緒 論

0.1 研究背景和意義
進入新世紀后，金融市場出現(xiàn)多樣化和個性化的需求，原有的金融服務(wù)已經(jīng)不能再滿足人們的需求，而且非金融機構(gòu)不斷發(fā)展，金融工具也層出不窮，不斷創(chuàng)新。理財工具多樣化，使得資金充裕的人開始投資在債權(quán)、股票和基金市場上，而資金的需求者就通過發(fā)行股票等措施籌集到需要的資金，這樣人們選擇的投資渠道就增多，投資方式也不斷增加。面對經(jīng)濟環(huán)境的變化，我國開始進行銀行業(yè)股份制改革，來積極應(yīng)對國內(nèi)外競爭的挑戰(zhàn)，并結(jié)合自身的優(yōu)勢，提升競爭力水平。五大行在完成股份制改革后，明確了產(chǎn)權(quán)，相繼在境內(nèi)外上市，其它銀行也緊隨其后完成了上市。我國在加入 WTO 時明文規(guī)定，中國銀行業(yè)敞開大門，舍棄所有對外資銀行的非審慎性限制，國外的銀行進入市場時就不再要求嚴格的資本金等限制。它們所享有的政策和遵循的規(guī)章制度與國內(nèi)的銀行基本相同。于是資本、資產(chǎn)實力較強，經(jīng)營理念先進，服務(wù)專業(yè)周到的外資銀行接連在中國設(shè)立分行，競爭的激烈程度隨著我國對外開放的廣度和深度不斷加大。金融體制改革后的資本市場日益成熟，融資制度的完善使企業(yè)獲得資金的途徑增多，以證券市場為代表的非金融市場就吸納了大量的資金，于是錢流向了股票市場和基金市場。中小股份制商業(yè)銀行上市后，資產(chǎn)、負債規(guī)模保持高速增長，資產(chǎn)的比重也在不斷提高。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，中小上市商業(yè)銀行的資產(chǎn)、負債的增長率高于同期的國有銀行。經(jīng)過嚴格的風(fēng)險控制，不良貸款余額在不斷減少，不良貸款率也逐年下降，資本充足率基本保持在 11%以上，高于 8%，因此全部達到標(biāo)準水平。中小股份制商業(yè)銀行上市后盈利水平穩(wěn)定增長，利潤總額持續(xù)增加，對經(jīng)濟發(fā)展的信貸支持作用顯著增強。但是中小股份制商業(yè)銀行在上市后也出現(xiàn)了一些問題。在中小股份制商業(yè)銀行內(nèi)部，經(jīng)營過程中權(quán)責(zé)意識不夠明確，產(chǎn)權(quán)不夠清晰，，而且內(nèi)部與外部約束機制、監(jiān)督機制和自律機制不夠健全，盲目地效仿國有商業(yè)銀行過分追求擴大資產(chǎn)規(guī)模、貸款規(guī)模，追求跨區(qū)域發(fā)展，這樣就導(dǎo)致了潛在的危險，失去了自身的特色優(yōu)勢。
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0.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
國外學(xué)者很早就研究競爭力的理論，這方面的理論也較多。世界經(jīng)濟論壇就是其中一個研究此方面的機構(gòu)。它從國家整體經(jīng)濟實力的角度建立了競爭力的指標(biāo)，并指出一個國家的金融業(yè)會對整體經(jīng)濟有一定的影響。因此它從宏觀上評估銀行的競爭能力。選取的指標(biāo)包括目前的競爭能力因素，同時還把影響競爭力的經(jīng)濟增長因素考慮在內(nèi)。IMD 也認為國家競爭力包括金融競爭力，它建立的金融競爭力指標(biāo)系統(tǒng)覆蓋面較廣。在此基礎(chǔ)上，還界定了對金融業(yè)競爭能力的研究。研究銀行離不它的生存環(huán)境，因此還研究影響競爭力的環(huán)境因素。信用評級機構(gòu)，在對銀行進行信用評級時客觀全面地分析各種經(jīng)濟和行業(yè)風(fēng)險因素，然后再綜合評估其信用質(zhì)量。