近十年,隨著互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展,我國互聯(lián)網(wǎng)普及率逐年升高,各類移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的使用也更加頻繁,網(wǎng)絡(luò)逐漸成為投資者獲取相關(guān)信息的主要渠道。由于網(wǎng)絡(luò)新聞發(fā)布及傳播的及時(shí)性和訪問的便捷性,與上市公司有關(guān)的新聞一經(jīng)發(fā)布,就可能引起投資者對(duì)該上市公司的即時(shí)關(guān)注和投資者投資偏好的改變,從而影響股票的成交量和價(jià)格。本文主要從中國研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)和國泰安數(shù)據(jù)庫收集了2018年1月至2018年12月為期一年的數(shù)據(jù)用以研究網(wǎng)絡(luò)新聞對(duì)上市公司股票市場表現(xiàn)的影響。網(wǎng)絡(luò)新聞的屬性主要通過媒體關(guān)注度、媒體情緒值、情緒一致性等指標(biāo)進(jìn)行衡量,數(shù)據(jù)主要來源于艾瑞咨詢公布的月度覆蓋人數(shù)前十的財(cái)經(jīng)資訊網(wǎng)站的新聞;而上市公司的股票市場表現(xiàn)則通過構(gòu)建股票收益率和成交量兩個(gè)指標(biāo)進(jìn)行衡量,樣本取自于滬深300指數(shù)成分股中的267家上市公司。本文首先根據(jù)我國證券市場的交易規(guī)則對(duì)新聞?dòng)绊懙臍w屬時(shí)間做了調(diào)整;接著統(tǒng)計(jì)個(gè)股每日出現(xiàn)的原創(chuàng)新聞數(shù)量、總新聞數(shù)量、積極新聞數(shù)量和消極新聞數(shù)量,再基于新聞數(shù)量、情感基調(diào)、關(guān)注水平、轉(zhuǎn)載量等構(gòu)建媒體關(guān)注度、媒體情緒值和情緒一致性指標(biāo);最后將其與股票日度交易數(shù)據(jù)和相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)相匹配。本文通過構(gòu)建面板數(shù)據(jù)回...

【文章頁數(shù)】：76 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
1.緒論
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的及意義
    1.3 研究內(nèi)容
    1.4 研究方法
    1.5 本文的創(chuàng)新性與不足
2.研究綜述
    2.1 網(wǎng)絡(luò)新聞對(duì)股票市場的影響
        2.1.1 媒體關(guān)注對(duì)股票市場的影響
        2.1.2 媒體情緒對(duì)股票市場的影響
        2.1.3 媒體情緒一致性對(duì)股票市場的影響
        2.1.4 情感偏好
    2.2 事件研究法
        2.2.1 事件研究法的假定與實(shí)現(xiàn)思路
        2.2.2 事件研究法的發(fā)展和應(yīng)用
    2.3 從眾心理和羊群效應(yīng)
    2.4 綜述小結(jié)
3.網(wǎng)絡(luò)新聞對(duì)股票市場表現(xiàn)影響研究設(shè)計(jì)
    3.1 數(shù)據(jù)來源
    3.2 數(shù)據(jù)處理過程
    3.3 模型構(gòu)建
4.實(shí)證研究
    4.1 統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)
    4.2 描述性說明
    4.3 實(shí)證結(jié)果
        4.3.1 同期回歸分析
        4.3.2 預(yù)測回歸分析
        4.3.3 基于公司股權(quán)性質(zhì)差異的影響分析
        4.3.4 基于行業(yè)差異的影響分析
        4.3.5 案例分析
    4.4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)
        4.4.1 控制周一效應(yīng)、節(jié)假日后首日的影響
        4.4.2 股價(jià)日內(nèi)波動(dòng)受網(wǎng)絡(luò)新聞的影響
5.結(jié)論與展望
    5.1 研究結(jié)論
    5.2 對(duì)策和建議
        5.2.1 媒體
        5.2.2 企業(yè)
        5.2.3 投資者
        5.2.4 政府
    5.3 研究展望
參考文獻(xiàn)
后記
致謝



本文編號(hào)：3834846