網(wǎng)上證券交易是網(wǎng)絡(luò)金融的一個重要組成部分。20世紀90年代以來,替代交易系統(tǒng),作為一種網(wǎng)絡(luò)自動交易系統(tǒng),因其具有低成本、高效率的優(yōu)勢而得到迅速發(fā)展。替代交易系統(tǒng)改進了證券市場的結(jié)構(gòu)和運營方式,代表著未來證券市場以及證券交易模式的發(fā)展趨勢,但同時也對傳統(tǒng)交易所、中介機構(gòu)的地位產(chǎn)生了強烈的沖擊,使得傳統(tǒng)證券監(jiān)管面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。如何通過法律手段對替代交易系統(tǒng)進行監(jiān)管以及引導其合理發(fā)展是各國金融監(jiān)管當局目前面臨的重要課題。本文對替代交易系統(tǒng)監(jiān)管法律制度進行了較為系統(tǒng)的研究,以期為我國建立替代交易系統(tǒng)及其監(jiān)管制度提供理論參考。 本文共分為四章。第一章闡述了各國立法及政策文件對替代交易系統(tǒng)的界定,分析了替代交易系統(tǒng)的概念和基本特征,闡明了替代交易系統(tǒng)的產(chǎn)生與發(fā)展、市場風險以及法律影響。第二章主要闡述了美國、歐盟及其成員國對替代交易系統(tǒng)監(jiān)管法律制度,指出了美歐根據(jù)替代交易系統(tǒng)的具體情況,依法將其分別當作交易所或經(jīng)紀交易商予以監(jiān)管的實踐。第三章結(jié)合國際證監(jiān)會組織有關(guān)證券交易監(jiān)管的一系列文件以及有關(guān)國際實踐,論述了替代交易系統(tǒng)監(jiān)管的目標、基本原則、模式以及具體方法。第四章在前三章的基礎(chǔ)上,...

【文章頁數(shù)】：71 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
英文摘要
前言
第一章 替代交易系統(tǒng)概述
    第一節(jié) 替代交易系統(tǒng)的概念和特征
        一、概念
        二、特征
    第二節(jié) 替代交易系統(tǒng)的產(chǎn)生與發(fā)展
        一、替代交易系統(tǒng)的產(chǎn)生背景
        二、替代交易系統(tǒng)的發(fā)展現(xiàn)狀
        三、替代交易系統(tǒng)的創(chuàng)新
    第三節(jié) 替代交易系統(tǒng)的市場風險與法律影響
        一、替代交易系統(tǒng)的市場風險
        二、替代交易系統(tǒng)的法律影響
第二章 美歐替代交易系統(tǒng)監(jiān)管法律制度
    第一節(jié) 美國替代交易系統(tǒng)監(jiān)管法律制度
        一、早期的監(jiān)管制度
        二、替代交易系統(tǒng)監(jiān)管法律制度的基本內(nèi)容
        三、新近發(fā)展
    第二節(jié) 歐盟替代交易系統(tǒng)監(jiān)管法律制度
        一、2004年前的監(jiān)管制度
        二、2004年《市場金融工具指令》的有關(guān)規(guī)定
第三章 替代交易系統(tǒng)的監(jiān)管目標、原則、模式和具體方法
    第一節(jié) 國際證監(jiān)會組織的努力
    第二節(jié) 替代交易系統(tǒng)的監(jiān)管目標
        一、促進網(wǎng)上證券交易的發(fā)展
        二、保證證券市場的統(tǒng)一、有效、透明
        三、減少市場風險，保證投資者的合法權(quán)益
    第三節(jié) 替代交易系統(tǒng)監(jiān)管的基本原則
        一、公開、公平和公正原則
        二、中立性原則
        三、靈活性原則
        四、鼓勵創(chuàng)新原則
        五、國際合作原則
    第四節(jié) 替代交易系統(tǒng)的監(jiān)管模式和具體方法
        一、監(jiān)管模式
        二、具體監(jiān)管方法
第四章 我國建立替代交易系統(tǒng)及其監(jiān)管制度的法律思考
    第一節(jié) 我國網(wǎng)上證券交易的發(fā)展和立法現(xiàn)狀
        一、我國網(wǎng)上證券交易的發(fā)展現(xiàn)狀
        二、我國網(wǎng)上證券交易監(jiān)管的立法現(xiàn)狀
        三、我國網(wǎng)上證券交易監(jiān)管中存在的問題
    第二節(jié) 我國建立替代交易系統(tǒng)的法律思考
        一、準許場外交易
        二、提倡交易所公司制改革
        三、鼓勵金融創(chuàng)新
    第三節(jié) 建立我國替代交易系統(tǒng)監(jiān)管法律制度的幾點建議
        一、監(jiān)管目標和基本原則
        二、監(jiān)管模式選擇
        三、具體監(jiān)管方式
參考文獻



本文編號：3983699