2010年4月16日滬深300股指期貨推出，本文以此作為事件發(fā)生點，系統(tǒng)考察了滬深300股指期貨推出這一事件的發(fā)生對股票指數(shù)現(xiàn)貨市場的影響。采用滬深300股票指數(shù)日收益率的滾動方差及其ARCH族模型對滬深300指數(shù)日收益率的波動率進(jìn)行實證研究，并采用VAR模型及方差分解對股指期貨和股票指數(shù)之間的聯(lián)動性進(jìn)行了研究。通過實證研究發(fā)現(xiàn)滬深300股指期貨推出后，在長期的時間里現(xiàn)貨市場的總體風(fēng)險有所降低，證明期貨發(fā)揮了其風(fēng)險管理和降低波動的作用。期貨與現(xiàn)貨價格之間具有長期均衡關(guān)系，期貨具有價格發(fā)現(xiàn)功能。

【文章頁數(shù)】：34 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
目錄
第1章 引言
    1.1 問題的提出
    1.2 研究的目的與意義
    1.3 國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述
    1.4 本文結(jié)構(gòu)安排
第2章 數(shù)據(jù)來源及初步分析
    2.1 數(shù)據(jù)來源
    2.2 數(shù)據(jù)的描述統(tǒng)計
第3章 股指期貨對現(xiàn)貨波動率影響的研究
    3.1 研究方法
    3.2 實證研究結(jié)果與分析
第4章 股指期貨與現(xiàn)貨價格關(guān)系研究
    4.1 研究方法
    4.2 實證研究結(jié)果與分析
第5章 結(jié)論
    5.1 股指期貨推出對現(xiàn)貨市場的影響
    5.2 股指期貨與現(xiàn)貨價格的關(guān)系
參考文獻(xiàn)
致謝
個人簡歷、在學(xué)期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文與研究成果



本文編號：3737033