供應鏈金融理論經過十多年的發(fā)展,在緩解中小企業(yè)融資難的作用上得到國內外學者的積極肯定。國內外學者對其理論體系、運作模式與對其風險評估做出了大量的研究,取得了豐碩的研究成果。但是在風險評估方面,學者更多關注中小企業(yè)自身的風險情況,缺少對供應鏈的風險度量研究,尤其是對供應鏈中交點企業(yè)的風險水平的研究仍然很少。本文基于此開展了對供應鏈金融背景下企業(yè)的信用風險進行評價。本文選用我國通信行業(yè)的上市公司為研究樣本。通過對國內外文獻的研究,尤其是對高頻次被引文獻的分析以及對供應鏈金融業(yè)務特點的研究,選取合適的指標構建供應鏈金融背景下企業(yè)信用風險評價體系。并利用熵權法實現對評價體系中指標權重的確定,結合樣本公司的相關數據計算企業(yè)的財務水平。通過對企業(yè)日收益率的分布情況的分析,選擇合適的阿基米德Copula函數對不同企業(yè)組合與供應鏈的整體風險進行研究,并著重對供應鏈中交點企業(yè)的信用風險進行分析。研究結果表明,通過將供應鏈整體納入考慮可以更加真實的實現對中小企業(yè)的信用風險評價,中小企業(yè)的違約概率得到降低;是否對供應鏈中交點企業(yè)提供資金支持很大程度上取決于與其相合作的公司的經營情況;商業(yè)銀行在考慮開展供應鏈...

【文章頁數】：66 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 前言
    1.1 研究背景
    1.2 研究意義
        1.2.1 理論意義
        1.2.2 現實意義
    1.4 研究對象與研究目標
    1.5 主要研究方法與創(chuàng)新點
        1.5.1 主要研究方法
        1.5.2 創(chuàng)新點
    1.6 文章內容與技術路線圖
        1.6.1 文章內容
        1.6.2 技術路線圖
第二章 國內外文獻綜述
    2.1 供應鏈金融理論國內外文獻綜述
    2.2 供應鏈金融風險評價國內外文獻綜述
第三章 供應鏈金融融資模式分析
    3.1 供應鏈金融的概念
    3.2 供應鏈金融融資模式
        3.2.1 應收賬款融資模式
        3.2.2 預付賬款融資模式
        3.2.3 存貨質押融資模式
    3.3 供應鏈金融業(yè)務的特點
        3.3.1 實現了銀行對企業(yè)情況的實時掌握
        3.3.2 供應鏈融資業(yè)務具有整體相關性
        3.3.3 融資風險取決于核心企業(yè)
        3.3.4 供應鏈金融抑制了逆向選擇問題的發(fā)生
    3.4 供應鏈金融業(yè)務的違約相依性分析
第四章 研究方法的選擇
    4.1 熵權法
        4.1.1 熵權法理論原理
        4.1.2 熵權法理論的優(yōu)點
    4.2 Copula函數理論
        4.2.1 Copula函數原理
        4.2.2 二元阿基米德Copula函數
        4.2.3 N元阿基米德Copula函數模型
第五章 供應鏈金融背景下企業(yè)信用評價模型
    5.1 供應鏈背景下單一企業(yè)財務水平評價體系的構建
        5.1.1 指標選取原則
        5.1.2 建立供應鏈金融企業(yè)財務水平評價指標體系
        5.1.3 指標體系中各指標的說明
    5.2 確定指標的權重與構建單一企業(yè)財務水平評價模型
        5.2.1 評價指標數據的提取
        5.2.2 指標數據標準化處理
        5.2.3 計算評價指標的熵值
        5.2.4 計算評價指標的權重
        5.2.5 建立單一企業(yè)財務水平評價模型
    5.3 供應鏈的信用風險評價模型
        5.3.1 估計各企業(yè)日收益率的邊緣分布
        5.3.2 基于阿基米德Copula函數相關結構的信用風險度量模型
第六章 實證研究
    6.1 案例背景
    6.2 計算單一企業(yè)的財務水平
    6.3 計算供應鏈的信用風險水平
        6.3.1 估計各企業(yè)日收益率的邊緣分布
        6.3.2 供應鏈的信用風險評價
        6.3.3 結果分析
第七章 總結和展望
    7.1 總結
    7.2 展望
參考文獻
攻讀碩士學位期間發(fā)表論文情況
致謝



本文編號：3815205