發(fā)布時(shí)間：2024-11-14 19:56

　　資產(chǎn)證券化具有結(jié)構(gòu)金融的特點(diǎn),在不同的國(guó)家中有著不同的法律制度和經(jīng)濟(jì)環(huán)境,為了最大限度的減少融資的成本,融資者往往在將不同的環(huán)節(jié)放置于全球范圍之內(nèi),以最小的成本融資從而產(chǎn)生了資產(chǎn)證券化的跨國(guó)運(yùn)作。本文通過(guò)對(duì)資產(chǎn)證券化的跨國(guó)運(yùn)作的綜合分析,結(jié)合我國(guó)近期新頒布或修改的與資產(chǎn)證券化相關(guān)的法律法規(guī),結(jié)合已經(jīng)開(kāi)展四年的信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn),吸收國(guó)外已有的經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn),對(duì)完善我國(guó)資產(chǎn)證券化的法律問(wèn)題予以探討。 論文第一部分首先對(duì)資產(chǎn)證券化進(jìn)行概述。這部分主要介紹了資產(chǎn)證券化的起源以及在起源地美國(guó)以及歐洲和亞洲的發(fā)展情況。緊接著文章探討了資產(chǎn)證券化這一金融創(chuàng)新的法律特征以及本質(zhì),從法律角度對(duì)其進(jìn)行概括,為后面的法律問(wèn)題分析做好鋪墊。并將資產(chǎn)證券化這一融資模式與債權(quán)抵押、保理以及項(xiàng)目融資等其他的融資模式進(jìn)行比較,通過(guò)比較體現(xiàn)出資產(chǎn)證券化融資的優(yōu)勢(shì)。 在簡(jiǎn)要介紹了證券化之后,論文第二部分展開(kāi)對(duì)資產(chǎn)證券化跨國(guó)運(yùn)作的論述。首先分析了資產(chǎn)證券化跨國(guó)運(yùn)作的概念,在對(duì)概念進(jìn)行完界定之后,論文接下來(lái)從經(jīng)濟(jì)與法律兩個(gè)角度討論資產(chǎn)證券化為什么會(huì)產(chǎn)生跨國(guó)運(yùn)作。然后論文基本程序方面對(duì)資產(chǎn)證券化的跨國(guó)運(yùn)作的過(guò)程進(jìn)行...