標(biāo)準普爾公司考慮國家風(fēng)險水平。穆迪公司研發(fā)設(shè)計的信用風(fēng)險評估系統(tǒng)需要獲得大量信息，從定量和定性的角度，綜合考慮銀行的財務(wù)信息。CAMELS 評價系統(tǒng)，即駱駝評價體系，考慮到銀行的規(guī)模、復(fù)雜性及風(fēng)險對銀行進行綜合等級評定。該評價體系規(guī)較規(guī)范化、制度化。我國對于銀行的評價也借鑒了該體系。該體系包括資本充足性等指標(biāo)，但是它沒有考慮到銀行的生存環(huán)境和國家的宏觀政策，具有一定的局限性。因此它被稱為是分析銀行運作的基礎(chǔ)模型。
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1 銀行競爭力研究的理論基礎(chǔ)

1.1 企業(yè)競爭力理論
競爭是企業(yè)競爭力存在的先決條件。企業(yè)競爭力的內(nèi)涵與外部環(huán)境，內(nèi)部資源和其他因素有著密切聯(lián)系。這些因素共同決定企業(yè)生存和發(fā)展的未來。商業(yè)銀行是金融企業(yè)。因此可以研究企業(yè)的競爭力，作為商業(yè)銀行競爭力研究的參考。企業(yè)競爭力概念最早由美國學(xué)者海默首次提出。后來研究企業(yè)競爭力的學(xué)者和著作就越來越多。世界經(jīng)濟論壇把企業(yè)競爭力等同于競爭優(yōu)勢。競爭力被定義在國際市場上，運用自身資源，比其他的對手獲得更多財富的能力。美國的史賓斯教授認為企業(yè)競爭力是一個中性的概念，是一種貿(mào)易能力。它指的是某個企業(yè)在國際市場進行貿(mào)易的能力。美國的邁克爾·波特教授提出了行業(yè)層面是企業(yè)中的機會，采取由客戶業(yè)務(wù)所付出的代價優(yōu)勢采取抗拒的利益貢獻的競爭力，該值比對客戶需求的成本較高。金賠提出企業(yè)競爭力指，企業(yè)能夠綜合利用自身資源和能力，能夠提供比其他企業(yè)更加好的服務(wù)或者產(chǎn)品，在市場盈利方面占優(yōu)勢，能獲得更多收益的能力。這種能力不能脫離所在的市場經(jīng)濟環(huán)境。綜上所述，企業(yè)競爭力是一種資源綜合運用的能力，必須認清自身的優(yōu)勢和劣勢，利用其優(yōu)于其它對手的優(yōu)勢條件，適應(yīng)外部環(huán)境，在市場中保持較高盈利能力。由以上可以得出，企業(yè)的競爭力是一個相對的概念。在企業(yè)生存的競爭環(huán)境下，為了滿足客戶的需求，公司不斷提高其資源配置的優(yōu)化和持續(xù)良好的外部環(huán)境，采用各種途徑，如降低風(fēng)險，與其它競爭對手對比時表現(xiàn)的能力。這是一種比較能力，不易被競爭對手輕易模仿。企業(yè)競爭力的內(nèi)部要素之間相互影響。它不是企業(yè)某個環(huán)節(jié)的簡單比較，而是全面地綜合實力的體現(xiàn)。同時也受外部環(huán)境的影響，這反映了企業(yè)的本質(zhì)特征。競爭的外部市場環(huán)境使它得以體現(xiàn)，需要企業(yè)適應(yīng)環(huán)境。企業(yè)競爭力產(chǎn)生于生產(chǎn)經(jīng)營過程中。它是動態(tài)的能力，不斷發(fā)展變化。因此企業(yè)競爭力必須放在外部環(huán)境中評價，不能脫離外部環(huán)境因素，否則企業(yè)競爭力評價就不夠全面客觀。
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1.2 商業(yè)銀行競爭力
