本文關(guān)鍵詞：我國(guó)協(xié)議控制模式的監(jiān)管問(wèn)題研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展初期,由于境內(nèi)資本市場(chǎng)還不夠完善,企業(yè)尋求直接融資與間接融資的渠道狹窄,嚴(yán)重阻礙了境內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的發(fā)展。經(jīng)濟(jì)全球化促使了資本的跨國(guó)流動(dòng),境內(nèi)企業(yè)開(kāi)始將尋獲融資的視線放到了國(guó)際資本市場(chǎng)中。同時(shí),外國(guó)投資者開(kāi)始注意到我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)等新興企業(yè)中蘊(yùn)含的巨大投資潛力,渴望從中獲得巨大的投資回報(bào)。但是,受限于當(dāng)時(shí)的時(shí)代背景,我國(guó)的監(jiān)管者對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)還處于不甚了解的階段,出于對(duì)國(guó)家安全、民族產(chǎn)業(yè)、市場(chǎng)穩(wěn)定的保護(hù),我國(guó)監(jiān)管者在該領(lǐng)域中設(shè)置了眾多的監(jiān)管障礙。協(xié)議控制模式是兩個(gè)平等民事主體間,通過(guò)簽訂一系列的控制類(lèi)及資本類(lèi)協(xié)議,將彼此的利益及權(quán)利聯(lián)系在一起的法律安排。2003年,受到安然事件的影響,美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)緊急出臺(tái)了第46號(hào)解釋公告(FIN46),正式提出了可變利益實(shí)體(VIE)的會(huì)計(jì)概念。不同于以往擁有多數(shù)投票權(quán)才會(huì)要求兩個(gè)企業(yè)合并報(bào)表,該公告要求只要實(shí)體符合可變利益實(shí)體的標(biāo)準(zhǔn),即實(shí)體本身的控制權(quán)發(fā)生外移,就需要合并報(bào)表。受此啟示,我國(guó)境內(nèi)企業(yè)開(kāi)始通過(guò)構(gòu)建協(xié)議控制模式法律框架來(lái)滿足自己的融資需求。2000年,新浪公司第一個(gè)運(yùn)用該模式在美國(guó)納斯達(dá)克成功上市,此后,一大批的中國(guó)境內(nèi)企業(yè)以同樣方式獲得了大量境外資本的注入,為我國(guó)境內(nèi)企業(yè)的發(fā)展提供了強(qiáng)大的動(dòng)力。本文正文第一部分闡述了協(xié)議控制模式的相關(guān)內(nèi)容。狹義的協(xié)議控制模式來(lái)源于可變利益實(shí)體的啟發(fā),是一種不同于股權(quán)控制的外國(guó)投資方式,本身具有較強(qiáng)的靈活性與較大的風(fēng)險(xiǎn)性。協(xié)議控制模式的構(gòu)建初衷是為了繞開(kāi)我國(guó)不甚理想的監(jiān)管措施,境內(nèi)外投融資者以合法的表現(xiàn)形式,完成對(duì)現(xiàn)有監(jiān)管體系的規(guī)避。協(xié)議控制模式法律框架的構(gòu)建需要經(jīng)過(guò)設(shè)立離岸控股公司、由離岸控股公司在境內(nèi)設(shè)立外商獨(dú)資企業(yè)、完成對(duì)境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體的重組、外商獨(dú)資企業(yè)與境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體達(dá)成協(xié)議控制四個(gè)步驟,簽訂包括控制類(lèi)協(xié)議與資本類(lèi)協(xié)議等一系列協(xié)議。本文正文第二部分一方面論述了對(duì)協(xié)議控制模式監(jiān)管的必要性、整理了我國(guó)對(duì)協(xié)議控制模式的監(jiān)管現(xiàn)狀,另一方面提出了《外國(guó)投資法(草案意見(jiàn)征求稿)》對(duì)協(xié)議控制模式的新規(guī)制。我國(guó)對(duì)協(xié)議控制模式的監(jiān)管現(xiàn)狀分為外資準(zhǔn)入審查、國(guó)家安全審查及反壟斷審查三個(gè)部分,指出我國(guó)現(xiàn)有針對(duì)協(xié)議控制模式的法律規(guī)定繁復(fù)雜亂,監(jiān)管者的監(jiān)管態(tài)度模棱兩可無(wú)法判斷,為重塑協(xié)議控制模式法律監(jiān)管體系提出了需求�！锻鈬�(guó)投資法草案》的出臺(tái)滿足了這一需求�！锻鈬�(guó)投資法(草案意見(jiàn)征求稿)》具體明確了協(xié)議控制模式的法律定位、管控了協(xié)議控制模式的規(guī)避行為、整理了協(xié)議控制模式的現(xiàn)有存量。本文正文第三部分分析了《外國(guó)投資法(草案意見(jiàn)征求稿)》對(duì)協(xié)議控制模式監(jiān)管的積極成果。《外國(guó)投資法(草案意見(jiàn)征求稿)》轉(zhuǎn)變對(duì)協(xié)議控制模式的監(jiān)管態(tài)度、明晰對(duì)協(xié)議控制模式的監(jiān)管對(duì)象區(qū)分、改善對(duì)協(xié)議控制模式的監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置、弱化對(duì)協(xié)議控制模式的事前監(jiān)管,加強(qiáng)事中事后監(jiān)管、完善對(duì)協(xié)議控制模式利益主體的救濟(jì),解決了我國(guó)對(duì)協(xié)議控制模式監(jiān)管的許多問(wèn)題。