第一章  緒論

1.1 研究背景

隨著企業(yè)的不斷發(fā)展，規(guī)模不斷地壯大，并且由于對(duì)企業(yè)之間交易費(fèi)用的降低有著強(qiáng)烈的需求，集團(tuán)成為企業(yè)形成的必然趨勢(shì)。

對(duì)處在全球化和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的今天，集團(tuán)公司作為一個(gè)重要的經(jīng)濟(jì)組織已經(jīng)顯示出能夠撼動(dòng)世界的能力，國(guó)與國(guó)之間的競(jìng)爭(zhēng)在某種程度上變?yōu)榧瘓F(tuán)之間的競(jìng)爭(zhēng)，甚至集團(tuán)的規(guī)模和重要程度已經(jīng)成為衡量國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力的重要標(biāo)志。集團(tuán)是以資本為紐帶組成的有機(jī)成體，在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重大作用。而由于市場(chǎng)的波動(dòng)性、經(jīng)濟(jì)全球化以及技術(shù)革命等外部因素，集團(tuán)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也不斷加大，集團(tuán)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也隨之增大。集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅僅能夠影響到集團(tuán)自身，處于財(cái)務(wù)危機(jī)乃至破產(chǎn)的威脅，甚至有些對(duì)國(guó)民生活有重大影響的集團(tuán)，一旦發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，稍有不慎就會(huì)影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。所以，集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不只關(guān)乎集團(tuán)自身，更是關(guān)乎社會(huì)乃至于國(guó)家。對(duì)于集團(tuán)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，如何有效的識(shí)別、評(píng)估，并采取恰當(dāng)?shù)拇胧╊A(yù)防、控制是十分重要的。因此面對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行研究十分有必要。

由于我國(guó)出版行業(yè)承擔(dān)著文化宣傳、輸出的作用，長(zhǎng)期受到國(guó)家政策的保護(hù)，而隨著出版集團(tuán)轉(zhuǎn)企改制等一系列措施，政策的保護(hù)作用逐漸的削弱，壟斷地位也逐漸的喪失；同時(shí)，由于出版集團(tuán)存在雙重屬性，這不僅要求我國(guó)出版集團(tuán)在追求經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)上具有競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，還必須承擔(dān)社會(huì)宣傳、文化輸出等作用。尤其是近幾年，國(guó)家把提升文化軟實(shí)力作為實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的重要戰(zhàn)略，給予文化產(chǎn)業(yè)高度重視和更多的政策支持，國(guó)家“十三五”規(guī)劃更是將文化產(chǎn)業(yè)作為大力發(fā)展的新型服務(wù)產(chǎn)業(yè)，中央 50 億規(guī)模的文化產(chǎn)業(yè)基金對(duì)出版融合發(fā)展、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的支持力度持續(xù)加大，國(guó)家對(duì)文化出版企業(yè)的各項(xiàng)扶植政策仍然處于窗口期，這些給我國(guó)出版集團(tuán)帶來了大量的發(fā)展機(jī)會(huì)。處于高速發(fā)展?fàn)顟B(tài)下的我國(guó)出版集團(tuán)，需要時(shí)刻警惕該階段的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的措施進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估、控制。因此，在這種情況下，對(duì)我國(guó)出版集團(tuán)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究具有很強(qiáng)的必要性和現(xiàn)實(shí)意義。

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1.2 研究目的及意義

對(duì)我國(guó)出版集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)研究，包括識(shí)別、評(píng)估和控制，具有很強(qiáng)的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。在理論研究上，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和控制融合了會(huì)計(jì)學(xué)、管理學(xué)等一系列相關(guān)學(xué)科的內(nèi)容，是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，而風(fēng)險(xiǎn)管理又是管理學(xué)的幾大支柱之一，所以對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究對(duì)于各個(gè)相關(guān)學(xué)科來說都有十分重要的理論意義。

