本文關(guān)鍵詞：ISDA信用支持安排法律問題研究

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【摘要】：國際金融衍生交易具有獨(dú)特優(yōu)勢，在市場交易者之間實(shí)現(xiàn)著收益與風(fēng)險(xiǎn)的重新分配，能有效的管理和防范風(fēng)險(xiǎn)，但其自身也具有無法回避的高風(fēng)險(xiǎn)性。如何控制和消除場外衍生交易的風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。國際金融衍生交易界最具權(quán)威和影響力的全球性組織——國際互換與衍生交易協(xié)會(huì)（ISDA）發(fā)布了包括ISDA主協(xié)議、ISDA信用支持文件等在內(nèi)的一系列標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議文本即“ISDA文件群”，其中，ISDA信用支持安排作為ISDA主協(xié)議下的一項(xiàng)意定的擔(dān)保安排，與ISDA主協(xié)議的各項(xiàng)制度緊密相連，可謂是自成一體的制度，其作為防范或消除場外交易信用風(fēng)險(xiǎn)的主要手段，在實(shí)踐中得到了廣泛的運(yùn)用，成為一種行業(yè)慣例。但I(xiàn)SDA信用支持安排是在衍生交易市場實(shí)踐中發(fā)展起來的一種特殊的“擔(dān)�！敝贫�，對(duì)傳統(tǒng)的擔(dān)保法律制度存在較多創(chuàng)新與突破，，與傳統(tǒng)民商法理念、規(guī)則，破產(chǎn)法律制度等存在一定的不相容之處，其能否發(fā)生預(yù)期的效果取決于該制度在相關(guān)法域下是否有效且可強(qiáng)制執(zhí)行。本文通過考察ISDA信用支持安排的各項(xiàng)規(guī)則以及其在具有代表性的美國法和歐盟統(tǒng)一法下的效力和可執(zhí)行性問題，探討其在中國現(xiàn)有法制下的效力問題，以期構(gòu)建我國金融衍生交易的信用支持安排制度。 全文共分為四部分：第一部分是國際金融衍生交易及ISDA信用支持安排概述，分別介紹了國際金融衍生交易的概念、特征，ISDA組織及ISDA文件群，ISDA信用支持安排的概念、特征、并將ISDA信用支持安排分為擔(dān)保權(quán)益式信用支持安排與所有權(quán)轉(zhuǎn)移式信用支持安排兩類，本部分對(duì)相關(guān)概念的介紹為下文分析奠定理論基礎(chǔ)。 第二部分是擔(dān)保權(quán)益式信用支持安排的法律問題，以ISDA主協(xié)議附件NYCSA為代表，分析了擔(dān)保權(quán)益式信用支持安排創(chuàng)設(shè)中的主體問題，現(xiàn)金存款上擔(dān)保權(quán)益的創(chuàng)設(shè)，探討了擔(dān)保雙方對(duì)信用支持物的權(quán)利的有效性，擔(dān)保權(quán)益式信用支持安排實(shí)現(xiàn)的條件、方式以及當(dāng)一方涉及破產(chǎn)程序時(shí)其與破產(chǎn)法律制度的相容性問題，分別比較研究了其在具有代表性的美國法、歐盟統(tǒng)一法下的有效性與可執(zhí)行性問題。 第三部分是所有權(quán)轉(zhuǎn)移式信用支持安排的法律問題，以ISDA主協(xié)議附件ECSA為代表，主要分析了所有權(quán)轉(zhuǎn)移式信用支持安排的定性問題及效力問題，比較研究其在美國法、歐盟統(tǒng)一法下的定性與效力問題。 第四部分是我國金融衍生交易信用支持安排制度的構(gòu)建，包括我國有關(guān)金融衍生交易的現(xiàn)狀，ISDA信用支持安排在我國現(xiàn)有法制下的效力問題，主要針對(duì)當(dāng)事人選擇準(zhǔn)據(jù)法與管轄的效力、《破產(chǎn)法》相關(guān)規(guī)定與ISDA信用支持安排的相容性、我國傳統(tǒng)擔(dān)保法理論對(duì)ISDA信用支持安排的制約以及我國現(xiàn)行外匯管理制度對(duì)ISDA信用支持安排的規(guī)范等問題進(jìn)行具體分析，在此基礎(chǔ)上探討了我國構(gòu)建金融衍生交易信用支持安排的必要性與可行性，并對(duì)我國金融衍生交易信用支持安排的立法模式選擇提出了建議。
【關(guān)鍵詞】：國際金融衍生交易 ISDA 信用支持安排
【學(xué)位授予單位】：西南政法大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號(hào)】：D996.2
【目錄】：

• 內(nèi)容摘要4-6
• Abstract6-8
• 目錄8-9
• 引言9-11
• 一、 國際金融衍生交易及 ISDA 信用支持安排概述11-19
• （一） 國際金融衍生交易概述11-13
• （二） ISDA 信用支持安排概述13-19
• 二、 擔(dān)保權(quán)益式信用支持安排的法律問題19-29
• （一） 擔(dān)保權(quán)益式信用支持安排概述19-20
• （二） 擔(dān)保權(quán)益式信用支持安排的創(chuàng)設(shè)問題20-24
• （三） 擔(dān)保雙方對(duì)合格信用支持物的權(quán)利有效性問題24-26
• （四） 擔(dān)保權(quán)益式信用支持安排實(shí)現(xiàn)的問題26-29
• 三、 所有權(quán)轉(zhuǎn)移式信用支持安排的法律問題29-35
• （一） 所有權(quán)轉(zhuǎn)移式信用支持安排概述29-31
• （二） 所有權(quán)轉(zhuǎn)移式信用支持安排的定性問題31-33
• （三） 所有權(quán)轉(zhuǎn)移式信用支持安排的效力問題33-35
• 四、 構(gòu)建我國金融衍生交易的信用支持安排制度35-43
• （一） 我國有關(guān)金融衍生交易信用支持安排的現(xiàn)狀35-37
• （二） ISDA 信用支持安排在中國現(xiàn)有法制下的效力問題37-40
• （三） 構(gòu)建中國金融衍生交易的信用支持安排制度40-43
• 結(jié)語43-44
• 參考文獻(xiàn)44-48
• 致謝48

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

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本文編號(hào)：721348