本文目的在于通過(guò)對(duì)滬深300股指期貨實(shí)證研究分析其對(duì)A股市場(chǎng)質(zhì)量的影響。滬深300股指期貨是以A股市場(chǎng)的重要股票指數(shù)之一——滬深300股票指數(shù)為標(biāo)的的股指期貨,是在1992年第一次嘗試推出股指期貨失敗后我國(guó)經(jīng)過(guò)審慎研究并于2010年4月8日正式推出的股指期貨。兩次股指期貨推出時(shí)間相差短短十多年,而中國(guó)的股票市場(chǎng)的外在環(huán)境及其本身卻發(fā)生了深刻變化,我們有必要對(duì)股指期貨推出對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的作用進(jìn)行深入研究,這也是本文初衷。本文首先對(duì)研究背景進(jìn)行了闡述,對(duì)國(guó)外及國(guó)內(nèi)股指期貨發(fā)展簡(jiǎn)要說(shuō)明,說(shuō)明股指期貨對(duì)金融市場(chǎng)及整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有很大的影響。其次,對(duì)股指期貨作了詳細(xì)介紹,闡述股指期貨的發(fā)展歷史,對(duì)股指期貨的概念、功能等方面作了詳細(xì)介紹。接下來(lái)認(rèn)真梳理國(guó)內(nèi)外有關(guān)股指期貨對(duì)股票市場(chǎng)及市場(chǎng)質(zhì)量的文獻(xiàn),對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究情況作了認(rèn)真總結(jié)。本文對(duì)市場(chǎng)質(zhì)量的研究主要集中在對(duì)其兩個(gè)重要衡量指標(biāo)——流動(dòng)性和波動(dòng)性兩方面進(jìn)行了研究。這兩個(gè)指標(biāo)有比較成熟的測(cè)度方法,且在數(shù)據(jù)的可得性方面有較好的優(yōu)勢(shì),因此國(guó)內(nèi)外許多文獻(xiàn)也是集中在對(duì)這兩個(gè)指標(biāo)的實(shí)證研究。隨后,本文詳述了理論背景——ARCH族模型及小波理論。這兩個(gè)理論都主...

【文章頁(yè)數(shù)】：69 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1. 前言
    1.1 選題背景及意義
    1.2 研究思路和研究框架
    1.3 本文創(chuàng)新點(diǎn)介紹
2. 股指期貨理論及市場(chǎng)質(zhì)量理論綜述
    2.1 股指期貨的含義和特點(diǎn)
    2.2 股指期貨的作用和功能
    2.3 世界股指期貨的發(fā)展歷程
    2.4 我國(guó)股指期貨的發(fā)展歷程
    2.5 滬深300股指期貨
3. 文獻(xiàn)綜述
    3.1 國(guó)外股指期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)相互關(guān)系的文獻(xiàn)綜述
    3.2 國(guó)外股指期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)相互關(guān)系的實(shí)證研究的文獻(xiàn)綜述
    3.3 國(guó)內(nèi)有關(guān)股指期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)相關(guān)關(guān)系的文獻(xiàn)綜述
4. ARCH族模型與小波理論綜述
    4.1 ARCH族模型綜述
    4.2 小波分析綜述
5. 市場(chǎng)質(zhì)量概述
    5.1 股票市場(chǎng)的流動(dòng)性
    5.2 股票市場(chǎng)的波動(dòng)性
    5.3 股票市場(chǎng)的透明性
    5.4 股票市場(chǎng)的有效性
6. 流動(dòng)性實(shí)證研究分析
    6.1 研究數(shù)據(jù)選取
    6.2 流動(dòng)性指標(biāo)選取情況
    6.3 流動(dòng)性分析數(shù)據(jù)處理
    6.4 流動(dòng)性分析數(shù)據(jù)描述性統(tǒng)計(jì)分析
    6.5 研究方法介紹
    6.6 對(duì)股市短期流動(dòng)性的實(shí)證及分析
    6.7 對(duì)股市長(zhǎng)期流動(dòng)性的實(shí)證及分析
7. 波動(dòng)性實(shí)證研究
    7.1 波動(dòng)性的研究指標(biāo)
    7.2 數(shù)據(jù)選取
    7.3 數(shù)據(jù)描述性分析
    7.4 基于GARCH(1,1)模型的分析
    7.5 基于小波分析波動(dòng)性分析
結(jié)果討論
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號(hào)：3863615