1緒論

1.1研究背景
20世紀(jì)80年代以來(lái),隨著經(jīng)濟(jì)自由主義重新成為理論和政策的主流,市場(chǎng)法則再度為人們所大力推崇,各國(guó)大企業(yè)率先開(kāi)始在全球范圍內(nèi)優(yōu)化其價(jià)值鏈,試圖將各國(guó)資源進(jìn)行有效的整合。而隨著企業(yè)的生產(chǎn)分工由企業(yè)內(nèi)部分工向企業(yè)外部分工轉(zhuǎn)變,越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始致力于某一生產(chǎn)流程甚至是某一產(chǎn)品部件的“大規(guī)模定制”生產(chǎn)模式,從而在全球范圍內(nèi)帶來(lái)了供應(yīng)鏈管理思想的不斷發(fā)展與革新,與此同時(shí),供應(yīng)鏈管理的重心也幵始由物流層面過(guò)渡到財(cái)務(wù)層面。在供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)層面,企業(yè)的流動(dòng)資金被占用的形式主要有應(yīng)收賬款、存貨和預(yù)付賬款三種,商業(yè)銀行按照擔(dān)保措施的不同,將供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)性產(chǎn)品分為應(yīng)收賬款融資、存貨質(zhì)押融資和預(yù)付賬款融資三大類(lèi)[11。通過(guò)供應(yīng)鏈金融手段的運(yùn)用,供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)獲得了包括單位采購(gòu)成本降低、供應(yīng)中斷減少、對(duì)供應(yīng)商賬期延長(zhǎng)等諸多益處,同時(shí),由于供應(yīng)鏈金融可以為供應(yīng)鏈上核心企業(yè)的配套企業(yè)提供一定的資金支持,從而為整條供應(yīng)鏈帶來(lái)了財(cái)務(wù)靈活性和經(jīng)營(yíng)可續(xù)性等好處。2008年,Aberdeen集團(tuán)對(duì)供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用狀況進(jìn)行了調(diào)查,調(diào)查結(jié)果顯示,在發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)實(shí)際運(yùn)用中,供應(yīng)鏈金融越來(lái)越被普遍應(yīng)用于改善企業(yè)的財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈;而平安銀行等機(jī)構(gòu)通過(guò)調(diào)研所發(fā)布的2012年中國(guó)供應(yīng)鏈管理調(diào)查報(bào)告顯示,在我國(guó),采用供應(yīng)鏈金融服務(wù)的企業(yè)比例還相對(duì)比較低,積極釆用、正有計(jì)劃、正在研究供應(yīng)鏈金融來(lái)改善企業(yè)狀況的分別占被調(diào)查企業(yè)的30%、9%和19%,而剩下42%的企業(yè)尚未有任何供應(yīng)鏈金融服務(wù)應(yīng)用計(jì)劃,而調(diào)查同時(shí)也顯示,我國(guó)供應(yīng)鏈金融的實(shí)施環(huán)境己經(jīng)形成,供應(yīng)鏈金融行業(yè)將會(huì)有很好的發(fā)展前景。
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1.2研究目的和意義

1.2.1研究目的
本研究的目的在于,從商業(yè)銀行授信準(zhǔn)入機(jī)制的視角,建立存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中第三方物流企業(yè)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系和企業(yè)評(píng)價(jià)結(jié)構(gòu)模型,從而在商業(yè)銀行存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)實(shí)際運(yùn)營(yíng)中,為銀行選擇合適的物流合作方提供決策依據(jù),同時(shí)為物流合作方提供適當(dāng)?shù)慕ㄗh。

