【摘要】：我國(guó)證券市場(chǎng)中發(fā)生的操縱行為在近年呈現(xiàn)出爆發(fā)增長(zhǎng)的趨勢(shì),隨著監(jiān)管的變化,市場(chǎng)操縱的行為手段也在變得愈發(fā)隱蔽和復(fù)雜。交易型市場(chǎng)操縱行為因其行為方式通常是通過(guò)市場(chǎng)交易實(shí)現(xiàn),操縱行為往往會(huì)混雜在市場(chǎng)“噪音”中,這就使得區(qū)分證券市場(chǎng)中的正常交易行為與交易型操縱行為變得極為困難,對(duì)證券市場(chǎng)中的交易型操縱行為的界定標(biāo)準(zhǔn)相較其他類(lèi)型的操縱也就更為模糊,因此給立法和執(zhí)法帶來(lái)了重大的挑戰(zhàn)�；诖�,本文在對(duì)我國(guó)現(xiàn)行的證券法律體系中交易型操縱市場(chǎng)行為進(jìn)行分析后,參考國(guó)外立法和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),對(duì)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行總結(jié)研究,從認(rèn)定路徑和證明標(biāo)準(zhǔn)兩方面進(jìn)行梳理和總結(jié),提出相應(yīng)的見(jiàn)解和意見(jiàn),以期完善我國(guó)對(duì)于交易型操縱市場(chǎng)行為的監(jiān)管。本文分為三個(gè)部分對(duì)交易型操縱市場(chǎng)行為的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行闡釋與分析:第一部分是交易型操縱市場(chǎng)行為的概述。在這部分中首先對(duì)這一行為進(jìn)行了界定,從其上位概念操縱行為入手,根據(jù)學(xué)理和實(shí)踐中的劃分標(biāo)準(zhǔn),界定出本文研究對(duì)象交易型操縱市場(chǎng)行為,并且與其他類(lèi)型的操縱行為進(jìn)行了辨析。交易型操縱市場(chǎng)行為這一集合概念需要代入到我國(guó)的證券法語(yǔ)境中才有現(xiàn)實(shí)的意義,因此結(jié)合我國(guó)證券法的相關(guān)規(guī)定確定了我國(guó)證券法體系下的交易型操縱,為進(jìn)一步的研究打下基礎(chǔ)。在這一部分的最后筆者結(jié)合行為的性質(zhì)和特征,具體分析了交易型操縱行為產(chǎn)生的動(dòng)因。第二部分承接上文中界定出的我國(guó)現(xiàn)行證券法律體系中交易型操縱市場(chǎng)行為的具體類(lèi)型,從條文規(guī)定入手,結(jié)合國(guó)外的立法經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行認(rèn)定分析。在對(duì)具體行為分析的過(guò)程中提煉出行為認(rèn)定的關(guān)鍵點(diǎn),并且結(jié)合證監(jiān)會(huì)已公開(kāi)的處罰決定深入研究這些認(rèn)定要點(diǎn)。具體來(lái)說(shuō)主要分析了連續(xù)交易操縱、約定交易操縱、洗售操縱和虛假申報(bào)操縱這四種交易型操縱行為。這些認(rèn)定的要點(diǎn)涉及到行為構(gòu)成要件中的主觀目的、行為主體、行為模式以及行為后果這四個(gè)方面。在最后一部分中,首先根據(jù)前文界定框架下交易型操縱行為的具體分析,從不同交易型操縱行為構(gòu)成要件的差異性和關(guān)鍵要件認(rèn)定的困難點(diǎn)對(duì)交易型操縱市場(chǎng)行為認(rèn)定的難點(diǎn)進(jìn)行了分析,以供下一步針對(duì)性的解決問(wèn)題。面對(duì)這些認(rèn)定中的難題,本文從認(rèn)定路徑以及證明標(biāo)準(zhǔn)兩個(gè)角度厘定認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。在認(rèn)定路徑部分提出我國(guó)在認(rèn)定路徑的選擇中應(yīng)當(dāng)結(jié)合主觀路徑與客觀路徑,從客觀路徑入手演進(jìn)至主觀路徑,最終完成認(rèn)定;在證明標(biāo)準(zhǔn)分析部分提出行為后果以及主觀意圖的認(rèn)定需要借助能夠明確量化的指標(biāo)再結(jié)合特殊情形下的證明責(zé)任分配完成認(rèn)定證明。
【學(xué)位授予單位】：華東政法大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類(lèi)號(hào)】：D922.287

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)博士學(xué)位論文 前2條

1 荊長(zhǎng)玉;證券操縱行為的法律規(guī)制研究[D];吉林大學(xué);2012年

2 胡華勇;從行為特征角度論股票市場(chǎng)操縱行為之有效監(jiān)管[D];對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2004年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 陳懇;論操縱證券、期貨市場(chǎng)罪的認(rèn)定[D];上海大學(xué);2014年

2 仲偉光;操縱證券市場(chǎng)行為認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)研究[D];中國(guó)政法大學(xué);2009年

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本文編號(hào)：2696260