【摘要】：債轉(zhuǎn)股是解決企業(yè)財務(wù)危機(jī)的一項重要手段。而商業(yè)銀行通常作為重整企業(yè)的最大債權(quán)人,若對商業(yè)銀行的債權(quán)進(jìn)行市場化的轉(zhuǎn)股,則意味著重整企業(yè)將大大減少資金壓力,其重整成功的幾率也將大幅提升。目前我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要階段,有大量的企業(yè)在面臨轉(zhuǎn)型升級的同時也需要面對巨大的資金壓力,稍有不慎便會面臨資不抵債的尷尬局面。為了減輕企業(yè)的資金壓力,更重要的也是為了減少我國商業(yè)銀行的不良資產(chǎn),2016年10月10日,國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》,同時作為其配套文件的《關(guān)于市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的指導(dǎo)意見》也予以公布,這標(biāo)志著新一輪“債轉(zhuǎn)股”工作的啟動,也意味著在破產(chǎn)企業(yè)重整中商業(yè)銀行債轉(zhuǎn)股有了更加充分的依據(jù)。本文由引言、正文、結(jié)語三部分組成,其中正文又分為四個部分對問題進(jìn)行闡述。正文的第一部分首先對我國目前破產(chǎn)重整程序中債轉(zhuǎn)股的實施現(xiàn)狀進(jìn)行了粗略的統(tǒng)計。其次,文章又以“東北特鋼重整案”作為切入點,進(jìn)一步引出了一系列我國目前商業(yè)銀行在破產(chǎn)重整中實施債轉(zhuǎn)股的過程中存在的問題。最后,筆者就破產(chǎn)重整中債轉(zhuǎn)股的法律屬性以及商業(yè)銀行債轉(zhuǎn)股在破產(chǎn)重整程序中所具有的特殊性進(jìn)行了簡單介紹,從而為下文的問題分析進(jìn)行鋪墊。正文的第二部分則針對我國目前商業(yè)銀行在企業(yè)破產(chǎn)重整中的債轉(zhuǎn)股提出了一系列的問題。第一,我國目前在立法上對于破產(chǎn)重整過程中商業(yè)銀行的債轉(zhuǎn)股是存在缺失的;第二,理論界對于債轉(zhuǎn)股是否應(yīng)當(dāng)適用債權(quán)人會議多數(shù)決以及法院是否能夠強(qiáng)制批準(zhǔn)包含債轉(zhuǎn)股方案的重整計劃均存在較大爭議;第三,在具體實施債轉(zhuǎn)股的過程中實施機(jī)構(gòu)的范圍較大,難以進(jìn)行確定,對商業(yè)銀行債轉(zhuǎn)股的規(guī)范管理亦構(gòu)成阻礙;第四,在債轉(zhuǎn)股的價格估值方面欠缺可執(zhí)行的操作細(xì)則,導(dǎo)致債轉(zhuǎn)股的價格未必能遵循市場化的原則;第五,在重整程序完成后,商業(yè)銀行轉(zhuǎn)股債權(quán)的退出缺乏相應(yīng)的政策措施。正文的第三部分則通過借鑒美國的商業(yè)銀行在破產(chǎn)重整中實施債轉(zhuǎn)股的成功經(jīng)驗,從而為后文的完善建議提供一定的思路。通過借鑒其他國家的成功以及失敗經(jīng)驗可以使我國在實踐過程當(dāng)中少走彎路,從而能夠更好地在企業(yè)重整程序中開展商業(yè)銀行的債轉(zhuǎn)股。正文的最后一部分則是主要針對第二部分所提出的幾點問題并結(jié)合第三部分的域外經(jīng)驗具有針對性地提出一系列解決措施,從而希望我國能夠在重整程序中善加利用商業(yè)銀行債轉(zhuǎn)股這一救濟(jì)手段,使更多的企業(yè)能夠免于進(jìn)入到破產(chǎn)清算程序,同時在最大程度上保護(hù)債權(quán)人的利益。
【學(xué)位授予單位】：華東政法大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2019
【分類號】：D922.291.92

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本文編號：2631426