1.2.2實(shí)踐意義
本研究對(duì)商業(yè)銀行和合作物流企業(yè)都具有一定的實(shí)踐意義:(1)本研究對(duì)存貨質(zhì)押融資的諸多研究成果進(jìn)行了匯總和整理,對(duì)此項(xiàng)業(yè)務(wù)的整體框架進(jìn)行了總結(jié),同時(shí)將研究視角集中于物流企業(yè)參與金融服務(wù),可以為商業(yè)銀行和物流企業(yè)的業(yè)務(wù)拓展提供一定借鑒。(2)本研究建立了存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中合作物流企業(yè)的評(píng)價(jià)模型,對(duì)商業(yè)銀行在實(shí)際業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中物流合作方的準(zhǔn)入判斷提供了依據(jù)。(3)通過(guò)本研究所建立的評(píng)價(jià)模型,商業(yè)銀行可以得到物流企業(yè)各指標(biāo)方面的評(píng)分及整體狀況,同時(shí),在參照表的幫助下,商業(yè)銀行可以對(duì)該業(yè)務(wù)進(jìn)行整體評(píng)估,從而可以對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)是否可以實(shí)施、實(shí)施程度、實(shí)施細(xì)節(jié)進(jìn)行判斷和參考,以此提高銀行授信業(yè)務(wù)的整體質(zhì)量。(4)對(duì)參與供應(yīng)鏈金融的物流企業(yè)來(lái)說(shuō),可以依據(jù)物流企業(yè)評(píng)價(jià)體系中的指標(biāo)權(quán)重,在供應(yīng)鏈管理占據(jù)主流的當(dāng)今積極調(diào)整企業(yè)經(jīng)營(yíng)思路,對(duì)權(quán)重較高的指標(biāo)進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注,以便改進(jìn)物流企業(yè)的相關(guān)能力。
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2相關(guān)理論基礎(chǔ)

