1緒論

1.1研究背景及意義
盈余管理,是指企業(yè)為了達(dá)到特定的經(jīng)營(yíng)目的,鉆取會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度的漏洞,通過(guò)實(shí)施一系列誤導(dǎo)性活動(dòng),來(lái)左右其他會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的理解。這種行為的普遍存在將影響會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和可靠性,給外部信息使用者帶來(lái)信息誤差,降低會(huì)計(jì)信息對(duì)其使用者的決策價(jià)值,阻礙資本市場(chǎng)的健康發(fā)展,影響社會(huì)資源的有效配置。因此為了提高并改善會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,有必要對(duì)盈余管理問(wèn)題進(jìn)行進(jìn)一步的研究。雖然資產(chǎn)減值是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中客觀存在的現(xiàn)象,但是資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提卻是"仁者見(jiàn)仁,智者見(jiàn)智”的。一方面,資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提有利于反映上市公司真實(shí)的資產(chǎn)狀況,夯實(shí)上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量;另一方面,由于在實(shí)際工作中,資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回在操作上有較強(qiáng)的靈活性,所以存在相當(dāng)數(shù)量的上市公司把資產(chǎn)減值準(zhǔn)備作為達(dá)到其平抑各年度間利潤(rùn)波動(dòng)的重要途徑,也就是將視其為利潤(rùn)的"蓄水池”。因而計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的行為就好比“水龍頭”:企業(yè)在利潤(rùn)比較多的年份大量計(jì)提減值準(zhǔn)備,并通過(guò)以后年度的轉(zhuǎn)回,使一部分會(huì)計(jì)盈余能夠遞延到以后各期,從而保證公司呈現(xiàn)出業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的優(yōu)良態(tài)勢(shì);或是在連續(xù)會(huì)計(jì)年度虧損時(shí),計(jì)提巨額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,少轉(zhuǎn)回或不轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,而在其后扭虧年度大量轉(zhuǎn)回,實(shí)現(xiàn)做大利潤(rùn),粉飾業(yè)績(jī),為"扭虧增盈”留下操縱空間。這一系列行為都會(huì)造成會(huì)計(jì)信息的失真,影響會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性,損害廣大投資者和會(huì)計(jì)信息使用者的合法權(quán)益,阻礙我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。
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1.2文獻(xiàn)綜述
國(guó)外學(xué)者對(duì)資產(chǎn)減值和盈余管理問(wèn)題的研究起步比較早,截至目前己取得相當(dāng)豐碩的成果。一開(kāi)始由于會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱使得大部分學(xué)者單純地認(rèn)為:上市公司多傾向于選擇使自身受益的資產(chǎn)減值政策。后來(lái),國(guó)外學(xué)者從不同角度就資產(chǎn)減值對(duì)盈余管理的影響進(jìn)行了廣泛的實(shí)證研究,發(fā)現(xiàn)上市公司出于高級(jí)管理層發(fā)生變動(dòng)或者是為了改善公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)財(cái)務(wù)狀況的目的,確實(shí)有利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余操縱的行為。Strong和Meyer (1987) 研究了 1981-1985年計(jì)提資產(chǎn)減值的120家上市公司,發(fā)現(xiàn)影響公司減值決策的因素是多樣的:包括公司的財(cái)務(wù)狀況以及行業(yè)狀況。其中,公司減值的計(jì)提明顯受到財(cái)務(wù)狀況的影響,表現(xiàn)為:在財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)較差時(shí)計(jì)提多的減值準(zhǔn)備。此外,通過(guò)對(duì)比分析減值公司的凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)指標(biāo),發(fā)現(xiàn)在公司高級(jí)管理層人員發(fā)生變動(dòng),特別是新任高級(jí)管理者不是源于公司內(nèi)部時(shí),公司通常就會(huì)提取大量的減值準(zhǔn)備,說(shuō)明盈余沖刷是公司計(jì)提減值準(zhǔn)備的動(dòng)機(jī)之一。Campbell和Zucca (1992) ?研究了 1978至1983年間六十七家公司存在的七十七次資產(chǎn)減值,通過(guò)運(yùn)用隨機(jī)游走模型,發(fā)現(xiàn)一個(gè)顯著的情況,即在七十七次資產(chǎn)減值中大部分是在公司盈余低于預(yù)期值是被確認(rèn)的,而僅有二十二次資產(chǎn)減值是出于平滑利潤(rùn)的目的,在公司盈余超過(guò)了預(yù)期時(shí)被確認(rèn)的。由此二人得出結(jié)論:資產(chǎn)減值是盈余管理的重要手段之一。
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2.資產(chǎn)減值與盈余管理的理論分析