在我們的現(xiàn)實(shí)生活中，企業(yè)集團(tuán)尤其是出版集團(tuán)不斷地做大做強(qiáng)，業(yè)務(wù)范圍和規(guī)模不斷擴(kuò)大，資金使用的范圍也不斷地?cái)U(kuò)展，造成集團(tuán)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的后果和可能性也不斷地?cái)U(kuò)大。為抵御風(fēng)險(xiǎn)，我們需要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因進(jìn)行研究，并建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系對(duì)其進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估，最終進(jìn)行控制，以此保護(hù)企業(yè)的利益。此外，出版集團(tuán)在追求債務(wù)資金和權(quán)益資金的保值增值時(shí)，需要對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究，以科學(xué)的方法找出風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡點(diǎn)，以此使企業(yè)的利益最大化。所以，本文的研究也具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

通過文獻(xiàn)梳理發(fā)現(xiàn)，目前對(duì)于集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究較多，但是針對(duì)我國(guó)出版集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究較少，這跟當(dāng)前出版行業(yè)的迅猛發(fā)展是不匹配的。同時(shí)，不同于其他行業(yè)的集團(tuán)公司，我國(guó)出版集團(tuán)具有雙重屬性，所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防控措施要與其他集團(tuán)公司有所不同。所以，對(duì)我國(guó)出版集團(tuán)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，找出形成這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式，并有效的去識(shí)別、評(píng)估，最后采用科學(xué)有效的方法加以控制，是對(duì)我國(guó)出版集團(tuán)有著十分重要的意義。

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第二章  出版集團(tuán)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

2.1 出版集團(tuán)的概念

出版是對(duì)內(nèi)容進(jìn)行編輯后以圖書、報(bào)紙、電子、網(wǎng)絡(luò)等載體將其傳播出去。出版物作為人類知識(shí)和信息的載體，將它們進(jìn)行儲(chǔ)存和傳播，對(duì)我們獲取信息的需求和對(duì)精神世界的建設(shè)十分重要，在社會(huì)發(fā)展過程中扮演著重要的角色。

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)及社會(huì)化大生產(chǎn)的發(fā)展，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷地完善，單個(gè)企業(yè)在面對(duì)專業(yè)化分工不斷細(xì)化以及不斷激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境時(shí)，為了自身更好的生存發(fā)展，尤其是當(dāng)企業(yè)自身規(guī)模不斷壯大，規(guī)模邊際效益不斷遞減時(shí)，為了降低彼此公司之間的交易成本和交易費(fèi)用，自然會(huì)產(chǎn)生一種相關(guān)企業(yè)的聚集體，以應(yīng)對(duì)上述問題，所以形成了以資本為紐帶的企業(yè)組織形式——集團(tuán)。

集團(tuán)公司是商品經(jīng)濟(jì)和社會(huì)化大發(fā)展到達(dá)一定程度的產(chǎn)物，能夠很好的提高企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，它的出現(xiàn)符合交易費(fèi)用理論，即通過內(nèi)部管理，降低集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)通過市場(chǎng)交易所產(chǎn)生的交易費(fèi)用、交易成本。所以，本文對(duì)集團(tuán)的定義為單個(gè)企業(yè)為抵御外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、滿足自身發(fā)展需求，以資本為紐帶，在原有核心企業(yè)的基礎(chǔ)上通過一系列手段所形成的一種多層次的企業(yè)聯(lián)合體。而以出版物為主營(yíng)商品的出版集團(tuán)是集團(tuán)在出版產(chǎn)業(yè)發(fā)展延伸。

我國(guó)的出版集團(tuán)是以某一出版企業(yè)為核心，以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為紐帶，通過相互持股將一些與出版相關(guān)的企業(yè)聯(lián)結(jié)在一起，統(tǒng)一進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理，具有共同利益和目標(biāo)的出版聯(lián)合組織�？梢钥闯�，出版集團(tuán)不單純是一個(gè)組織聯(lián)合體，而是核心的出版企業(yè)通過資本實(shí)現(xiàn)對(duì)其他關(guān)聯(lián)體的控制、影響，以一個(gè)整體來開展宣傳工作和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

