股票市場(chǎng)自17世紀(jì)出現(xiàn)以來,經(jīng)過多年的發(fā)展和成長,已經(jīng)成為金融市場(chǎng)乃至國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分。近年來,隨著互聯(lián)網(wǎng)中社交媒體的蓬勃發(fā)展,越來越多的投資者開始在社交媒體上發(fā)表意見和表達(dá)情緒,形成了所謂的金融輿情,從行為金融學(xué)來講,股民的討論、分析以及情感宣泄易形成羊群效應(yīng)與擴(kuò)散反應(yīng),從而對(duì)股票價(jià)格形成沖擊影響。不同于以往研究,本文從A股上市銀行這一微觀視角切入,探究金融輿情對(duì)A股上市銀行股票價(jià)格的影響,具有一定的理論和現(xiàn)實(shí)意義。理論部分主要介紹文本挖掘技術(shù)和投資者情緒指數(shù)構(gòu)建原理。首先通過清博大數(shù)據(jù)平臺(tái)獲取2019年度有關(guān)A股上市銀行股價(jià)的金融輿情,由于文本數(shù)據(jù)無法直接進(jìn)行數(shù)據(jù)建模,針對(duì)這一情況,引入文本挖掘技術(shù)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行量化處理。其次,利用機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)判別其中的投資者情緒,通過對(duì)模型進(jìn)行適應(yīng)性檢驗(yàn),發(fā)現(xiàn)支持向量機(jī)模型可以有效識(shí)別本次金融輿情中蘊(yùn)含的投資者情緒。最后,使用上述數(shù)據(jù)構(gòu)建了三種投資者情緒指數(shù),分別為投資者看漲情緒指數(shù)、投資者看跌情緒指數(shù)和投資者中立情緒指數(shù)。在理論分析的基礎(chǔ)上,本文對(duì)投資者情緒指數(shù)和A股上市銀行股價(jià)之間的影響關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證研究。針對(duì)2019年度34家上市銀行...

【文章頁數(shù)】：43 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

圖3.3金融輿情文本詞云圖

金融輿情對(duì)A股上市銀行股票價(jià)格影響的案例分析—基于清博大數(shù)據(jù)平臺(tái)16圖3.3金融輿情文本詞云圖詞云圖以某一詞在文本中的出現(xiàn)頻率作為計(jì)算依據(jù)，出現(xiàn)頻率越高，在圖中顯示越醒目。由圖3.3可知，該金融文本中出現(xiàn)次數(shù)較多的詞語有“板塊”、“A股”、“大盤”、“市潮、“指數(shù)”等詞語，說明輿....

圖5.2AR特征根倒數(shù)的單位圓圖

金融輿情對(duì)A股上市銀行股票價(jià)格影響的案例分析—基于清博大數(shù)據(jù)平臺(tái)28圖5.2AR特征根倒數(shù)的單位圓圖綜上所述，可以寫出VAR模型的估計(jì)結(jié)果表達(dá)式：其中括號(hào)內(nèi)為不同的滯后期。單方程模型的結(jié)果分析一般可以依靠其參數(shù)估計(jì)的符號(hào)和大小得出，而VAR模型的系數(shù)只能解釋局部的變化情況，對(duì)于整....

本文編號(hào)：3930311