美國(guó)法以保險(xiǎn)產(chǎn)品性質(zhì)為界分,對(duì)保險(xiǎn)公司的普通賬戶(hù)和獨(dú)立賬戶(hù)資金實(shí)行互異但效果趨同的投資監(jiān)管模式,從而有效控制保險(xiǎn)公司金融力量的濫用。盡管美國(guó)各州保險(xiǎn)法將獨(dú)立賬戶(hù)資金豁免于州保險(xiǎn)法對(duì)于保險(xiǎn)公司普通賬戶(hù)資金運(yùn)用的監(jiān)管,但在功能性監(jiān)管路徑下,通過(guò)將獨(dú)立賬戶(hù)經(jīng)營(yíng)的投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品歸入"證券"進(jìn)行監(jiān)管,使得獨(dú)立賬戶(hù)資金的投資遵循聯(lián)邦法下關(guān)于"投資公司"投資的嚴(yán)格監(jiān)管規(guī)定,從而實(shí)現(xiàn)對(duì)金融資本濫用的嚴(yán)密控制。美國(guó)對(duì)投資型保險(xiǎn)資金運(yùn)用的監(jiān)管對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管體系的完善具有借鑒意義。從產(chǎn)品屬性上看,我國(guó)的投連險(xiǎn)與異化了的萬(wàn)能險(xiǎn),本質(zhì)上均具有"證券"投資屬性,而且投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶(hù)資金以及萬(wàn)能險(xiǎn)單獨(dú)賬戶(hù)資金的具體運(yùn)作與證券投資基金無(wú)異。因此,我國(guó)投資型保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管制度的完善,可以在功能性監(jiān)管理念下,擴(kuò)大《證券法》上的"證券"概念,將歸屬"證券"序列的投資型保險(xiǎn)納入證券監(jiān)管體系,相應(yīng)地,經(jīng)營(yíng)該類(lèi)投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的資金賬戶(hù)就屬于"投資基金",適用證券投資基金的對(duì)外投資監(jiān)管規(guī)則,從而約束保險(xiǎn)公司金融力量濫用。 

【文章來(lái)源】：華東政法大學(xué)學(xué)報(bào). 2020,23(06)北大核心CSSCI

【文章頁(yè)數(shù)】：13 頁(yè)

【文章目錄】：
一、投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品及其資金運(yùn)用監(jiān)管困局
    （一）投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品及其獨(dú)立賬戶(hù)運(yùn)作
    （二）美國(guó)投資型保險(xiǎn)資金的初始監(jiān)管困境
二、美國(guó)投資型保險(xiǎn)獨(dú)立賬戶(hù)資金運(yùn)用的監(jiān)管邏輯
    （一）投資型保險(xiǎn)及其獨(dú)立賬戶(hù)的定性與監(jiān)管理念
        1.判例法回應(yīng)：投資型保險(xiǎn)及其獨(dú)立賬戶(hù)的定性
        2.背后的監(jiān)管理念：功能性監(jiān)管
    （二）約束投資型保險(xiǎn)資金金融力量濫用的監(jiān)管舉措
        1.《投資公司法》的投資監(jiān)管約束
        2.《證券交易法》的間接投資約束
        3.《國(guó)內(nèi)收入法》的稅收制約
三、我國(guó)投資型保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管疏漏
    （一）我國(guó)投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品及其資金運(yùn)用監(jiān)管問(wèn)題
        1.我國(guó)投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的特殊形式
        2.我國(guó)投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的分賬戶(hù)管理
        3.我國(guó)投資型保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管規(guī)則缺陷
    （二）保險(xiǎn)監(jiān)管新政及評(píng)述：對(duì)保險(xiǎn)公司金融力量的防控依舊欠缺
四、借鑒：我國(guó)投資型保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管的完善
    （一）監(jiān)管理念借鑒：功能性監(jiān)管
    （二）完善我國(guó)投資型保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管的設(shè)想
        1.監(jiān)管變革的前提：擴(kuò)大“證券”概念
        2.投資型保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管：適用證券投資基金的信息披露及投資約束
五、結(jié)論


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股票投資行為的法律規(guī)制——以“金融與商業(yè)分離原則”為視角[J]. 李偉群,胡鵬.  法學(xué). 2018(08)
[2]中國(guó)萬(wàn)能險(xiǎn)問(wèn)題研究及監(jiān)管策略[J]. 江崇光,王君,姚慶海.  山東社會(huì)科學(xué). 2018(04)
[3]證保分業(yè)及險(xiǎn)資股票投資的分水嶺——基于1905年美國(guó)阿姆斯特朗調(diào)查報(bào)告的研究探索[J]. 張佳康,李博.  證券市場(chǎng)導(dǎo)報(bào). 2018(02)
[4]2016年中國(guó)投連險(xiǎn)分類(lèi)賬戶(hù)排名年報(bào)（上）[J]. 李真.  上海保險(xiǎn). 2017(02)
[5]中國(guó)金融的監(jiān)管改革[J]. 吳曉靈.  商周刊. 2016(13)



本文編號(hào)：3313377