2.1資產(chǎn)減值的相關(guān)理論
資產(chǎn)減值是指因外部因素、內(nèi)部使用方式或適用范圍發(fā)生變化而對(duì)資產(chǎn)造成不利影響,導(dǎo)致資產(chǎn)使用價(jià)值降低的損失。資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提是指在資產(chǎn)負(fù)債表日,企業(yè)資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值,也就是說(shuō)一項(xiàng)資產(chǎn)未來(lái)所能帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益低于該項(xiàng)資產(chǎn)的賬面成本時(shí),就應(yīng)該在會(huì)計(jì)記錄中反應(yīng)這筆減值損失的同時(shí)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,其目的是為了防止出現(xiàn)資產(chǎn)計(jì)量不實(shí)、企業(yè)虛盈實(shí)虧、會(huì)計(jì)信息失真的問(wèn)題。資產(chǎn)減值的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)主要可以分為以下三種:經(jīng)濟(jì)性標(biāo)準(zhǔn),只要資產(chǎn)發(fā)生減值就要予以確認(rèn);永久性標(biāo)準(zhǔn),對(duì)在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)會(huì)計(jì)期間內(nèi)不能恢復(fù)的永久性資產(chǎn)減值予以確認(rèn);可能性標(biāo)準(zhǔn),對(duì)可能發(fā)生減值的資產(chǎn)予以確認(rèn)。資產(chǎn)存在減值跡象的,應(yīng)當(dāng)估計(jì)其可收回金額�？墒栈亟痤~應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間的較高者確定。如果可收回金額的計(jì)量結(jié)果表明,資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價(jià)值的,應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)的賬面價(jià)值減記至可收回金額,減記的金額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失,計(jì)入當(dāng)期損益,同時(shí),計(jì)提相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。這樣,企業(yè)當(dāng)期確認(rèn)的減值損失應(yīng)當(dāng)反映在其利潤(rùn)表中,而計(jì)提相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備應(yīng)當(dāng)作為其相關(guān)資產(chǎn)的備抵項(xiàng)目,反映于資產(chǎn)負(fù)債表中,從而窮實(shí)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值,避免利潤(rùn)虛增,如實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。
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2.2盈余管理的相關(guān)理論
由于側(cè)重點(diǎn)和研究視角的不同,學(xué)術(shù)界對(duì)盈余管理的界定未能形成一致認(rèn)同的意見(jiàn)。綜合國(guó)內(nèi)外學(xué)者提出的諸多代表性定義,基于經(jīng)濟(jì)信息觀和收益觀兩個(gè)角度,本文認(rèn)為盈余管理是企業(yè)管理層在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和法律允許的范圍內(nèi)進(jìn)行的盈余操縱,使賬面盈余盡量呈現(xiàn)自己滿意的水平,有目的地干預(yù)或影響會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的理解,從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。上市公司進(jìn)行盈佘管理的方式林林總總,大致可以分為以下三種:1,進(jìn)行利潤(rùn)平滑。通常上市公司出于種種考慮傾向于打造本企業(yè)穩(wěn)定增長(zhǎng)的形象,既有益于維護(hù)與債權(quán)人間的穩(wěn)定關(guān)系,獲得良好的信用等級(jí),又能夠方便塑造優(yōu)秀的市場(chǎng)形象,此時(shí)管理者為了平衡會(huì)計(jì)年度內(nèi)的報(bào)告收益,"以豐補(bǔ)歉",“精心策劃”出利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng)的趨勢(shì)。2,利潤(rùn)最小化。上市公司多用這種方式實(shí)現(xiàn)“扭虧為盈",即企業(yè)在盈利水平較高的當(dāng)期通過(guò)增加期間費(fèi)用、減少收入確認(rèn)等方式來(lái)降低利潤(rùn),在以后年度為了特定目的再把利潤(rùn)抬高。3,利潤(rùn)最大化。企業(yè)管理層通過(guò)提前確認(rèn)收入、增加操縱性應(yīng)計(jì)項(xiàng)目、推遲結(jié)轉(zhuǎn)成本等來(lái)獲得巨額利潤(rùn)。值得注意的是,雖然盈余管理行為是為當(dāng)前的準(zhǔn)則所允許的,但是我國(guó)資本市場(chǎng)存在相當(dāng)大部分的上市公司濫用盈余管理的行為,這不單嚴(yán)重?fù)p害了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)客觀性,還不利于整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行。因而,如何規(guī)避和防范上市公司過(guò)度的盈余管理行為已經(jīng)變得刻不容緩。
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3.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與盈余管理相關(guān)性的實(shí)證研究.......18
3.1研究假設(shè).......18
3. 2定義變量與模型設(shè)計(jì).......19
3. 3樣本選取和數(shù)據(jù)來(lái)源.......22
3.4實(shí)證過(guò)程及結(jié)果.......24
4.完善資產(chǎn)減值準(zhǔn)則規(guī)范盈余管理的對(duì)策建議.....................31
4.1完善公司治理結(jié)構(gòu),形成抑制盈余管理的內(nèi)部控制機(jī)制.......31
4.2加強(qiáng)獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)范,強(qiáng)化信息披露的透明度.......32
4. 3提高會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷能力,加強(qiáng)其道德建設(shè).......33
4. 4完善資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,壓縮盈余管理空間.......33
4.5完善公司業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系,建立有效的激勵(lì)機(jī)制.......34
5.研究結(jié)論與展望.......36
5.1研究結(jié)論.......36
5. 2研究展望.......36

