本文關(guān)鍵詞：美國(guó)治理信用評(píng)級(jí)失靈對(duì)我國(guó)的啟示　出處：《西南政法大學(xué)》2013年碩士論文　論文類(lèi)型：學(xué)位論文

  更多相關(guān)文章： 信用評(píng)級(jí) 立法措施 歷史考察 次貸危機(jī)

【摘要】：2007年次貸危機(jī)的全面爆發(fā)重創(chuàng)了全球經(jīng)濟(jì)，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的形象也隨之一落千丈。但隨著資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展，必然需要通過(guò)更好的信用風(fēng)險(xiǎn)管理手段來(lái)保障和促進(jìn)市場(chǎng)的穩(wěn)定健康發(fā)展。為了厘清我國(guó)信用評(píng)級(jí)行業(yè)存在的問(wèn)題和監(jiān)管路徑，本文從信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的發(fā)源地——美國(guó)為視角，進(jìn)行歷史考察。以期能夠從美國(guó)信用評(píng)級(jí)行業(yè)的發(fā)展進(jìn)程和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立法整頓過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)信用評(píng)級(jí)行業(yè)的發(fā)展規(guī)律，并為我國(guó)的信用評(píng)級(jí)的監(jiān)管制度建設(shè)提供一點(diǎn)思路和建議。 本文的論述內(nèi)容分為四個(gè)部分。 第一部分是我國(guó)信用評(píng)級(jí)行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與問(wèn)題。我國(guó)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的發(fā)展路徑以自上而下的政府扶持為主。從最先與銀行掛鉤發(fā)展到現(xiàn)在的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，信用評(píng)級(jí)行業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)自身的市場(chǎng)價(jià)值，更離不開(kāi)我國(guó)各政府部門(mén)在相關(guān)監(jiān)管規(guī)則中對(duì)信用評(píng)級(jí)的引入。然而，我國(guó)信用評(píng)級(jí)行業(yè)的起步較晚，雖然發(fā)展很迅速，但目前仍然存在規(guī)模小、技術(shù)不成熟、市場(chǎng)認(rèn)可度低以及多頭監(jiān)管等問(wèn)題。 第二部分是美國(guó)信用評(píng)級(jí)行業(yè)的發(fā)展基礎(chǔ)。美國(guó)的信用評(píng)級(jí)行業(yè)得以興起并蓬勃發(fā)展，有其一定的社會(huì)背景，信息不對(duì)稱(chēng)理論在信用評(píng)級(jí)行業(yè)的發(fā)展中，也起到了支撐作用。還有一個(gè)很重要的原因就是，美國(guó)在金融監(jiān)管中大量援引信用評(píng)級(jí)作為監(jiān)管依據(jù)，同時(shí)還創(chuàng)建了NRSRO機(jī)制。 第三部分是美國(guó)對(duì)信用評(píng)級(jí)行業(yè)的立法整頓。在安然事件和次貸危機(jī)中，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)表現(xiàn)失當(dāng)，暴露出其信息披露制度不完整、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不足、內(nèi)部控制程序不嚴(yán)謹(jǐn)、利益沖突明顯以及責(zé)任缺失等方面的問(wèn)題。美國(guó)監(jiān)管部門(mén)先后制定《信用評(píng)級(jí)改革法》和《多德法》這兩部法律，對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行了整頓。 第四部分美國(guó)信用評(píng)級(jí)立法給我國(guó)的啟示。通過(guò)研究可以發(fā)現(xiàn)，在不同的歷史時(shí)期、不同的發(fā)展階段，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)存在的主要問(wèn)題及其表現(xiàn)形式也是不同的。因此制定與我國(guó)相適應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則，，才能達(dá)到促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展和保障公平交易的雙重目的。我國(guó)要在信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的商業(yè)模式、歸口管理、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等方面給予重視。 當(dāng)然，由于國(guó)情不同，我們?cè)诮ㄔO(shè)中國(guó)特色的信用評(píng)級(jí)體系時(shí)，不能完全照搬美國(guó)的模式。我們應(yīng)當(dāng)努力借鑒經(jīng)驗(yàn)、吸取教訓(xùn)，從行業(yè)發(fā)展規(guī)律和適應(yīng)我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展的角度，探索出一套能被國(guó)際認(rèn)可的“中國(guó)式”信用評(píng)級(jí)體系。
【學(xué)位授予單位】：西南政法大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類(lèi)號(hào)】：D971.2

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 周昱今;;我國(guó)信用評(píng)級(jí)業(yè)的制度性缺陷與破解對(duì)策[J];財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究;2011年12期

2 聶飛舟;;美國(guó)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)法律責(zé)任反思及啟示——以司法判例為視角[J];東方法學(xué);2010年06期

3 廖海東;;杠桿收購(gòu)經(jīng)典案例之一——美國(guó)RJR Nabisco公司爭(zhēng)奪戰(zhàn)[J];董事會(huì);2007年06期

4 李明富;;實(shí)施巴塞爾Ⅱ 您準(zhǔn)備好了嗎?[J];金融電子化;2008年09期

5 王彥鵬;;管控的失語(yǔ)與權(quán)力的高歌——美國(guó)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)助推次貸危機(jī)根源論[J];金融法苑;2009年01期

6 崔茂中;楊鑫;;基于相關(guān)者利益最大化的信用評(píng)級(jí)研究[J];金融與經(jīng)濟(jì);2009年11期

7 張蕊;李寧;;典型經(jīng)濟(jì)事件對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度變遷的經(jīng)驗(yàn)分析——以安然事件為例[J];江西金融職工大學(xué)學(xué)報(bào);2010年03期

8 李俠;;積極擴(kuò)大直接融資——資本市場(chǎng)要在“調(diào)結(jié)構(gòu)”中擔(dān)當(dāng)重任[J];中國(guó)金融家;2010年04期

9 張琪;;貪婪與毀滅——?dú)v史上的金融危機(jī)[J];金融博覽(銀行客戶(hù));2009年08期

10 陳志,林明增,張麗紅,劉斌;上海市征信業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展思路[J];上海金融;2004年10期

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 閆屹;公司債券市場(chǎng)發(fā)展的制度因素分析[D];河北大學(xué);2010年

本文編號(hào)：1317423