發(fā)布時間：2017-07-05 06:01

  本文關(guān)鍵詞：美國場外證券市場法律制度及其對中國的啟示

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【摘要】： 一個成熟的證券市場體系應(yīng)當由證券交易所市場和場外證券市場組成,二者相輔相成,相互補充,適應(yīng)了不同市場主體多層次的市場需求。美國作為世界上最發(fā)達的國家,擁有最成功的現(xiàn)代場外證券市場,包括NASDAQ市場、OTCBB市場和粉紅單市場,形成了一個體系健全的“梯級市場”。對比美國的證券市場,中國證券市場層次單一,主要以滬、深證券交易所市場為主,場外證券市場基本處于缺失狀態(tài),因此有必要參照美國的成功經(jīng)驗和做法,建立一個功能完備的場外證券市場。 本文主要采用比較研究的方法。首先分析了場外證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展,然后對美國場外證券市場的上市與退市制度、做市商制度、監(jiān)管制度進行了深入的研究,最后結(jié)合中國場外證券市場的實踐和相應(yīng)立法,在參照美國場外證券市場法律制度的基礎(chǔ)上,對構(gòu)建中國的場外證券市場的必要性及其法律制度進行了系統(tǒng)的闡述和研究。 全文共分六章。第一章是對場外證券市場的概述,介紹了場外證券市場的產(chǎn)生和發(fā)展,分析了場外證券市場的特點以及美國場外證券市場的構(gòu)成。第二章分析了美國場外證券市場的上市與退市制度,其中著重分析了NASDAQ的相關(guān)制度,并對OTCBB和粉紅單市場的相關(guān)制度作了必要的闡述。第三章在介紹做市商制度的基礎(chǔ)上,對美國場外證券市場的做市商制度進行了探討。第四章首先分析了美國場外證券市場的監(jiān)管體系,然后分別對NASDAQ、OTCBB市場的監(jiān)管制度進行了研究。第五章介紹了中國場外證券市場的歷史和現(xiàn)狀,分析了構(gòu)建中國場外證券市場的必要性和美國場外證券市場對中國的借鑒意義,并提出了構(gòu)建中國場外證券市場的設(shè)想。第六章在參照美國相關(guān)法律制度的基礎(chǔ)上,提出了建立中國場外證券市場上市與退市制度、做市商制度和監(jiān)管制度的建議。
【關(guān)鍵詞】：證券市場 場外市場 法律制度
【學位授予單位】：廈門大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2006
【分類號】：D971.2;D912.28
【目錄】：

