四、建立與民營銀行配套的法律制度149-153
• (一) 多級發(fā)牌制度149-150
• (二) 關(guān)聯(lián)貸款制度150-151
• (三) 市場退出制度151-153
• 第三節(jié) 完善政策性銀行立法——剝離國有商業(yè)銀行政策性業(yè)務(wù)153-161
• 一、國有商業(yè)銀行因承擔政策性業(yè)務(wù)強化其壟斷地位153-154
• 二、我國政策性銀行存在的問題154-156
• 三、國外政策性銀行法律制度及啟示156-158
• (一) 國外政策性銀行法律制度基本內(nèi)容156-158
• (二) 對我國的啟示158
• 四、對我國政策性銀行立法的前瞻性思考158-161
• (一) 現(xiàn)行法律法規(guī)及其弊端158-160
• (二) 立法框架結(jié)構(gòu)及主要內(nèi)容160-161
• 第四節(jié) 完善國有商業(yè)銀行共同治理法律制度——提高國有商業(yè)銀行經(jīng)營效率161-167
• 一、"股東至上"治理模式下的國有商業(yè)銀行161-163
• 二、構(gòu)建共同治理法律制度163-167
• (一) 理論基礎(chǔ)163-165
• (二) 存在的法律制度障礙165-166
• (三) 立法建議166-167
• 第九章 完善多層次資本市場體系法律制度167-200
• 第一節(jié) 構(gòu)建二板市場法律制度168-178
• 一、二板市場對我國經(jīng)濟發(fā)展的意義168-171
• (一) 二板市場的含義與特征168-169
• (二) 二板市場對我國經(jīng)濟發(fā)展的意義169-171
• 二、我國建立二板市場的立法實踐171-172
• (一) 1993年的《公司法》171
• (二) 深交所《創(chuàng)業(yè)企業(yè)股票發(fā)行上市審核規(guī)則》171-172
• (三) 2006年《證券法》172
• 三、構(gòu)建我國二板市場法律制度的建議172-178
• (一) 立法原則及其市場模式172-173
• (二) 市場準入法律制度173-175
• (三) 信息披露制度175-176
• (四) 股本流通與風險資本退出機制176-177
• (五) 法人治理結(jié)構(gòu)177-178
• 第二節(jié) 完善企業(yè)債券法律制度178-190
• 一、企業(yè)債券融資對優(yōu)化資本市場結(jié)構(gòu)的意義178-181
• (一) 債券融資的比較優(yōu)勢178-180
• (二) 債券市場發(fā)展滯后對我國融資結(jié)構(gòu)的影響180-181
• 二、法律視角下我國債券市場發(fā)展滯后的原因分析181-185
• (一) 發(fā)行市場存在的問題及其原因181-184
• (二) 交易市場存在的問題及其原因分析184-185
• 三、完善我國企業(yè)債券法律制度的建議185-190
• (一) 理念層面185-186
• (二) 發(fā)行市場制度改革186-188
• (三) 交易市場制度改革188-190
• 第三節(jié) 完善投資基金法律制度190-200
• 一、投資基金融資對優(yōu)化我國融資結(jié)構(gòu)的意義190-193
• (一) 投資基金的內(nèi)涵191-192
• (二) 投資基金融資對優(yōu)化我國融資結(jié)構(gòu)的意義192-193
• 二、我國投資基金法律制度存在的主要問題193-199
• (一) 法律制度的缺失193-196
• (二) 法律制度的缺陷196-199
• 三、完善我國投資基金法律制度的建議199-200
• (一) 制定統(tǒng)一的《投資基金法》199
• (二) 對完善基金治理機制的建議199-200
• 第十章 完善民間融資法律制度200-219
• 第一節(jié) 金融創(chuàng)新與融資法定之沖突——民間融資生存空間之分析200-205
• 一、民間融資屬于金融創(chuàng)新范疇200-203
• (一) 金融創(chuàng)新內(nèi)涵200-202
• (二) 民間融資也是一種金融創(chuàng)新202-203
• (三) 金融創(chuàng)新對經(jīng)濟和金融的積極作用203
• 二、融資法定與金融創(chuàng)新的關(guān)系203-205
• (一) 金融立法滯后與金融創(chuàng)新203-204
• (二) 金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新204-205
• 第二節(jié) 民間融資及其監(jiān)管205-213
• 一、民間融資的內(nèi)涵205-207
• 二、民間融資對優(yōu)化我國融資結(jié)構(gòu)的意義207-208
• (一) 是我國融資結(jié)構(gòu)的組成部分207
• (二) 對我國金融體制改革的作用207-208
• (三) 為中小和民營企業(yè)提供資金支持208
• 三、民間融資監(jiān)管208-213
• (一) 需要監(jiān)管的理由208-209
• (二) 監(jiān)管特點和具體內(nèi)容209-212
• (三) 兩個值得思考的問題212-213
• 第三節(jié) 規(guī)范民間融資的法律對策213-219
• 一、目前規(guī)范民間融資的法律措施213-216
• (一) 清理整頓民間融資213-215
• (二) 鼓勵正規(guī)金融為中小、私營企業(yè)和個人提供金融支持215-216
• 二、規(guī)范民間融資的建議216-219
• (一) 理念層面216
• (二) 制度建設(shè)方面216-219
• 結(jié)語219-221
• 參考文獻221-234
• 后記234

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8 蔣小興;農(nóng)業(yè)上市公司的投融資效率研究[D];南京農(nóng)業(yè)大學;2004年

9 段忠東;我國上市公司融資結(jié)構(gòu)的制度分析[D];湖南大學;2005年

10 孫綱;論企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化[D];合肥工業(yè)大學;2004年

  本文關(guān)鍵詞：克服我國融資結(jié)構(gòu)失衡的法律制度研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：399525