發(fā)布時(shí)間：2025-05-15 03:58

　　隨著全球經(jīng)濟(jì)的不斷深入,金融市場(chǎng)之間的相互依賴(lài)性、相互影響與日俱增。正是由于經(jīng)濟(jì)全球化與金融一體化的影響,金融市場(chǎng)之間的價(jià)格協(xié)同運(yùn)動(dòng)使任何地區(qū)的金融市場(chǎng)的局部波動(dòng)都會(huì)迅速波及、傳染、放大到其他市場(chǎng)。因此,關(guān)于金融市場(chǎng)間的相關(guān)性研究顯得尤為重要。在當(dāng)代金融市場(chǎng)中相關(guān)性的分析有很多,以往采用的線(xiàn)性相關(guān)系數(shù)已經(jīng)不適合金融市場(chǎng)的發(fā)展,對(duì)于金融市場(chǎng)中的相關(guān)關(guān)系,有可能存在非正態(tài),非對(duì)稱(chēng)的特點(diǎn),而Copula函數(shù)用于金融市場(chǎng)間的這種相關(guān)性分析具有其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì),可以直接對(duì)相關(guān)結(jié)構(gòu)建模,能夠有效的刻畫(huà)隨機(jī)變量間的非線(xiàn)性、非對(duì)稱(chēng)性,特別是容易捕捉到變量分布尾部的相關(guān)關(guān)系,這對(duì)相關(guān)結(jié)構(gòu)的描述具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。 本文利用Copula理論研究了不同金融市場(chǎng)之間的相關(guān)性,特別是尾部相關(guān)關(guān)系,并作了分析,其中主要工作如下： 第一,介紹了Copula理論的發(fā)展過(guò)程,本文所用到的比較成熟的Copula函數(shù)基本理論,進(jìn)而引出Copula理論在研究金融市場(chǎng)之間相關(guān)性的優(yōu)勢(shì),以及本文研究的現(xiàn)實(shí)意義。 第二,對(duì)傳統(tǒng)的χ2擬合優(yōu)度檢驗(yàn)法進(jìn)行了改進(jìn),得到基于隨機(jī)向量變換的χ2擬合優(yōu)度檢驗(yàn)法。通過(guò)模擬檢驗(yàn),評(píng)價(jià)了K-S...

【文章頁(yè)數(shù)】：54 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 引言
    1.2 應(yīng)用背景
    1.3 本文研究?jī)?nèi)容
2 Copula基本理論
    2.1 Copula函數(shù)的定義
    2.2 Copula函數(shù)的分類(lèi)
    2.3 Copula函數(shù)的參數(shù)估計(jì)
3 幾種檢驗(yàn)方法的比較及最優(yōu)Copula的選擇
    3.1 幾種常見(jiàn)的Copula函數(shù)檢驗(yàn)方法
    3.2 模擬檢驗(yàn)及分析
    3.3 最優(yōu)Copula函數(shù)的選擇方法
4 基于Copula理論的金融市場(chǎng)之間相關(guān)性分析
    4.1 相關(guān)性度量
    4.2 滬港兩股市相關(guān)性分析
    4.3 滬深兩股市相關(guān)性分析
5 總結(jié)與研究展望
參考文獻(xiàn)
致謝
攻讀碩士階段所發(fā)表的論文



本文編號(hào)：4046209