2.1供應(yīng)鏈金融
供應(yīng)鏈金融,是指金融機(jī)構(gòu)以供應(yīng)鏈核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn),在對(duì)整條供應(yīng)鏈進(jìn)行信用評(píng)估并對(duì)商業(yè)交易進(jìn)行監(jiān)管的基礎(chǔ)上,面向供應(yīng)鏈核心企業(yè)和節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間的資金管理進(jìn)行的一整套財(cái)務(wù)融資解決方案。在供應(yīng)鏈金融中,通過(guò)為整條供應(yīng)鏈提供相應(yīng)的金融支持,在有效將資金提供給供應(yīng)鏈上弱勢(shì)方的同時(shí),增強(qiáng)供應(yīng)鏈企業(yè)相互的信任,從而有助于長(zhǎng)期戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的建立,從而使整條供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力得到增強(qiáng)。另外,供應(yīng)鏈金融在重塑銀企關(guān)系方面也有很大作用,在傳統(tǒng)融資模式中,銀行與供應(yīng)鏈成員之間的關(guān)系如圖2-1所示:通過(guò)供應(yīng)鏈金融,可以實(shí)現(xiàn)銀企多贏:對(duì)于核心企業(yè),供應(yīng)鏈金融為核心企業(yè)的配套弱勢(shì)企業(yè)提供資金支持后,可以增強(qiáng)這些企業(yè)對(duì)核心企業(yè)的購(gòu)買(mǎi)能力與支付能力,從而促進(jìn)兩者之間的貿(mào)易活力;對(duì)供應(yīng)鏈上的弱勢(shì)企業(yè)來(lái)說(shuō),依靠其與供應(yīng)鏈上核心企業(yè)的良好關(guān)系和兩者的信用水平,弱勢(shì)企業(yè)利用動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押就可以獲得短期資金支持,從而維持企業(yè)的良好運(yùn)營(yíng);對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),為供應(yīng)鏈上企業(yè)提供金融產(chǎn)品,不僅能拓展其客戶群,而且信貸風(fēng)險(xiǎn)也因此得到降低。當(dāng)前我國(guó)供應(yīng)鏈金融主要被運(yùn)用于汽車(chē)、能源和制造業(yè)等有限幾個(gè)行業(yè);而從國(guó)際實(shí)踐來(lái)看,根據(jù)Demica公司對(duì)國(guó)際先進(jìn)銀行進(jìn)行的調(diào)查表明,零售業(yè)、制造業(yè)和汽車(chē)行業(yè)等都適合開(kāi)展供應(yīng)鏈金融。商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融主要包括存貨質(zhì)押融資、應(yīng)收賬款融資和預(yù)付賬款融資三種模式,本研究?jī)H涉及存貨質(zhì)押融資模式。供應(yīng)鏈金融模式總體框架如圖2-3所示:
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2.2存貨質(zhì)押融資
在19世紀(jì)中期之前,供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)就己經(jīng)出現(xiàn),代表性的業(yè)務(wù)就是針對(duì)存貨質(zhì)押的貸款業(yè)務(wù),而近年來(lái),花旗銀行等國(guó)外金融機(jī)構(gòu)漸漸開(kāi)始與第三方物流企業(yè)展開(kāi)合作,發(fā)展其存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。對(duì)如今供應(yīng)鏈上的企業(yè)來(lái)說(shuō),存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的發(fā)展一方面基于中小企業(yè)面臨的融資困境和銀行業(yè)中的激烈競(jìng)爭(zhēng),另一方面是由于物流行業(yè)的產(chǎn)業(yè)不斷升級(jí),物流企業(yè)利用其能降低存貨成本和銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的契機(jī),將業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展到金融行業(yè),物流與金融的業(yè)務(wù)整合所產(chǎn)生的存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)已越來(lái)越受到重視。按照《物流術(shù)語(yǔ)》的定義,存貨質(zhì)押融資是指需要融資的企業(yè),將自身所擁有的存貨作為質(zhì)物,向資金提供方進(jìn)行出質(zhì),同時(shí)將質(zhì)物交由具有合法保管存貨資格的物流企業(yè)進(jìn)行保管,從而獲得貸款的活動(dòng)。相較于傳統(tǒng)的企業(yè)融資,商業(yè)銀行的存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)不同之處在于:(1)商業(yè)銀行對(duì)存貨質(zhì)押融資企業(yè)的授信關(guān)鍵在于對(duì)質(zhì)押物品的管理和控制上,看重的是融資企業(yè)的存貨資產(chǎn)和供應(yīng)鏈整體狀況;而在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行授信中,商業(yè)銀行主要關(guān)注的是融資企業(yè)的個(gè)人資信。(2)存貨質(zhì)押融資的質(zhì)物為動(dòng)產(chǎn),這些動(dòng)產(chǎn)的狀態(tài)和市場(chǎng)狀況都是在變化的,這也給商業(yè)銀行的日常管理造成了難度;而傳統(tǒng)融資的擔(dān)保物多為不動(dòng)產(chǎn),銀行放款后不需要太多的監(jiān)管。(3)在物流企業(yè)的協(xié)作下,商業(yè)銀行提供給融資企業(yè)的存貨質(zhì)押融資服務(wù)往往是一體化的服務(wù),這種整合的服務(wù)可以降低成本,提高融資效率,加深融資相關(guān)各方的聯(lián)系;但在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)中,往往并沒(méi)有物流企業(yè)的參與。(4)存貨質(zhì)押融資中,由于融資企業(yè)存貨和經(jīng)營(yíng)狀況的不同,往往融資方案也不同,因此,商業(yè)銀行提供給融資企業(yè)的通常是個(gè)性化的融資方案;而傳統(tǒng)的融資由于關(guān)注點(diǎn)是不動(dòng)產(chǎn),對(duì)于以這類(lèi)資產(chǎn)作為質(zhì)物的融資方案往往都相關(guān)不大。存貨質(zhì)押融資中,質(zhì)押物包括兩類(lèi):動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押中的貨物質(zhì)押(如原材料、中間品和產(chǎn)成品)和權(quán)利質(zhì)押中的倉(cāng)單質(zhì)押。存貨質(zhì)押融資主要有存貨質(zhì)押授信、融通倉(cāng)融資和統(tǒng)一授信三種業(yè)務(wù)模式,在實(shí)踐應(yīng)用中,商業(yè)銀行最常用的是存貨質(zhì)押授信。
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3存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中合作物流企業(yè)的評(píng)價(jià)分析......24
3.1企業(yè)評(píng)價(jià)指標(biāo)選取的原則......24
3.2企業(yè)評(píng)價(jià)方法......25
3.3存貨質(zhì)押融資中合作物流企業(yè)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的特殊性......30
3.4評(píng)價(jià)指標(biāo)體系......31
3.4.1財(cái)務(wù)類(lèi)指標(biāo)......32
3.4.2非財(cái)務(wù)類(lèi)指標(biāo)......33
4建立存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中合作物流企業(yè)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系......35
4. 1財(cái)務(wù)類(lèi)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系......35
4. 2非財(cái)務(wù)類(lèi)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系......44
4. 2.1各非財(cái)務(wù)類(lèi)評(píng)價(jià)指標(biāo)的內(nèi)涵......44
4.2. 2利用層次分析法確定非財(cái)務(wù)類(lèi)評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重......46
4.3存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中合作物流企業(yè)的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系......53
5基于存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的物流企業(yè)評(píng)價(jià)模型和應(yīng)用案例......55
5.1利用模糊綜合評(píng)價(jià)法構(gòu)建合作物流企業(yè)的評(píng)價(jià)模型......55
5.2存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)合作物流企業(yè)評(píng)價(jià)應(yīng)用案例分析......58

5基于存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的物流企業(yè)評(píng)價(jià)模型和應(yīng)用案例