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2.2 出版集團(tuán)的特點(diǎn)

出版集團(tuán)公司是由若干個(gè)獨(dú)立的公司所構(gòu)成的企業(yè)聯(lián)合體，所以具有以下的特征:

（1）以資本為紐帶、母公司為主體的層級(jí)組織結(jié)構(gòu)

出版集團(tuán)內(nèi)部各成員公司之間都是相對(duì)獨(dú)立的法人，而對(duì)于集團(tuán)整體來說是以資本為紐帶所形成的有機(jī)整體，是母公司以資本的方式（資金、資產(chǎn)、股權(quán)等方式）投入被投資公司，對(duì)其從事實(shí)上構(gòu)成絕對(duì)控制，成為母公司的子公司，子公司再向下進(jìn)行資本投資，從而形成以資本為紐帶的垂直控制資本鏈的組織結(jié)構(gòu)系統(tǒng)。

所以母公司是集團(tuán)的核心，處于“金字塔形”組織結(jié)構(gòu)的頂端，對(duì)出版集團(tuán)的發(fā)展有著絕對(duì)控制和規(guī)劃?rùn)?quán),通過控股的方式對(duì)子公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理有重大的影響，以保證集團(tuán)內(nèi)部所有公司成為戰(zhàn)略協(xié)同的有機(jī)整體，為集團(tuán)的發(fā)展提供合力。

（2）財(cái)務(wù)主體多元化

出版集團(tuán)的母子公司之間以資本為紐帶而產(chǎn)生的控制與被控制的關(guān)系，而彼此之間都具有獨(dú)立法人資格。這樣各子公司自己具有獨(dú)立的財(cái)務(wù)主體資格，需要對(duì)自己負(fù)責(zé)，在法律上都也需要承擔(dān)各自的責(zé)任。所以對(duì)于集團(tuán)來說，不僅僅自身是一個(gè)財(cái)務(wù)主體，內(nèi)部各組成公司也是獨(dú)立的財(cái)務(wù)主體，即財(cái)務(wù)主體多元化。

（3）財(cái)務(wù)決策復(fù)雜化

出版集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)決策包括對(duì)籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、營(yíng)運(yùn)資本活動(dòng)以及利潤(rùn)分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行決策。集團(tuán)內(nèi)部各關(guān)聯(lián)方企業(yè)由于各自規(guī)模、特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)的不同導(dǎo)致對(duì)子公司的籌資、投資、營(yíng)運(yùn)資本的決策變得復(fù)雜，有可能“牽一發(fā)動(dòng)而全身”，所以導(dǎo)致集團(tuán)整體的的財(cái)務(wù)決策復(fù)雜化。

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第三章 出版集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因及表現(xiàn)................. 10

3.1 出版集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因 ................. 10

3.2 出版集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn) .............. 16

第四章 出版集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與評(píng)估............... 20

4.1 出版集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別 ................. 20

4.2 出版集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估 .......... 23

第五章 北方聯(lián)合出版?zhèn)髅郊瘓F(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析............... 26

5.1 背景介紹 ................ 26

5.2 集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別 ........... 27

第五章  北方聯(lián)合出版?zhèn)髅郊瘓F(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

5.1 背景介紹

出版行業(yè)由于具有雙重屬性既要進(jìn)行輿論導(dǎo)向性宣傳以保證國(guó)家文化安全，又以企業(yè)屬性追求經(jīng)濟(jì)利益，需要推進(jìn)轉(zhuǎn)企改制，相對(duì)于其他行業(yè)來說改革落后了很多年。而在十六大以后我國(guó)加快了文化體制改革，為出版行業(yè)的改革提供機(jī)遇。出版?zhèn)髅阶プC(jī)遇，放棄分拆經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)打包上市的方式，選擇集團(tuán)整體上市，這樣做避免了內(nèi)容與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相脫節(jié)的弊端，真正能夠代表整個(gè)集團(tuán)的真實(shí)情況。

