發(fā)布時(shí)間：2017-10-03 19:39

  本文關(guān)鍵詞：原油價(jià)格與黃金價(jià)格的相關(guān)性研究——基于結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)的區(qū)間分析

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【摘要】：原油價(jià)格和黃金價(jià)格的相關(guān)性對判斷原油價(jià)格走勢有重要作用,可為投資者和決策者把握其價(jià)格變動(dòng)提供參考。本文引入結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)的分析突破了傳統(tǒng)研究的一般方法,注重對短期區(qū)間變化的分析,通過對1995年1月到2016年1月的原油價(jià)格和黃金價(jià)格數(shù)據(jù)進(jìn)行Bai-Perron多元結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)檢測的實(shí)證分析,發(fā)現(xiàn)了二者在不同區(qū)間存在的三個(gè)結(jié)構(gòu)斷點(diǎn),分析證明二者雖然在整體趨勢上存在不定系數(shù)的正向相關(guān)關(guān)系,但不存在長期穩(wěn)定的協(xié)整關(guān)系,研究結(jié)果為決策者決策提供了多角度的思考,并針對結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)的影響分析提出了相關(guān)政策建議。
【作者單位】： 中國石油大學(xué)(北京)工商管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 原油價(jià)格 黃金價(jià)格 單位根檢驗(yàn) 協(xié)整檢驗(yàn) 結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)
【基金】：國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“非常規(guī)油氣開發(fā)的能源回報(bào)評(píng)價(jià)方法與應(yīng)用研究”(項(xiàng)目編號(hào):71373285)資助
【分類號(hào)】：F416.22;F764.1;F831.54
【正文快照】： 原油價(jià)格和黃金價(jià)格一直都是投資者、交易者、生產(chǎn)者以及政策制定者關(guān)注點(diǎn)。由于受到市場因素、投機(jī)因素、突發(fā)因素、地緣政治因素、供需關(guān)系等多種不確定因素的影響,原油和黃金的價(jià)格均存在很大的不確定性。原油價(jià)格從2008年143美元/桶的高位迅速大幅跌落,此后在低位震蕩徘徊

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本文編號(hào)：966351