• 內(nèi)容摘要4-5
• ABSTRACT5-16
• 前言16-18
• 第一章 場外證券市場概述18-27
• 第一節(jié) 場外證券市場的產(chǎn)生18-19
• 一、場外證券市場存在的必要性18
• 二、店頭市場的產(chǎn)生18
• 三、美國店頭市場的形成18-19
• 四、店頭市場的特點19
• 第二節(jié) 場外證券市場的發(fā)展19-21
• 一、場外證券市場的發(fā)展歷程19-20
• 二、第三市場和第四市場的形成20-21
• 三、NASDAQ 市場的形成21
• 第三節(jié) 場外證券市場的特點21-24
• 一、證券市場的組織方式21-22
• 二、場外證券市場的特點22-24
• 第四節(jié) 美國場外證券市場概況24-27
• 一、美國證券市場的層次24
• 二、NASDAQ 市場概況24-25
• 三、OTCBB 市場概況25
• 四、粉紅單市場概況25
• 五、美國不同層次證券市場的相互關(guān)系25-27
• 第二章 美國場外證券市場的上市與退市制度27-34
• 第一節(jié) NASDAQ 市場的上市制度27-29
• 一、NASDAQ 市場的上市條件27-28
• 二、NASDAQ 市場上市條件的特點28-29
• 第二節(jié) NASDAQ 市場的退市制度29-31
• 一、NASDAQ 市場的持續(xù)掛牌條件29-31
• 二、NASDAQ 市場終止上市程序31
• 第三節(jié) 其他場外證券市場的上市與退市制度31-34
• 一、OTCBB 市場的有關(guān)制度31-33
• 二、粉紅單市場的有關(guān)制度33-34
• 第三章 美國場外證券市場的做市商制度34-40
• 第一節(jié) 做市商制度概述34-35
• 一、做市商制度簡介34-35
• 二、做市商制度的職能35
• 第二節(jié) 美國場外證券市場做市商制度35-40
• 一、美國場外證券市場做市商制度概述35-38
• 二、美國場外證券市場做市商制度的有關(guān)規(guī)定38-40
• 第四章 美國場外證券市場的監(jiān)管制度40-50
• 第一節(jié) 美國場外證券市場的監(jiān)管體系40-42
• 一、美國場外證券市場監(jiān)管機構(gòu)40
• 二、SEC 簡介40-41
• 三、NASD 簡介41-42
• 四、美國場外證券市場的監(jiān)管模式42
• 第二節(jié) NASDAQ 市場的監(jiān)管制度42-48
• 一、市場監(jiān)管的基本原則43
• 二、對交易證券注冊登記的監(jiān)管43-44
• 三、對交易行為的監(jiān)管44-46
• 四、對證券商和證券商協(xié)會注冊登記的監(jiān)管46
• 五、對信息披露的監(jiān)管46-48
• 第三節(jié) OTCBB 市場的監(jiān)管制度48-50
• 一、1990 年P(guān)enny Stock Reform 法案48-49
• 二、1998 年外國證券和ADRs 登記條款49
• 三、1999 年信息披露條件49-50
• 第五章 中國場外證券市場的構(gòu)建50-60
• 第一節(jié) 中國場外證券市場的歷史與現(xiàn)狀50-53
• 一、中國場外證券市場的早期發(fā)展50-51
• 二、STAQ 與NET 系統(tǒng)的產(chǎn)生與取締51-52
• 三、代辦股份轉(zhuǎn)讓市場的產(chǎn)生52-53
• 第二節(jié) 構(gòu)建中國場外證券市場的必要性53-56
• 一、場外證券市場是證券市場發(fā)展規(guī)律的要求53-54
• 二、構(gòu)建中國場外證券市場的必要性54-56
• 第三節(jié) 美國場外證券市場對中國的借鑒意義56-58
• 一、美國場外證券市場的世界影響56
• 二、中美場外證券市場的比較56-58
• 第四節(jié) 構(gòu)建中國場外證券市場的設(shè)想58-60
• 一、現(xiàn)行《證券法》的有關(guān)規(guī)定58
• 二、構(gòu)建中國場外證券市場的設(shè)想58-60
• 第六章 中國場外證券市場法律制度的設(shè)計60-69
• 第一節(jié) 關(guān)于場外證券市場的上市與退市制度60-63
• 一、中國場外證券市場的構(gòu)成60-61
• 二、高級場外證券市場的上市與退市制度61-62
• 三、次級場外證券市場的上市與退市制度62-63
• 第二節(jié) 關(guān)于場外證券市場的做市商制度63-65
• 一、對做市商的資格認定63-64
• 二、對做市商申請的審批64
• 三、交易制度和規(guī)則64
• 四、做市商的退市64-65
• 五、做市商的權(quán)利和義務(wù)65
• 第三節(jié) 關(guān)于場外證券市場的監(jiān)管制度65-69
• 一、場外證券市場的監(jiān)管模式65-66
• 二、證券登記制度66
• 三、對交易行為的監(jiān)管制度66-67
• 四、信息披露制度67-69
• 結(jié)束語69-70
• 參考文獻70-72

【引證文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 尚曉昆;蔣寧;王利;;天津濱海新區(qū)金融業(yè)發(fā)展思路[J];環(huán)渤海經(jīng)濟w，

本文編號：520702