4.完善資產(chǎn)減值準(zhǔn)則規(guī)范盈余管理的對(duì)策建議

新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則在一定程度上壓縮了上市公司盈佘管理行為的空間,但依據(jù)上文得到的實(shí)證結(jié)果,我們可以看出新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的規(guī)定尚不完善,這就為上市公司留下了盈余操縱的空間。由于控制盈余管理本就是一件極復(fù)雜的系統(tǒng)工程,有必要從企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境著手,綜合全面地對(duì)其進(jìn)行完善。只有這樣,才能為會(huì)計(jì)信息使用者提供客觀、公允的會(huì)計(jì)信息,實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)。本文有針對(duì)性地從以下幾個(gè)方面提出相關(guān)的對(duì)策建議。

4.1完善公司治理結(jié)構(gòu),形成抑制盈余管理的內(nèi)部控制機(jī)制

完善公司治理結(jié)構(gòu),減少盈余管理的可操作性。公司治理結(jié)構(gòu)是一種聯(lián)系并規(guī)范財(cái)產(chǎn)所有者、董事會(huì)、高級(jí)管理人員的權(quán)利和義務(wù)分配,以及與此有關(guān)的聘選、監(jiān)督等問(wèn)題的制度框架,?也就是回答“如何在公司內(nèi)部劃分權(quán)力"的問(wèn)題。要從根本上解決上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操縱會(huì)計(jì)盈余的問(wèn)題,就必須把會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的的建設(shè)與建立完備的公司治理機(jī)制緊密結(jié)合起來(lái),因?yàn)橹挥性谕陚浣∪墓局卫斫Y(jié)構(gòu)下,上市公司才會(huì)具備正確而有效的激勵(lì),在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中減少執(zhí)行資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的隨意性,按照準(zhǔn)則體系規(guī)定的正確方法來(lái)進(jìn)行進(jìn)行資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提與轉(zhuǎn)回,從而達(dá)到杜絕盈余管理行為的目的。但目前我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)存在一定缺陷,具體表現(xiàn)為:股權(quán)分布不合理、權(quán)利義務(wù)不對(duì)等、監(jiān)管效率低下、管理P濫用職業(yè)判斷、外部環(huán)境制衡能力弱等現(xiàn)象,這些“差強(qiáng)人意”的治理結(jié)構(gòu)勢(shì)必會(huì)給企業(yè)的盈余管理活動(dòng)提供“可乘之機(jī)”,因此眼下亟待解決的問(wèn)題就是,消除企業(yè)內(nèi)部“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象,形成股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層之間責(zé)、權(quán)、利相互制衡的機(jī)制,加強(qiáng)公司董事會(huì)、獨(dú)立董事、大股東、經(jīng)理人等對(duì)公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提與轉(zhuǎn)回的監(jiān)督,為規(guī)范資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提與轉(zhuǎn)回行為提供機(jī)制保障,進(jìn)而減少盈佘操縱的可能性。

