本文關(guān)鍵詞：證券投資組合優(yōu)化模型及其算法研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：證券投資的最根本目的在于獲取利益。但在投資活動中,收益總是伴隨著風(fēng)險。通常,收益越高,風(fēng)險越大;反之亦然。為了分散風(fēng)險,投資者將許多種證券組合在一起進(jìn)行投資,即所謂的投資組合,以期獲得最大收益,這就使得投資組合的研究成為金融界里的重大課題之一。 由于歷史和體制的原因,我國對現(xiàn)代證券投資組合理論的研究起步較晚,盡管如此,經(jīng)過十幾年的努力,我國學(xué)者已經(jīng)在這一領(lǐng)域取得了較大的研究進(jìn)展。本文正是在這樣的背景下對證券投資組合優(yōu)化模型及其算法進(jìn)行研究的。 本論文共分為四章,主要內(nèi)容安排如下: 第一章首先介紹了與證券投資組合理論有關(guān)的基本概念;其次簡單介紹了現(xiàn)代證券投資組合理論的產(chǎn)生、發(fā)展和局限;然后重點(diǎn)介紹了現(xiàn)代證券投資組合理論的基本內(nèi)容,總結(jié)分析了各種投資組合理論,其中包括:馬可威茨(Markowitz)的均值-方差模型,夏普(Sharpe)的資本資產(chǎn)定價模型(CAPM),單指數(shù)與多因素模型,羅斯(Ross)的套利定價模型(APT);最后介紹了當(dāng)前證券投資組合理論的進(jìn)展。 第二章主要針對投資組合中的極小極大模型進(jìn)行了理論分析,并對其算法進(jìn)行了研究,且進(jìn)一步對極小極大模型和均值-方差模型從理論上進(jìn)行了分析和比較。 第三章在簡單介紹了多目標(biāo)優(yōu)化理論及其算法之后,從投資者都是收益愛好者的角度出發(fā),建立了一種證券投資組合的多目標(biāo)優(yōu)化模型,并給出了一種求解多目標(biāo)優(yōu)化模型的中心路徑跟蹤算法。 第四章針對第二章提出的證券投資組合的極小極大模型和第三章提出的多目標(biāo)優(yōu)化模型,通過算例進(jìn)行了分析比較。 本文得出的結(jié)論是:證券投資組合的多目標(biāo)優(yōu)化模型與極小極大模型各有優(yōu)缺點(diǎn),它反映出兩類不同投資者的投資心理,因此投資者可以根據(jù)自己的偏好選擇不同的模型來進(jìn)行投資。
【關(guān)鍵詞】：投資組合 極小極大模型 多目標(biāo)優(yōu)化 中心路徑跟蹤法 熵
【學(xué)位授予單位】：大連理工大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2006
【分類號】：F224
【目錄】：

• 摘要4-5
• Abstract5-8
• 第一章 緒論8-26
• 1.1 與證券投資組合理論有關(guān)的概念8-12
• 1.2 現(xiàn)代證券投資組合理論的產(chǎn)生、發(fā)展和局限12-16
• 1.2.1 現(xiàn)代證券投資組合理論的產(chǎn)生12-13
• 1.2.2 現(xiàn)代證券投資組合理論的發(fā)展13-14
• 1.2.3 現(xiàn)代證券投資組合理論的局限14-16
• 1.3 現(xiàn)代證券投資組合理論的基本內(nèi)容16-24
• 1.3.1 Markowitz的均值-方差模型16-19
• 1.3.2 資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)19-22
• 1.3.3 套利定價模型(APT)22-24
• 1.4 當(dāng)前證券投資組合理論的進(jìn)展24-26
• 第二章 證券投資組合的極小極大模型及其算法研究26-38
• 2.1 極小極大模型的建立27-28
• 2.2 極小極大模型的算法研究28-35
• 2.2.1 熵的介紹30-32
• 2.2.2 最大熵原理32-35
• 2.3 極小極大模型與均值-方差模型的關(guān)系35-38
• 第三章 證券投資組合的多目標(biāo)優(yōu)化模型及其中心路徑跟蹤算法38-49
• 3.1 多目標(biāo)優(yōu)化基礎(chǔ)38-43
• 3.1.1 多目標(biāo)優(yōu)化模型38-39
• 3.1.2 多目標(biāo)優(yōu)化的Pareto解39-40
• 3.1.3 多目標(biāo)優(yōu)化的各種解法40-43
• 3.2 證券投資組合的多目標(biāo)優(yōu)化模型建立43-45
• 3.3 解多目標(biāo)優(yōu)化的中心路徑跟蹤算法45-49
• 3.3.1 解一般非線性優(yōu)化問題的中心法45-47
• 3.3.2 解多目標(biāo)優(yōu)化的中心路徑跟蹤法47-49
• 第四章 證券投資組合的極小極大模型與多目標(biāo)優(yōu)化模型的比較分析49-54
• 4.1 兩種模型的比較49-50
• 4.2 極小極大模型與多目標(biāo)優(yōu)化模型的算例分析50-53
• 4.3 結(jié)論53-54
• 總結(jié)54-55
• 參考文獻(xiàn)55-57
• 攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表學(xué)術(shù)論文情況57-58
• 致謝58-59
• 大連理工大學(xué)學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書59

【引證文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前1條

1 程冬;劉欣;;基于資產(chǎn)組合理論的發(fā)電商電能分配策略研究[J];科學(xué)技術(shù)與工程;2009年02期

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前3條

1 張曉鳳;兩總體最優(yōu)夏普指數(shù)差異的Bootstrap區(qū)間估計及假設(shè)檢驗(yàn)[D];東北師范大學(xué);2007年

2 鄭菲;投資組合理論研究[D];哈爾濱工程大學(xué);2009年

3 李江濤;組合投資風(fēng)險分析的熵方法研究[D];西安建筑科技大學(xué);2010年

  本文關(guān)鍵詞：證券投資組合優(yōu)化模型及其算法研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號：384811