隨著證券的持有方式由直接持有向間接持有轉變,交易實踐的發(fā)展已經在法律層面提出了新的挑戰(zhàn)。挑戰(zhàn)不僅僅在實體法層面,也來自于沖突法領域�？鐕C券交易在全球范圍內開展得如火如荼,由此可能產生的法律沖突不可避免,如何界定間接持有體制下實際投資者所享有的證券權利,如何解決交易中證券權利引發(fā)的法律沖突成為迫切而具有重大實踐意義的課題,也是本文所要闡述的核心問題。產生于直接持有體制下的傳統(tǒng)法律選擇方法在面對新的持有體系時,已經無法為交易當事人提供應有的明確性、可預見性,并會導致巨大的法律成本,不利于證券交易的發(fā)展。以《關于經由中間人持有證券的若干權利的法律適用公約》(以下簡稱《海牙證券公約》)為代表的新的立法實踐,確立起了新的法律適用規(guī)則:相關中間人所在地原則,并且與當事人的意思自治相結合。新的法律規(guī)則充分反映了實踐發(fā)展的需要,也順應了當代國際私法的發(fā)展新趨勢,豐富了物權領域的法律適用規(guī)則。 本文的研究方法包括實證分析法、歷史分析法、對比分析法和法律的經濟分析方法。通過對案例的實證分析,來探究有關國家對間接持有體制下跨國證券交易的法律適用所采取的方法。在對投資者所享有的證券權利定性方面以及證券間接持...

【文章頁數(shù)】：58 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
引言
第一章 間接持有體制概述
    一、證券持有體系的演變
        (一) 直接持有體制概述
        (二) 間接持有體制及其特征
    二、間接持有體制的結構與運行
        (一) 間接持有體制的結構
        (二) 間接持有體制下的賬戶及其特征
第二章 間接持有體制下投資者的實體權利性質
    一、合同權利說
    二、共同財產權說
        (一) 針對實際證券集合享有的共有財產權
        (二) 針對名義證券集合享有的共有財產權
    三、證券權益說
        (一) 立法背景
        (二) 證券權益的概念
        (三) 證券權益的性質
    四、對投資者證券權利性質的小結
第三章 間接持有體制下跨國證券交易中證券權利的法律適用
    一、直接持有體制下的傳統(tǒng)法律選擇方法
        (一) 物之所在地法
        (二) 連接點的確立路徑
    二、間接持有體制下傳統(tǒng)法律選擇方法的困境
    三、間接持有體制下的法律適用新路徑
        (一) 兩個典型的案例
        (二) 對案例的考察分析
        (三) 新的法律適用與連接點探尋方法
    四、《關于經由中介人持有證券的若干權益的法律適用公約》
        (一) 公約的適用范圍
        (二) 公約確立的法律適用規(guī)則
        (三) 對公約確立的法律適用規(guī)則的評價
第四章 經濟分析語境下跨國證券交易的法律適用規(guī)則
    一、跨國證券交易的法律適用方法的比較
        (一) 交易當事人的成本
        (二) 當事人的收益
        (三) 成本——利益動態(tài)分析
    二、對新法律選擇方法中的意思自治的經濟分析視角解讀
        (一) 交易的自由會產生高效率的收益
        (二) 法律對當事人契約的填補作用
        (三) 國家視角下的意思自治
第五章 我國證券持有體制及法律適用規(guī)則
    一、我國的證券持有體制及法律規(guī)定
    二、對完善法律適用的立法建議
結論
參考資料
致謝
附錄



本文編號：3934386