出版?zhèn)髅降闹鳡I(yíng)業(yè)務(wù)為圖書、期刊、電子音像出版物的出版和發(fā)行，以及印刷物資供應(yīng)和票據(jù)印刷業(yè)務(wù)。公司聚合圖書、期刊、電子音像、新媒體等多種介質(zhì)，形成了集傳統(tǒng)出版發(fā)行業(yè)務(wù)與數(shù)字出版、移動(dòng)媒體等文化傳媒產(chǎn)品業(yè)務(wù)于一體的綜合性傳媒業(yè)務(wù)架構(gòu)。擁有出版物出版、批發(fā)、零售、印刷物資銷售、票據(jù)印刷業(yè)務(wù)、跨媒體經(jīng)營(yíng)等出版?zhèn)髅叫袠I(yè)—體化產(chǎn)業(yè)鏈。圖書產(chǎn)品門類齊全，范圍廣泛，市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)遍及全國(guó)乃至于國(guó)外幾個(gè)國(guó)家。

公司通過全資所屬的遼海社、遼美社、遼科社、萬卷公司、電子社、春風(fēng)社、遼少社、音像社等公司從市教材教輔、一般圖書和電子音像產(chǎn)品的出版業(yè)務(wù)。出版物的發(fā)行主要包括批發(fā)、零售環(huán)節(jié)。公司通過全資子公司新華書店發(fā)行集團(tuán)及所屬北方配送公司、北方圖書城經(jīng)營(yíng)出版物的總發(fā)行、批發(fā)、零售、連鎖經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。

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第六章  出版集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制策略

6.1 出版集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與控制的整體策略

6.1.1 提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

出版集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并不只關(guān)乎企業(yè)的管理者，而是關(guān)乎到集團(tuán)中的所有人。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過程，集團(tuán)中所有人都是這個(gè)過程的參與者，每個(gè)人在工作上的失誤都可能給集團(tuán)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以，集團(tuán)上下所有人員都應(yīng)該樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)以及敏感度，要能夠在自己職責(zé)范圍內(nèi)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。特別是一些關(guān)鍵崗位上的人員更應(yīng)該提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)刻保持警惕，例如銷售人員在銷售集團(tuán)產(chǎn)品時(shí)要提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，考慮賒銷款項(xiàng)能否收回、何時(shí)能收回、有無壞賬等，讓他們?cè)跇I(yè)務(wù)的一開始就能根據(jù)情形對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做出判斷；財(cái)務(wù)人員加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，特別是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的敏感度，讓他們?cè)谄髽I(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中識(shí)別出潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提出解決方法。

6.1.2 加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)

出版集團(tuán)的內(nèi)部控制如果存在缺陷對(duì)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有十分重要的影響，將會(huì)更可能的陷入到財(cái)務(wù)危機(jī)之中，尤其是內(nèi)控缺陷較多且重大的公司。加強(qiáng)出版集團(tuán)內(nèi)部控制建設(shè)能夠有效的抵御企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，避免陷入財(cái)務(wù)困境，造成重大損失。

出版集團(tuán)的內(nèi)部控制設(shè)計(jì)面較廣，從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)到財(cái)務(wù)管理全過程，是不可忽視的重點(diǎn)。出版集團(tuán)要發(fā)展壯大只有先從自身做起，，不斷的加強(qiáng)完善自身內(nèi)部控制，要能夠通過內(nèi)部控制體系發(fā)現(xiàn)自身的不足，以此來確立明確的目標(biāo)并層層分解到下級(jí)公司；要根據(jù)子公司的不同設(shè)定明確的考核指標(biāo)，作為績(jī)效考核與各個(gè)公司全體員工的工資相掛鉤；建立起獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)部門對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行監(jiān)督，并對(duì)集團(tuán)董事會(huì)報(bào)告。

參考文獻(xiàn)（略）