第1章緒論

1.1選題背景及意義

我國金融行業(yè)在2008年金融危機、2010年美國次貸危機和歐洲債權危機中經受住了嚴峻的考驗，并不斷發(fā)展，銀行業(yè)總體水平不斷提高。國內發(fā)展迅速的一些銀行慢慢放棄了粗放經營的模式，實現了管理的精細化。但相對于國際上比較先進的商業(yè)銀行來說，還是有很大差距。對于國際先進的商業(yè)銀行來說，全方位的精細化管理平臺已經建立并使用多年，能夠通過各類系統(tǒng)進行數據提取，結合先進的定量管理工具，市場分析、風險處理、資金定價、內部管理等提供數據分析。

隨著我國利率市場化進程的加快、監(jiān)管機構審慎監(jiān)管的加強，同行業(yè)之間競爭的加劇，金融脫媒現象的日益深化，戶需求的不斷提高，商業(yè)銀行迫切需要提升經營管理水平，依托先進管理系統(tǒng)對各類數據進行科學精準定量分析，實現對市場的進一步細分、對客戶屬性的進一步細化、對各類產品的差異化定價，確立銀行在整個銀斤業(yè)的競爭優(yōu)勢。所以，國內的一部分商業(yè)銀行開始積極參考國際先進商業(yè)銀行的管理理念，提升自己內部資產負債管理水平，通過建立科學合理、符合自身發(fā)展的內部資金轉移定價系統(tǒng)，實現對銀行內部資金的精細化管理。

在目前的金融大環(huán)境下，對商業(yè)銀行而言，，資本進行集約經營的重要性越發(fā)明顯，因此，商業(yè)銀行如何判斷最優(yōu)利潤來源，進一步細化挖掘客戶潛在價值，有效的提升各類定價的自主風險管理能力，將成為未來是是否能夠在市場競爭建立競爭優(yōu)勢的關鍵。內部資金轉移化價是商業(yè)銀行各類資產和負債準確化價的基礎，在此基礎上，商業(yè)銀行才能真正實現多維度的盈利分析和準確的績效考核。

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1.2研究目的與方向

本文擬以系統(tǒng)介紹商業(yè)銀行內部資金轉移定價相關理論與方法為鋪墊，在目前金融大環(huán)境下，結合棗莊銀行實際情況，分析實施內部轉移定價體系的必要性，找出目前經營結構存在的不足，以存款定價為切入點，對棗莊銀行存款內部資金轉移定價實現的具體方法、實施的具體過程進行分析，希望能夠找到適合棗莊銀行自己的內部資金轉移定價建設體系，同時通過內部資金轉移定價系統(tǒng)反映的棗莊銀行在經營過程中資源錯配現狀，進一步指導管理人員和業(yè)務人員進行資源的重分配，提高盈利率，促進棗莊銀行對其內部資金從粗放經營管理模式向精細化管理模式的轉變。

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第2章基本理論

2.1基本概念與原理

構建整個FTP體系的前提條件是商業(yè)銀行內部資金可進行有償轉移。對于FTP來說，內部資金不是任意在機構間直接轉移，而是應按照一定的流程轉移。這種流程規(guī)定，各分支機構將各自內部各種形式的資金，匯總到總斤資金營運部門的資金池，然后由總行將資金分配至各需要機構進行使用。當然，負責資金集散的資金中心，不是只能設立在總行，可按地區(qū)設立各自區(qū)域性的資金管理中心，負責本區(qū)域的資金匯集和分散。

理解內部資金轉移定價，必須正確理解財務的利差收入和FTP的利差收入。財務上的利差收入主要指發(fā)放貸款實際貸款利息收入和該筆資金需要支付給客戶的利息支出之間的差額，FTP利差收入則分為吸收資金的FTP利潤和使用資金的FTP利潤兩部分。實際兩者相加仍等于財務的利差收入，所有FTP只是重新分割精細計算每筆業(yè)務的ＦＴＰ利潤，對于全行整體來說，利潤是沒有變化的。利潤只是在行內各部分進行轉移、重分配，分支機構的利潤比例發(fā)生變化，但利潤的總額不變。

FTP[利潤是通過每筆資金轉移的價格計算得出的，支行或業(yè)務部門辦理每筆貸款、票據貼現等資產業(yè)知時，均需要按照FTP價格向資金中心購買資金，而籌集的每筆存款、理財資金等都以FTP價格賣給資金中心，會計期間結束后綜合統(tǒng)計每筆業(yè)務的收益和支出分別得出該支行、部分的利潤。如支行發(fā)放一筆貸款時，需要從資金中心轉入資金，按照FTP價格支付FTP利息，該筆業(yè)務的FTP利差收入為發(fā)放該筆貸款取得貸款利息收入減去支付的FTP利息；支行吸收存款時－，資金轉移給資金中心并按照FTP價格計算FTP利息收入，該筆業(yè)務的FTP利差收入為轉出資金的FTP利息收入減去實際支付給客戶的存款利總支出。

