隨著中國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,國民對于使用財富投資增值的需求也不斷增加。中國金融交易市場因此迅速繁榮,金融交易的種類也越來越多。各類機(jī)構(gòu)的管理者和作為個人的投資者逐漸聚焦于漸漸興起的金融衍生品交易,其中的期貨市場在他們看來尤為重要。在期貨市場中,為避免可承受范圍之外的損失,風(fēng)險控制對于在期貨市場中進(jìn)行交易的所有人是十分重要的,而對期貨價格進(jìn)行預(yù)測則是做好風(fēng)險控制工作的大前提。因此,期貨價格預(yù)測的重要性不言而喻�，F(xiàn)如今,隨著統(tǒng)計學(xué)方面理論的不斷發(fā)展和計算機(jī)方面算法的不斷優(yōu)化,針對期貨價格預(yù)測這一問題涌現(xiàn)出了許多實用的預(yù)測方法。一方面,有統(tǒng)計學(xué)中延伸到應(yīng)用的理論方法,例如:時間序列中ARIMA預(yù)測模型、GM(1,1)灰色預(yù)測模型、VAR模型等。另一方面,有基于機(jī)器學(xué)習(xí)算法理論相關(guān)的方法,例如:BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)預(yù)測模型和SVM支持向量機(jī)等。本文首先選取了時間序列中的ARIMA預(yù)測模型、GM(1,1)灰色預(yù)測模型這兩種簡單的時間序列預(yù)測模型分別利用2018年8月3日至2018年12月14日滬銅期貨主力(cu1901)連續(xù)90個交易日收盤價的價格作為原始數(shù)據(jù)進(jìn)行建模,并對同一時間段(即2018年12月17...

【文章頁數(shù)】：37 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖3滬銅3月份期貨日線數(shù)據(jù)R/S分析圖

運(yùn)用最小二乘法對(3)式進(jìn)行回歸,得到的截距就是(3)式中l(wèi)og(c)的估計值,斜率是赫斯特指數(shù)H的估計值,如圖3所示。圖1　滬銅3月份期貨每日收盤價時間序列圖Figure1　MarchCopperFuturesDailyClosingPricesTime....

圖4滬銅3月份期貨非周期循環(huán)長度分析圖

用于估計非周期循環(huán)長度)。對于具有狀態(tài)持續(xù)性的過程來說,Vn關(guān)于log(n)向上傾斜,當(dāng)Vn值發(fā)生突變時,長記憶消失。通過計算Vn統(tǒng)計量,分析圖4中數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),Vn關(guān)于log(n)的曲線在n=510時發(fā)生突變,開始走平,估計滬銅3月份期貨時間序列的非周期循環(huán)長度大約是510天....

圖3.1護(hù)銅期貨主力(cu19OI)收盤價的時序圖

我們不難發(fā)現(xiàn)該收盤價序列無明顯趨勢并且不是在一個常數(shù)附至此，我們可以做出一個大致的結(jié)論：該序列是不平穩(wěn)的。為對該結(jié)論的行驗證，我們將對該序列進(jìn)行含有截距項的ＡＤＦ單位根檢驗來進(jìn)一步說明。??圖所示：??Ｎｕｌｌ?Ｈｙｐｏｔｈｅｓｉｓ：?ｈａｓ?ａ?ｕｎｉｔ?ｒｏｏｔ??Ｅｘｏｇｅ....

圖3.4一階差分后序列的相關(guān)圖

Ｎｕｌｌ?Ｈｙｐｏｔｈｅｓｉｓ：?Ｄ（?）?ｈａｓ?ａ?ｕｎｉｔ?ｒｏｏｔ??Ｅｘｏｇｅｎｏｕｓ：?Ｎｏｎｅ??Ｌａｇ?Ｌｅｎｇｔｈ：?０?（Ａｕｔｏｍａｔｉｃ?－?ｂａｓｅｄ?ｏｎ?ＳＩＣ，?ｍａｘｌａｇ＝１１）??ｔ－Ｓｔａｔｉｓｔｉｃ?Ｐｒｏｂ?＊??Ａｕｇｍｅｎｔｅｄ?Ｄ....

本文編號：3924088