自1927年起,存托憑證逐漸成為成熟的跨資本市場的可轉(zhuǎn)讓的金融工具。存托憑證,又稱為預托憑證,是指在一國證券市場流通、代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證,屬公司融資業(yè)務范疇的金融衍生工具。創(chuàng)設之初,其目的是為了規(guī)避某些國家禁止或限制直接海外投資或海外融資的規(guī)定,但現(xiàn)如今成為了成熟的跨國融資方式。據(jù)花旗銀行的統(tǒng)計,在2017年存托憑證的成交額達到3.4萬億美元,同比增長126%。2018年我國分別出臺了《關于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點的若干意見》與《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（試行）》,正式拉開存托憑證進入中國的序幕,但是存托憑證作為一種新型的金融品種,將會沖擊我國現(xiàn)有的保護投資者的體制。因此本文從投資者保護的角度,基于中國存托憑證創(chuàng)建之初探討如何有效的保護投資者的合法權(quán)益,通過分析存托憑證并探究存托憑證投資者的基本權(quán)利以分析中國存托憑證投資人的權(quán)利遭受侵害時應如何救濟,并提出相應的措施。具體分析如下:第一章節(jié)主要是介紹存托憑證的概念、特征、性質(zhì)以及存托主體之間的協(xié)調(diào),探究投資者與發(fā)行公司及存托機構(gòu)之間的關系,以明確投資者權(quán)利類型以及投資者在那些環(huán)節(jié)中其權(quán)利易遭受侵害。第二章節(jié)... 

【文章來源】：華僑大學福建省

【文章頁數(shù)】：63 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
引言
第一章 存托憑證概念及其性質(zhì)
    第一節(jié) 存托憑證的概念和特征
        一、存托憑證的概念
        二、存托憑證的特征
        三、存托憑證的種類
    第二節(jié) 存托憑證的性質(zhì)與主體間的協(xié)調(diào)
        一、存托憑證的性質(zhì)
        二、存托憑證運行過程中主體間的協(xié)調(diào)
第二章 中國存托憑證投資者權(quán)利解析及實踐中的問題
    第一節(jié) 中國存托憑證投資者權(quán)利解析
        一、存托憑證投資者權(quán)利類型
        二、投資者權(quán)利的基本特征
    第二節(jié) 實踐中投資者行使權(quán)利存在的問題
        一、信息披露問題
        二、股東權(quán)利保護不周
        三、存托憑證與基礎證券銜接問題
        四、投資者訴權(quán)問題
        五、證監(jiān)會監(jiān)管缺失
第三章 美國存托憑證中關于投資者權(quán)利保護的借鑒
    第一節(jié) 信息披露制度
        一、初次信息披露
        二、持續(xù)信息披露
        三、信息披露中的民事責任
    第二節(jié) 存托憑證投資者股東權(quán)利之保護
        一、投資者提請分紅
        二、投資者表決權(quán)的行使
    第三節(jié) 存托憑證投資者的訴訟救濟機制
        一、存托憑證的管轄權(quán)
        二、證券交易委員會的調(diào)查權(quán)
        三、證券集團訴訟與個人訴訟制度
第四章 構(gòu)建中國存托憑證投資人權(quán)利保障機制
    第一節(jié) 存托憑證投資者知情權(quán)的保障
        一、規(guī)定發(fā)行公司證券市場準入與信息披露標準
        二、存托機構(gòu)及時傳遞證券信息的時間性
        三、完善信息披露的法律制度
    第二節(jié) 拓寬投資者股東權(quán)利行使途徑
        一、構(gòu)建內(nèi)地中國存托憑證投資者會議
        二、設定存托憑證投資者的監(jiān)督權(quán)
        三、存托機構(gòu)傳遞投資者的決策信息
    第三節(jié) 對投資者救濟性權(quán)利的保障
        一、保障存托憑證運行過程中的獨立性
        二、完善中國證券業(yè)協(xié)會的調(diào)解機制
        三、保障投資者個人訴訟權(quán)利
        四、構(gòu)建存托憑證中小投資者的集體訴訟制度
    第四節(jié) 加強證監(jiān)會的域外監(jiān)管
        一、加強證監(jiān)會對境外發(fā)行公司的執(zhí)法權(quán)
        二、增強證監(jiān)會的自由裁量權(quán)
        三、規(guī)定強制退市制度
結(jié)語
參考文獻
致謝
個人簡歷、在學期間發(fā)表的學術(shù)論文與研究成果



本文編號：2994179