本文關(guān)鍵詞：上海銅期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量研究——基于GARCH族-VaR模型

  更多相關(guān)文章： 收益率 GARCH族模型 VaR風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

【摘要】：本文基于GARCH族模型和VaR值計(jì)算方法,對(duì)上海銅期貨價(jià)格波動(dòng)所存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量。通過研究發(fā)現(xiàn)GARCH族模型對(duì)于金融數(shù)據(jù)的尖峰厚尾的情況能夠較好的擬合,其中TARCH模型對(duì)于VaR值得預(yù)估準(zhǔn)確度最高。
【作者單位】： 銅陵學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 收益率 GARCH族模型 VaR風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值
【基金】：銅陵學(xué)院校級(jí)科學(xué)研究項(xiàng)目“銅期貨價(jià)格波動(dòng)與風(fēng)險(xiǎn)度量研究”(課題編號(hào):2014tlxy18)
【分類號(hào)】：F724.5;F764.2
【正文快照】： 期貨作為一種金融衍生品,它擁有金融產(chǎn)品的基本特性,其風(fēng)險(xiǎn)主要展現(xiàn)在價(jià)格的波動(dòng)中。如何準(zhǔn)確地估計(jì)期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì),有效控制風(fēng)險(xiǎn),成為投資者所關(guān)注的焦點(diǎn)問題。1994年,由J.P.Morgan提出一種將整體風(fēng)險(xiǎn)概括為簡(jiǎn)單數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)度量Va R方法開,學(xué)者們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的計(jì)算進(jìn)行了

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