本文關(guān)鍵詞：我國(guó)證券類上市公司股權(quán)激勵(lì)實(shí)證研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：在國(guó)際上針對(duì)公司管理者與所有者相分離的情況下,激勵(lì)公司管理層工作積極性的主要方法是進(jìn)行管理層股權(quán)激勵(lì)。我國(guó)的一些企業(yè)在上個(gè)世紀(jì)90年代開(kāi)始嘗試這種方法,特別是在上市公司中,使用較多。隨著《公司法》的修訂頒布,相關(guān)股權(quán)激勵(lì)制度就得到了法律制度上的保證。 證券公司是金融行業(yè)的一個(gè)重要子行業(yè),是我國(guó)未來(lái)金融改革與發(fā)展的關(guān)鍵行業(yè)。該行業(yè)是一個(gè)知識(shí)密集型行業(yè),對(duì)應(yīng)的人才素質(zhì)要求比較高,可以說(shuō)高素質(zhì)的公司管理人才是可以提升整個(gè)企業(yè)的發(fā)展水平。由于我國(guó)證券公司大部分都是國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)變而來(lái),存在一些高層管理人員缺乏工作積極性和主動(dòng)性的問(wèn)題。在證券公司中利用股權(quán)激勵(lì)制度來(lái)促進(jìn)公司高層管理人員和核心業(yè)務(wù)骨干的工作積極性,使得他們有長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光對(duì)待企業(yè)的發(fā)展,從而調(diào)動(dòng)他們工作的積極性,使得股東的效益能過(guò)最大化,也能同時(shí)增加這些人員的個(gè)人薪酬。 本文以上市證券類公司中的已經(jīng)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度的中信證券為例,對(duì)其他18家上市證券公司(宏源證券、東北證券、國(guó)元證券、國(guó)海證券、廣發(fā)證券、長(zhǎng)江證券、山西證券、西部證券、國(guó)金證券、西南證券、海通證券、招商證券、太平洋證券、興業(yè)證券、東吳證券、華泰證券、光大證券和方正證券)進(jìn)行了對(duì)比研究,來(lái)分析中信證券公司進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的績(jī)效情況。實(shí)證研究表明,股權(quán)激勵(lì)措施對(duì)中信證券績(jī)效具有正向激勵(lì)效應(yīng)。根據(jù)我國(guó)證券市場(chǎng)的整體環(huán)境,為以后證券類上市公司實(shí)行股權(quán)激勵(lì)提供了一些參考意見(jiàn)。
【關(guān)鍵詞】：上市公司 證券公司 股權(quán)激勵(lì) 績(jī)效管理
【學(xué)位授予單位】：中國(guó)海洋大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號(hào)】：F832.39;F272.92
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 1. 緒論9-17
• 1.1 選題背景及研究意義9-10
• 1.2 國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究文獻(xiàn)綜述與分析10-14
• 1.2.1 國(guó)外相關(guān)研究文獻(xiàn)綜述10-12
• 1.2.2 國(guó)內(nèi)相關(guān)研究文獻(xiàn)綜述12-14
• 1.2.3 國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究文獻(xiàn)的分析與評(píng)價(jià)14
• 1.3 本文研究思路與方法14-15
• 1.4 研究的內(nèi)容15
• 1.5 本文的創(chuàng)新之處15
• 1.6 本文的不足之處15-17
• 2. 股權(quán)激勵(lì)制度的相關(guān)理論和股權(quán)激勵(lì)模式17-25
• 2.1 股權(quán)激勵(lì)制度的相關(guān)理論17-20
• 2.1.1 委托代理理論17-18
• 2.1.2 激勵(lì)理論18-19
• 2.1.3 人力資本理論19-20
• 2.2 上市公司高層管理人員股權(quán)激勵(lì)的主要模式20-25
• 2.2.1 股票期權(quán)20-21
• 2.2.2 限制性股票21-22
• 2.2.3 股票增值權(quán)22
• 2.2.4 經(jīng)營(yíng)者持股22-23
• 2.2.5 其他23-25
• 3. A股上市證券公司股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的現(xiàn)狀分析25-31
• 3.1 A股上市證券公司的特征25-27
• 3.2 上市證券公司的薪酬體系構(gòu)成27-28
• 3.2.1 證券行業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)27-28
• 3.2.2 我國(guó)上市證券公司薪酬體系構(gòu)成28
• 3.3 中信證券(600030)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的框架28-31
• 4. 我國(guó)證券類上市公司股權(quán)激勵(lì)效果的實(shí)證研究31-55
• 4.1 樣本選擇、數(shù)據(jù)來(lái)源及指標(biāo)的構(gòu)成31-33
• 4.1.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源31
• 4.1.2 分析指標(biāo)的選取31-32
• 4.1.3 研究方法32-33
• 4.2 上市證券公司三年數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析33-46
• 4.2.1 上市證券公司2009年財(cái)務(wù)指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)分析33-38
• 4.2.2 上市證券公司2010年財(cái)務(wù)指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)分析38-42
• 4.2.3 上市證券公司2011年財(cái)務(wù)指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)分析42-46
• 4.3 對(duì)中信證券2009年至2011年的計(jì)量分析46-51
• 4.3.1 提取因子46-49
• 4.3.3 財(cái)務(wù)指標(biāo)的主成份分析49-50
• 4.3.4 中信證券2009年至2011年計(jì)量分析結(jié)果50-51
• 4.4 中信證券公司股東的收益情況51
• 4.5 實(shí)證研究結(jié)果和原因分析51-53
• 4.5.1 實(shí)證研究結(jié)果51-52
• 4.5.2 中信證券的股權(quán)激勵(lì)效果原因分析52-53
• 4.6 上市證券公司股權(quán)激勵(lì)制度應(yīng)注意的問(wèn)題53-55
• 4.6.1 用來(lái)激勵(lì)的股票來(lái)源53-54
• 4.6.2 股權(quán)激勵(lì)對(duì)象范圍和數(shù)量54
• 4.6.3 股權(quán)激勵(lì)的行權(quán)價(jià)格確定54-55
• 5. 上市證券公司進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的建議55-59
• 5.1 相關(guān)政策建議55-56
• 5.1.1 完善和配套相關(guān)法律法規(guī)55
• 5.1.2 加大職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)的培育55-56
• 5.1.3 完善現(xiàn)代企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)56
• 5.1.4 建立健全股權(quán)激勵(lì)制度的監(jiān)督和約束機(jī)制56
• 5.2 本文研究的不足56-59
• 參考文獻(xiàn)59-62
• 致謝62-63
• 個(gè)人簡(jiǎn)歷63
• 發(fā)表的學(xué)術(shù)論文63

【參考文獻(xiàn)】

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  本文關(guān)鍵詞：我國(guó)證券類上市公司股權(quán)激勵(lì)實(shí)證研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：492741