【文章頁(yè)數(shù)】：71 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
引言
第一章 資產(chǎn)證券化概述
    第一節(jié) 資產(chǎn)證券化的起源和發(fā)展
        一、資產(chǎn)證券化的起源
        二、資產(chǎn)證券化在各國(guó)的發(fā)展歷程
            1、美國(guó)
            2、歐洲
            3、亞洲
    第二節(jié) 資產(chǎn)證券化的概念及特征
        一、概念
        二、資產(chǎn)證券化的特征
    第三節(jié)、資產(chǎn)證券化的法律本質(zhì)
    第四節(jié) 資產(chǎn)證券化與其他融資方式的區(qū)別
        一、資產(chǎn)證券化與傳統(tǒng)證券融資的區(qū)別
        二、資產(chǎn)證券化融資與其他應(yīng)收賬款融資方式的區(qū)別
第二章 資產(chǎn)證券化的跨國(guó)運(yùn)作的概述
    第一節(jié) 資產(chǎn)證券化跨國(guó)運(yùn)作的概念及其界定
    第二節(jié) 資產(chǎn)證券化跨國(guó)運(yùn)作產(chǎn)生的原因
    第三節(jié) 資產(chǎn)證券化國(guó)際運(yùn)作的基本流程
        一、匯集應(yīng)收債權(quán)資產(chǎn)，建立資產(chǎn)池
        二、司法管轄地的選擇
        三、組建SPV，轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)
        四、設(shè)計(jì)并完善資產(chǎn)證券化交易結(jié)構(gòu)，進(jìn)行資產(chǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)
        五、增強(qiáng)資產(chǎn)信用，獲取相應(yīng)的輔助安排
        六、進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)級(jí)，安排證券的發(fā)行與銷售
        七、管理證券化資產(chǎn)，到期償付證券權(quán)益
        八、支付聘用機(jī)構(gòu)費(fèi)用，處理資產(chǎn)收益余值
第三章 跨國(guó)資產(chǎn)證券化運(yùn)作過(guò)程中的法律問(wèn)題
    第一節(jié) 資產(chǎn)轉(zhuǎn)移過(guò)程中的法律問(wèn)題
        一、資產(chǎn)與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的法律界定
        二、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的方式
        三、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的法律后果
        四、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓在各國(guó)的立法狀況與《聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易中應(yīng)收款轉(zhuǎn)讓公約
        五、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓制度的完善
    第二節(jié) 跨國(guó)資產(chǎn)證券化中SPV 的架構(gòu)以及設(shè)立地的選擇
        一、SPV 的法律形式
        二、 SPV 的設(shè)立地點(diǎn)選擇問(wèn)題
        三、資產(chǎn)證券化跨國(guó)運(yùn)作中對(duì)SPV 的限制以及破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)隔離
    第三節(jié) 國(guó)際證券市場(chǎng)的選擇問(wèn)題
        一、證券法律制度對(duì)跨國(guó)資產(chǎn)證券化的影晌
        二、國(guó)際證券市場(chǎng)的比較與選擇
    第四節(jié) 跨國(guó)證券化中的稅收法律問(wèn)題
        一、發(fā)起人的稅負(fù)問(wèn)題
        二、SPV 的稅負(fù)問(wèn)題
        三、預(yù)提稅
    第五節(jié) 關(guān)于外匯管制和貨幣風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的法律問(wèn)題
第四章 跨國(guó)資產(chǎn)證券化的法律監(jiān)管問(wèn)題
    第一節(jié) 跨國(guó)資產(chǎn)證券化中存在的風(fēng)險(xiǎn)
        一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
        二、信用風(fēng)險(xiǎn)
        三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
        四、操作風(fēng)險(xiǎn)
        五、法律風(fēng)險(xiǎn)
    第二節(jié) 資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的原則
    第三節(jié) 跨國(guó)資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的特點(diǎn)和趨勢(shì)
        一、將風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管作為為重點(diǎn)
        二、開(kāi)始注重監(jiān)管者與被監(jiān)管者的相互合作
        三、強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制制度與行業(yè)自律機(jī)制
        四、強(qiáng)化信息披露制度
        五、趨向統(tǒng)一監(jiān)管
    第四節(jié) 資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中信息披露問(wèn)題
        一、發(fā)起人披露義務(wù)與保密義務(wù)的沖突
        二、發(fā)起人披露義務(wù)與保密義務(wù)的協(xié)調(diào)
第五章 中國(guó)開(kāi)展跨國(guó)資產(chǎn)證券化的前景與法律分析
    第一節(jié) 中國(guó)進(jìn)行跨國(guó)資產(chǎn)證券化的的實(shí)踐與意義
        一、資產(chǎn)證券化在中國(guó)的實(shí)踐
        二、跨國(guó)資產(chǎn)證券化對(duì)中國(guó)的重要意義
    第二節(jié) 中國(guó)目前進(jìn)行跨國(guó)資產(chǎn)證券化存在的法律障礙
        一、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方面的法律障礙
        二、資產(chǎn)證券化的監(jiān)管問(wèn)題
        三、與SPV 相關(guān)的法律問(wèn)題
        四、稅法的問(wèn)題
    第三節(jié)、借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)對(duì)我國(guó)法律制度完善的建議
        一、對(duì)我國(guó)資產(chǎn)證券化的立法建議
        二、我國(guó)SPV 的法律構(gòu)建
        三、資產(chǎn)“真實(shí)銷售”與資產(chǎn)轉(zhuǎn)移制度的完善
        四、資產(chǎn)證券化過(guò)程完善監(jiān)管制度
六、結(jié)論
參考文獻(xiàn)
致謝
個(gè)人簡(jiǎn)歷
發(fā)表的學(xué)術(shù)論文



本文編號(hào)：4012043