在企業(yè)的概念范疇中包括銀行。我們對商業(yè)銀行競爭力分析，可以以企業(yè)競爭力的研究為出發(fā)點，因為它也有與企業(yè)相同的特點。但商業(yè)銀行與企業(yè)也不同，對于它的定義的界定，應(yīng)當(dāng)在企業(yè)競爭力的范圍下。因此，商業(yè)銀行既有與企業(yè)相似的特點，也有它自身獨特的特點。相似性表現(xiàn)為，商業(yè)銀行是企業(yè)法人，以盈利為目的，經(jīng)營形式多種。它不像普通企業(yè)經(jīng)營商品生產(chǎn)和流通領(lǐng)域，有具體的實物。它是依靠經(jīng)營貨幣這種信用商品，能夠創(chuàng)造信用，提供金融服務(wù)而盈利。商業(yè)銀行在市場經(jīng)濟條件下同樣遵守公平競爭原則。與其它企業(yè)類似，商業(yè)銀行通過改善經(jīng)營管理，提高經(jīng)營效率，開發(fā)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，優(yōu)化金融服務(wù)，轉(zhuǎn)變機制等措施提高經(jīng)營效益，保持競爭優(yōu)勢。不同的是，商業(yè)銀行的經(jīng)營內(nèi)容不同，主要經(jīng)營貨幣的收付以及相關(guān)的金融服務(wù)。而且在經(jīng)營過程中必須保持一定規(guī)模，充當(dāng)資金需求雙方的中介，并以流動性等為經(jīng)營原則。它是特殊的宏觀企業(yè)，在追求自身利潤的同時，在國家的宏觀政策指導(dǎo)下，還必須保持貨幣流動性、維護社會信用秩序。同時還要通過其活動承擔(dān)穩(wěn)定物價、平衡消費投資比例，促進經(jīng)濟增長等社會責(zé)任。普通企業(yè)為人們提供產(chǎn)品和服務(wù)，只涉及到生產(chǎn)和生活的某一個領(lǐng)域，范圍比較小。商業(yè)銀行提供的金融產(chǎn)品和服務(wù)，涉及到各個生產(chǎn)、消費的很多領(lǐng)域，幾乎覆蓋了國民經(jīng)濟的各個部門。從這個角度來說，它具有社會性。它經(jīng)營的業(yè)務(wù)被認為具有特殊性，從而決定了其高風(fēng)險的特點。由于銀行業(yè)內(nèi)部及各非金融機構(gòu)之間都有密切的資金往來，如果一個商業(yè)銀行產(chǎn)生流動性風(fēng)險，就可能導(dǎo)致整個銀行體系陷入危機。因此，商業(yè)銀行具有風(fēng)險性。
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3 中小股份制上市商業(yè)銀行競爭力實證分析 ....21
3.1 樣本選取及數(shù)據(jù)來源 ........ 24
3.2 分析過程 .... 24
3.2.1 檢驗是否適合因子分析法 ..... 22
3.2.2 公因子提取 ..... 26
3.2.3 因子命名解釋 ......... 26
3.2.4 因子得分計算 ......... 25
3.2.5 實證結(jié)果分析 ......... 27
3.2.6 聚類結(jié)果分析 ......... 33
4 提升銀行競爭力的政策建議 ....33
4.1 提升銀行的發(fā)展與創(chuàng)新能力 .... 35
4.2 完善風(fēng)險管理機制 .... 36
4.3 提高組織管理效率 .... 35
4.4 加強流動性管理 ........ 35
4.5 擴大盈利水平 .... 35

4 提升銀行競爭力的政策建議

4.1 提升發(fā)展與創(chuàng)新能力
