【摘要】：近些年金融危機(jī)頻發(fā),給實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來嚴(yán)重的打擊。隨著經(jīng)濟(jì)市場化,我國金融市場風(fēng)險事件也不斷發(fā)生,而影響系統(tǒng)性風(fēng)險的因素眾多而復(fù)雜,信息傳播對風(fēng)險的擴(kuò)大是一個主要原因,但以往文獻(xiàn)對相關(guān)研究較少,研究中國銀行市場更少。在這一背景下研究信息傳播對銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的影響,有利于防范金融風(fēng)險,也能為進(jìn)一步集成系統(tǒng)性風(fēng)險提供參考意義。本文主要以銀行為研究對象,模擬了當(dāng)某個銀行發(fā)生風(fēng)險事件時其他銀行可能采取的行為,并分析這些行為對系統(tǒng)的影響。在這個過程中,首先回顧了信息傳播與系統(tǒng)性風(fēng)險的文獻(xiàn),在相關(guān)理論基礎(chǔ)上,構(gòu)建了銀行無標(biāo)度網(wǎng)絡(luò),采用中國銀行2016年的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù),用最大熵方法模擬出具有真實(shí)特點(diǎn)的中國銀行無標(biāo)度網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)。當(dāng)某個銀行發(fā)生風(fēng)險事件時,模擬其它銀行可能采取的行為,用DebtRank模型度量系統(tǒng)性風(fēng)險,分析相關(guān)結(jié)果。研究的結(jié)論主要有:(1)面對某個銀行的負(fù)面信息時,其它銀行可能采取的行為會對系統(tǒng)性風(fēng)險產(chǎn)生影響。其它銀行要求風(fēng)險銀行提前還款帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險最大,其次是其它銀行不采取任何措施,最小的是銀行直接減少與風(fēng)險銀行的聯(lián)系。并且其它銀行的撤資行為會引發(fā)更多的新的銀行破產(chǎn)。(2)信息的負(fù)面程度(?)越大,系統(tǒng)性風(fēng)險越大,但并不是嚴(yán)格的線性關(guān)系。(3)風(fēng)險傳染是系統(tǒng)性風(fēng)險的關(guān)鍵所在。動態(tài)網(wǎng)絡(luò)與靜態(tài)網(wǎng)絡(luò)相比,系統(tǒng)性風(fēng)險的差別主要在于風(fēng)險傳染不一樣。(4)信息衰減系數(shù)、信息價值和風(fēng)險頭寸都會對系統(tǒng)性風(fēng)險的產(chǎn)生影響。在以上結(jié)論下,提出相應(yīng)的政策建議。
【學(xué)位授予單位】：湖南大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號】：F832.3;G206
【圖文】：

圖 1.2 技術(shù)路線圖本文主要分為四章，各章安排如下：第 1 章主要闡述了研究背景與意義，進(jìn)行了系統(tǒng)性風(fēng)險形成、信息傳播的文獻(xiàn)綜述，指出本文銀行系統(tǒng)性風(fēng)險和信息傳播的定義，進(jìn)而總結(jié)出本文的研究目的、研究內(nèi)容和創(chuàng)新點(diǎn)等。第 2 章進(jìn)行了相關(guān)理論的回顧，主要包括本文所研究問題的理論基礎(chǔ)和構(gòu)建銀行間關(guān)系的理論基礎(chǔ)。第 3 章介紹了模擬實(shí)驗(yàn)的相關(guān)建模，主要為信息傳播對銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的影響建模。為了實(shí)現(xiàn)這一目的，首先通過收集的數(shù)據(jù)初步構(gòu)建了我國銀行的無標(biāo)度網(wǎng)絡(luò)，并通過最大熵方法進(jìn)行優(yōu)化，得到我國銀行的關(guān)系視化圖。隨后，在已構(gòu)建的銀行網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上，對系統(tǒng)性風(fēng)險的度量進(jìn)行建模。最后，對其它銀行面對風(fēng)險銀行的負(fù)面信息時可能采取的行為進(jìn)行建模。第 4 章主要是實(shí)驗(yàn)的說明和結(jié)果分析。實(shí)驗(yàn)結(jié)果分為靜態(tài)分析和動態(tài)分析。靜態(tài)下負(fù)面信息發(fā)生時，其它銀行不采取措施，銀行間網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)不變，分析實(shí)驗(yàn)結(jié)果；動態(tài)下銀行對風(fēng)險銀行采取一定的行為，這個過程使得銀行間的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)

據(jù)背景中我國銀行的現(xiàn)狀，將我國銀行間聯(lián)系模擬程如下。系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建銀行間網(wǎng)絡(luò)關(guān)系圖原理為：假設(shè)現(xiàn)有 n 個銀行，構(gòu)成，E），其中 I=1，2，…，i，…j，…，n，表示這個網(wǎng)集合，E=I×I 表示銀行與銀行之間的連接關(guān)系，即問題，用隨機(jī)網(wǎng)絡(luò)圖 3.2 來簡單說明銀行間的網(wǎng)絡(luò)圖表示五家銀行，銀行通過借貸關(guān)系彼此相連接。假設(shè)連線表示銀行之間存在借貸聯(lián)系，連線的多少即該示借貸的金額，箭頭是借貸方向。 表示銀行i對銀 指向頂點(diǎn) 。 23和 32是表示不同的邊，即表示銀行網(wǎng)絡(luò)中，由于銀行間的借貸數(shù)目不一樣，連線的粗比較大，線就會相對較粗。 23

等于存放款項(xiàng)與拆出資金之和，同業(yè)負(fù)債等于拆入款項(xiàng)與拆入資金之和。各個銀行的風(fēng)險頭寸等于各自的同業(yè)資產(chǎn)與同業(yè)負(fù)債的和。核心資本（又叫一級資本）包括核心一級資本和其它一級資本（或者附屬資本），主要的作用是吸收銀行在經(jīng)營管理出現(xiàn)的損失，是金融機(jī)構(gòu)可以永久使用和支配的自有資金，一般情況下，當(dāng)銀行發(fā)生損失之后，主要使用核心一級資本償還。本文所構(gòu)建的銀行間無標(biāo)度網(wǎng)絡(luò)主要是模擬出中國 24 家上市銀行的網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，在隨機(jī)生成的無標(biāo)度網(wǎng)絡(luò)中，分別計(jì)算出各個節(jié)點(diǎn)度的大小，將風(fēng)險頭寸最大的銀行安置在度最大的節(jié)點(diǎn)上，這樣可以在該無標(biāo)度網(wǎng)絡(luò)中找到各個銀行的位置，用計(jì)算機(jī)實(shí)現(xiàn)。主要的數(shù)據(jù)以及各個銀行在無標(biāo)度網(wǎng)絡(luò)位置（序號）見附錄 B。3.1.3 銀行網(wǎng)絡(luò)的視化圖將相對熵方法與無標(biāo)度原理結(jié)合，利用所搜集到的數(shù)據(jù)，通過 matlab 編程，可以得到銀行間網(wǎng)絡(luò)矩陣，并通過 Pajek 軟件生成我國上市銀行的無標(biāo)度網(wǎng)絡(luò)的視化圖 3.2。該圖中，節(jié)點(diǎn)分別為各個銀行，節(jié)點(diǎn)大小代表該銀行風(fēng)險頭寸的大小，連線的粗細(xì)代表相連銀行借貸的多少，線條越粗代表借貸的資金越多，箭頭代表

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

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本文編號：2782010