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2.2定價功能及依據

在商業(yè)銀行精細化經營管理中,FTP系統(tǒng)主要有四大功能：績效考核的科學評價、資源配置的合理優(yōu)化、產品定價的指導和市場風險的集中管理。其發(fā)揮作用的根本原理有以下幾個方面；因為FTP對每一筆業(yè)務所需要的資金成本或所帶來的資金收益進行了詳細的描述，所以，銀行在使用FTP進行資金管理的情況下，可以明確的計算出每一筆業(yè)務的凈利息收入。因而，參考每筆業(yè)務自身的基礎屬性，銀行就可按照產品屬性、部門屬性、客戶或個人屬性等來衡量其能帶來多少凈利息收入，能為全行資產帶來多少貢獻。進一步可以將這些詳細數據運用在整個績效管理體系上，利息收入作為考核指標，對不同考核對象進行統(tǒng)一考核，避免了其他不確定因素對考核的影響；從而將FTP結果對資源的優(yōu)化配畳方面，以FTP數據為基礎，不同產品的盈利規(guī)模的大小進行比較，能夠將最適合的資源運用到最有利的產品、最潛在的客戶群體或地區(qū)上。FTP體系能夠對市場風險進行集中管理，是指FTP體系能將業(yè)務經營單位的利率風險從業(yè)務經營單位剝離出來，其中為全行利率風險由總行進行管理和控制。如果某類業(yè)務的凈利差在整個業(yè)務發(fā)展的過程中始終保持不變，表示這類業(yè)務對經營單位來說不存在利率風險，由于FTP體系只是將銀行內部的資金進行轉移，并未改變銀行整體性的利率風險，所以，單個業(yè)務經營單位存不存在利率風險，不代表整個銀行是否存在利率風險，只是由FTP系統(tǒng)將業(yè)務的利率風險通過資金的重新內部定價進行轉移，從分散度的各個業(yè)務經營單位集中到了統(tǒng)一的資金中心中。當所有分散度的業(yè)務經營單位的利率風險都集中到了統(tǒng)一資金中心時，就實現了全行的市場風險的集中管理。所以，內部資金轉移定價體系還具有集中、管理市場風險的功能。

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第3章棗莊銀行經營狀況分析.............13

3.1棗莊銀行推行FTP的背景.................13

3.1.1資產負債增速快、結構單一................13

第4章棗莊銀行內部資金轉移定價實證分析............26

4.1棗莊銀行定價曲線構建方案...............26

4.1.1人民幣市場收益率曲線的構建............26

第5章棗莊銀行內部資金轉移定價實施方案和分析.................35

5.1棗莊銀行往利率定價方案................35

5.2棗莊銀行實施內部資金轉移定價的必要性.................35

第5章棗莊銀行內部資金轉移定價實施方案和分析

5.1棗莊銀行以往利率定價方案

棗莊銀行作為中小金融機構，存款利率定價水平比較薄弱，主要依靠區(qū)域市場其他金融機構存款利率定價水平及行內成本測算結果確定存款定價利率，目前人民銀行濟南分行給出了專門針對中小金融機構存款利率定價模板，主要包括存款內部指導利率、戰(zhàn)略調整點差、市場競爭調整點差、客戶調整點差、金額調整點差、區(qū)域調整點差等因素，棗莊銀行在內部資金轉移定價系統(tǒng)實施前，在公式應用上主耍參考了棗莊銀行以往年度測算后的存款平均利率和生息率等數據確定。而存款平均利率為內部指導利率，對存款內部指導利率、成本分攤測算比較粗略，無法具體測算出各個期限的存款產品對應的資金收益率和存款管理成本。同時利率市場化的推進，加大了中小金融機構在資產定價、利率缺口管理及內控管理等方面的難度，就要求中小金融機構要將經營中心從注重發(fā)展規(guī)模和速度轉移到注重資產資料和效益方面上來，以此降低資本損耗。

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第6章結束語

6.1本文的研究成果

現階段，我國利率市場化進程基本完成，在此基礎上本文以內部資金轉移定價在棗莊銀行的建立與實施的過程為模板，較為清晰的闡述了商業(yè)銀行內部資金轉移定價系統(tǒng)負債端的構建模式、實施方法及定價模型的選擇。通過大量的基礎數據詳細分析了麥莊銀行內部資金管理現狀及風險狀況，結合實證結果，分析闡述了棗莊銀行建立內部資金轉移定價系統(tǒng)的必要性，設計了棗莊銀行內部資金轉移定價系統(tǒng)的具體實施方法。希望本文的研究過程可以為其它地方性商業(yè)銀行內部資金管理定價體系建設提供一些有用的幫助，但最終具體定價結果對產品定價、資金配置、績效考核等方面的影響還有待在具體實施實踐中檢驗。

參考文獻（略）