銀行為了追求利潤，滿足客戶多方面的需求，必須創(chuàng)新金融產(chǎn)品與服務(wù)。提升商業(yè)銀行的發(fā)展與創(chuàng)新能力也是金融發(fā)展的必然趨勢。華夏銀行的總資產(chǎn)增長率、存款增長率、貸款增長率都較低，應(yīng)擴大資產(chǎn)數(shù)量，鞏固和推廣現(xiàn)有的中間業(yè)務(wù)項目，推進資本平臺建設(shè)項目。北京銀行和南京銀行的非利息收入增長率和非利息收入比較低，可以通過增加對非利息收入項目來增強自身的實力。應(yīng)開放擔(dān)保類業(yè)務(wù)，還可以擴大租賃資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)或中介業(yè)務(wù)的市場份額，增大非利息收入。目前，銀行的競爭不僅是存款數(shù)量、優(yōu)質(zhì)的客戶資源，而且越來越多的銀行開發(fā)了高效的金融工具和服務(wù)品種，這就使中小上市商業(yè)銀行迫切提升自身的發(fā)展與創(chuàng)新能力。我國中小股份制上市商業(yè)銀行應(yīng)該主動深入地去了解客戶的多元化需求，與客戶積極主動去溝通，發(fā)現(xiàn)并培育市場需求，積極開發(fā)和創(chuàng)新新的銀行業(yè)務(wù)，做市場的引導(dǎo)者。還要明確市場定位，不能過分被動地依賴上級政策而創(chuàng)新，借鑒國外先進的理念、技術(shù)和經(jīng)驗。中小股份制上市商業(yè)銀行要增強自主創(chuàng)新的能力，不要簡單地模仿和復(fù)制。由于其經(jīng)營靈活，市場反應(yīng)靈活，更高效的決策和管理，因此，要充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，實施差異化創(chuàng)新戰(zhàn)略的。在創(chuàng)新金融產(chǎn)品時，要樹立金融產(chǎn)品的優(yōu)質(zhì)品牌，促進新產(chǎn)品的開發(fā)，從而吸引更多的客戶�；ヂ�(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展促進了金融服務(wù)的創(chuàng)新。銀行的電子金融業(yè)務(wù)這幾年蓬勃發(fā)展，實現(xiàn)了銀行信息化。這方面中信銀行做的非常出色，充分發(fā)揮了自身優(yōu)勢，依靠科技創(chuàng)新，開發(fā)新的產(chǎn)品，提升了金融服務(wù)檔次。

結(jié)論

降低經(jīng)營成本，擴大盈利水平，是商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)。平安銀行的資產(chǎn)利潤率較低，中信銀行、南京銀行的資本利潤率較低，而華夏銀行的資產(chǎn)和資本利潤率都很低。光大銀行、北京銀行、浦發(fā)銀行的凈利息收益率相對處于較低水平。這三項指標(biāo)都是衡量銀行綜合利用資產(chǎn)效果，獲利能力的指標(biāo)，且凈利息收益率還反映了銀行貸款業(yè)務(wù)的獲利能力。因此，平安、中信、南京銀行可以通過提高自資產(chǎn)利用率來提升競爭力，其中平安銀行的金融資產(chǎn)負增長，交易性金融資產(chǎn)和衍生金融資產(chǎn)增長迅速，可以調(diào)整這兩種資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來提高資產(chǎn)利用率。中信銀行的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的規(guī)模較大，可以實行交叉銷售，重大項目聯(lián)合營銷。光大銀行的企業(yè)貸款和貼現(xiàn)占比有所下降，零售貸款的占比提高，因此可以在企業(yè)貸款和零售貸款占比方面有所調(diào)整。但光大、北京、浦發(fā)銀行都需要改善貸款業(yè)務(wù)的獲利水平。華夏銀行的資產(chǎn)和資本利潤率都很低，盈利能力受到阻滯，主要是由于手續(xù)費及傭金支出增長較快，遠超收入的增速，實際所得稅率提高較多，另外華夏銀行計提的資產(chǎn)損失準備支出也很大，高于一般同業(yè)水平，因此華夏銀行應(yīng)深化服務(wù)創(chuàng)新，較少手續(xù)費和傭金等。
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參考文獻（略）