本文關(guān)鍵詞：上海銅期貨市場風(fēng)險度量研究——基于GARCH族-VaR模型

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【摘要】：本文基于GARCH族模型和VaR值計算方法,對上海銅期貨價格波動所存在的風(fēng)險進行度量。通過研究發(fā)現(xiàn)GARCH族模型對于金融數(shù)據(jù)的尖峰厚尾的情況能夠較好的擬合,其中TARCH模型對于VaR值得預(yù)估準(zhǔn)確度最高。
【作者單位】： 銅陵學(xué)院經(jīng)濟學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 收益率 GARCH族模型 VaR風(fēng)險價值
【基金】：銅陵學(xué)院校級科學(xué)研究項目“銅期貨價格波動與風(fēng)險度量研究”(課題編號:2014tlxy18)
【分類號】：F724.5;F764.2
【正文快照】： 期貨作為一種金融衍生品,它擁有金融產(chǎn)品的基本特性,其風(fēng)險主要展現(xiàn)在價格的波動中。如何準(zhǔn)確地估計期貨市場價格波動趨勢,有效控制風(fēng)險,成為投資者所關(guān)注的焦點問題。1994年,由J.P.Morgan提出一種將整體風(fēng)險概括為簡單數(shù)據(jù)的風(fēng)險度量Va R方法開,學(xué)者們對風(fēng)險價值的計算進行了

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本文編號：801360