本文正文第四部分研究了《外國(guó)投資法(草案意見(jiàn)征求稿)》在協(xié)議控制模式監(jiān)管中存在的不足,并提出了完善建議。盡管《外國(guó)投資法(草案意見(jiàn)征求稿)》已經(jīng)為協(xié)議控制模式的監(jiān)管提出了較為完善的意見(jiàn),不過(guò)仍然存在著監(jiān)管依據(jù)制定、監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置與監(jiān)管?chē)?guó)際合作等方面的不足。對(duì)此,本文提出,首先,應(yīng)完善控制標(biāo)準(zhǔn);其次,建立外資準(zhǔn)入審查、國(guó)家安全審查與反壟斷審查的多層次監(jiān)管體系;再次,改善監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置;最后,加強(qiáng)跨境監(jiān)管合作。
【關(guān)鍵詞】：協(xié)議控制模式 法律監(jiān)管 法律規(guī)避 《外國(guó)投資法(草案意見(jiàn)征求稿)》
【學(xué)位授予單位】：華東政法大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類(lèi)號(hào)】：D922.295
【目錄】：

• 摘要2-4
• Abstract4-9
• 導(dǎo)言9-14
• 一、問(wèn)題的提出9-10
• 二、研究?jī)r(jià)值及意義10
• 三、文獻(xiàn)綜述10-12
• 四、主要研究方法12
• 五、論文結(jié)構(gòu)12
• 六、論文主要?jiǎng)?chuàng)新及不足12-14
• 第一章 協(xié)議控制模式的概述14-22
• 第一節(jié) 協(xié)議控制模式的相關(guān)概念辨析14-15
• 第二節(jié) 協(xié)議控制模式的選擇動(dòng)因15-18
• 第三節(jié) 協(xié)議控制模式的法律框架18-22
• 第二章 我國(guó)對(duì)協(xié)議控制模式的監(jiān)管現(xiàn)狀與《外國(guó)投資法（草案意見(jiàn)征求稿）》對(duì)協(xié)議控制模式的規(guī)制22-34
• 第一節(jié) 對(duì)協(xié)議控制模式監(jiān)管的必要性22-25
• 第二節(jié) 我國(guó)對(duì)協(xié)議控制模式的監(jiān)管現(xiàn)狀25-29
• 一、對(duì)協(xié)議控制模式的外資準(zhǔn)入審查26-27
• 二、對(duì)協(xié)議控制模式的國(guó)家安全審查27-28
• 三、對(duì)協(xié)議控制模式的反壟斷審查28-29
• 第三節(jié) 《外國(guó)投資法（草案意見(jiàn)征求稿）》對(duì)協(xié)議控制模式的規(guī)制..21一、明確協(xié)議控制模式的法律定位29-34
• 二、管控協(xié)議控制模式的規(guī)避行為31-32
• 三、整理協(xié)議控制模式的現(xiàn)有存量32-34
• 第三章 《外國(guó)投資法（草案意見(jiàn)征求稿）》對(duì)協(xié)議控制監(jiān)管的積極成果34-42
• 第一節(jié) 轉(zhuǎn)變對(duì)協(xié)議控制模式的監(jiān)管態(tài)度34-35
• 第二節(jié) 明晰對(duì)協(xié)議控制模式的監(jiān)管對(duì)象區(qū)分35-37
• 第三節(jié) 改善對(duì)協(xié)議控制模式的監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置37-39
• 第四節(jié) 弱化對(duì)協(xié)議控制模式的事前監(jiān)管，加強(qiáng)事中事后監(jiān)管39-41
• 第五節(jié) 完善對(duì)協(xié)議控制模式利益主體的救濟(jì)41-42
• 第四章 《外國(guó)投資法（草案意見(jiàn)征求稿）》對(duì)協(xié)議控制模式監(jiān)管的不足及完善建議42-52
• 第一節(jié) 《外國(guó)投資法（草案意見(jiàn)征求稿）》對(duì)協(xié)議控制模式監(jiān)管的不足42-46
• 一、監(jiān)管依據(jù)制定上仍有不足42-44
• 二、監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置上仍有缺陷44-45
• 三、監(jiān)管的國(guó)際合作有待加強(qiáng)45-46
• 第二節(jié) 對(duì)《外國(guó)投資法（草案意見(jiàn)征求稿）》相關(guān)監(jiān)管問(wèn)題的完善建議46-52
• 一、對(duì)于完善控制標(biāo)準(zhǔn)的建議46-48
• 二、對(duì)于建立外資準(zhǔn)入審查、國(guó)家安全審查與反壟斷審查的多層次監(jiān)管體系的建議48-49
• 三、對(duì)于改善監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置的建議49-50
• 四、對(duì)于加強(qiáng)跨境監(jiān)管合作的建議50-52
• 結(jié)語(yǔ)52-53
• 參考文獻(xiàn)53-57
• 在讀期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文與研究成果57-58
• 后記58-59

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本文編號(hào)：406113