5.1利用模糊綜合評(píng)價(jià)法構(gòu)建合作物流企業(yè)的評(píng)價(jià)模型

本研究選擇二級(jí)指標(biāo)作為物流企業(yè)評(píng)價(jià)的因素集(償債能力,獲利能力,運(yùn)營(yíng)能力,發(fā)展能力,經(jīng)營(yíng)者素質(zhì),業(yè)務(wù)質(zhì)量管理能力,風(fēng)險(xiǎn)控制和承擔(dān)能力,成本控制能力,柔性管理能力,客戶關(guān)系管理能力,企業(yè)信息化能力,運(yùn)輸能力,庫(kù)存水平,倉(cāng)儲(chǔ)管理水平,質(zhì)物評(píng)估能力,質(zhì)物監(jiān)管能力,物流專(zhuān)業(yè)化人才,供應(yīng)鏈管理能力,資源整合能力,金融業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)量,存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn),存貨質(zhì)押融資專(zhuān)業(yè)化人才,企業(yè)戰(zhàn)略與目標(biāo)兼容性,管理體制兼容性,企業(yè)文化兼容性,行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,地域競(jìng)爭(zhēng)力,企業(yè)信譽(yù),創(chuàng)新能力}在存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中,通過(guò)對(duì)多個(gè)合作物流進(jìn)行評(píng)價(jià),得到各物流企業(yè)的綜合得分,通過(guò)對(duì)比或等級(jí)區(qū)分,可以為商業(yè)銀行建立存貨質(zhì)押融資合作聯(lián)盟提供較好的參考。

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結(jié)論

隨著產(chǎn)業(yè)之間融合性越來(lái)越強(qiáng),作為金融行業(yè)、傳統(tǒng)貿(mào)易行業(yè)和物流行業(yè)結(jié)合性較強(qiáng)的新型業(yè)務(wù)模式,存貨質(zhì)押融資在商業(yè)銀行中開(kāi)展得越來(lái)越普遍。作為商業(yè)銀行準(zhǔn)入體系研究的一部分,本研究對(duì)存貨質(zhì)押融資中合作物流企業(yè)的準(zhǔn)入進(jìn)行了分析。在本研究中,通過(guò)借鑒國(guó)內(nèi)外學(xué)者的優(yōu)秀研究成果,初選設(shè)計(jì)了存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中合作物流企業(yè)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系,通過(guò)將指標(biāo)分為財(cái)務(wù)類(lèi)量化指標(biāo)和非財(cái)務(wù)類(lèi)定性指標(biāo),通過(guò)綜合運(yùn)用因子分析法、專(zhuān)家評(píng)判法和層次分析法,確定了最終的指標(biāo)體系和指標(biāo)權(quán)重,在本研究中將評(píng)價(jià)指標(biāo)分為企業(yè)財(cái)務(wù)能力、企業(yè)管理能力、企業(yè)物流能力、存貨質(zhì)押融資服務(wù)能力、兼容性指標(biāo)和企業(yè)軟素質(zhì)等6大指標(biāo),在這些指標(biāo)的基礎(chǔ)上又細(xì)分為企業(yè)的償債能力、經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)、運(yùn)輸能力、供應(yīng)鏈管理能力、企業(yè)戰(zhàn)略與目標(biāo)兼容性、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力等29個(gè)指標(biāo)。在本研究的分析中發(fā)現(xiàn),在存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中,企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制和承擔(dān)能力、質(zhì)物監(jiān)管能力、供應(yīng)鏈管理能力、資源整合能力、存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和存貨質(zhì)押融資專(zhuān)業(yè)化人才等幾個(gè)指標(biāo)是重要性更強(qiáng)的指標(biāo),需要旨在加強(qiáng)金融業(yè)服務(wù)的物流企業(yè)多加關(guān)注。最后,本研究通過(guò)模糊綜合評(píng)價(jià)法,利用己得到的指標(biāo)體系及權(quán)重集合,設(shè)計(jì)了存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中合作物流企業(yè)的評(píng)價(jià)模型,得到了企業(yè)等級(jí)參照表,并結(jié)合廣西最世欣興格力貿(mào)易有限公司存貨質(zhì)押融資的案例,對(duì)三個(gè)物流企業(yè)進(jìn)行了評(píng)價(jià),提出了針對(duì)合作物流企業(yè)的相關(guān)建議。
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參考文獻(xiàn)(略)

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本文編號(hào)：37855