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結(jié)論

本文主要采用規(guī)范分析與實(shí)證分析相結(jié)合的方式,首先系統(tǒng)地闡述了資產(chǎn)減值相關(guān)理論和上市公司盈余管理理論,并重點(diǎn)分析了現(xiàn)行的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則對(duì)盈佘管理存在著既有效遏制又留有空間的影響。其次,在規(guī)范分析的基礎(chǔ)上,大膽提出假設(shè)后,以2011-2013年度滬、深兩市家電行業(yè)上市公司為研究對(duì)象,構(gòu)建了回歸模型,對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的特定應(yīng)計(jì)項(xiàng)目與上市公司盈余管理程度的相關(guān)性進(jìn)行了回歸檢驗(yàn)。得出結(jié)論:盈余管理程度與固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備具有相關(guān)性,進(jìn)一步驗(yàn)證了提出的假設(shè)。筆者認(rèn)為,文章中得出的結(jié)論是具有可信度的。因?yàn)槲覈?guó)家電行業(yè)存在以下共同特點(diǎn):“產(chǎn)品和技術(shù)更新?lián)Q代較快,專利技術(shù)、非專利技術(shù)、軟件等無(wú)形資產(chǎn)貶值很快,與技術(shù)配套的機(jī)器設(shè)備、電子設(shè)備、專用設(shè)備等固定資產(chǎn)需更新",所以無(wú)形資產(chǎn)和固定資產(chǎn)理應(yīng)計(jì)提更多的減值準(zhǔn)備,新準(zhǔn)則頒布實(shí)施后使得這些價(jià)值相對(duì)較大的長(zhǎng)期資產(chǎn),一旦出現(xiàn)減值情況,就不能發(fā)生轉(zhuǎn)回,在實(shí)踐中規(guī)范了企業(yè)減值的計(jì)提與轉(zhuǎn)回行為,一定程度上遏制了上市公司過(guò)度的盈佘管理行為。所以本文的研究結(jié)論支持了資產(chǎn)減值準(zhǔn)則中“不允許轉(zhuǎn)回"這一規(guī)定。資產(chǎn)減值政策是一把”雙刃劍”,若應(yīng)用得當(dāng)可以提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、正確引導(dǎo)投資者的決策,反之則淪為企業(yè)盈余管理的工具,誤導(dǎo)會(huì)計(jì)報(bào)表使用者對(duì)上市公司財(cái)務(wù)狀況的判斷。雖然新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在一定程度上減少了企業(yè)利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提和沖回操縱利潤(rùn)的行為,但是還是不能完全杜絕上市公司利用某些短期資產(chǎn)減值項(xiàng)目進(jìn)行利潤(rùn)操縱的現(xiàn)象。所以在不斷豐富完善準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上,應(yīng)該從企業(yè)內(nèi)、外部采取相關(guān)措施,真正對(duì)企業(yè)的盈余管理行為有效遏制。
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參考文獻(xiàn)(略)

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本文編號(hào)：37879