近年來全球氣候問題凸顯,作為最大的發(fā)展中國家,中國也開始尋求能源利用方式上的改變�！笆濉币�(guī)劃著重提出要發(fā)展以新能源以及節(jié)能環(huán)保為代表的新興產(chǎn)業(yè),其中以農(nóng)產(chǎn)品為原料的生物質(zhì)燃料成為替代石油產(chǎn)品的重要新興燃料,推動了以大豆、玉米為主的農(nóng)產(chǎn)品需求增加從而引致農(nóng)產(chǎn)品價格的上漲;另外以石油為原料的化肥、農(nóng)藥、殺蟲劑、機械耕作等生產(chǎn)資料的價格變化也會導致農(nóng)產(chǎn)品價格隨之波動,引致中國農(nóng)產(chǎn)品價格與國際油價之間存在聯(lián)動關(guān)系;而隨著全球經(jīng)濟一體化程度的加深,實體經(jīng)濟與金融市場的信息傳遞效果不斷提升,也加大了國際原油期貨市場與中國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場間的交互式影響。期貨市場聯(lián)動效應是指期貨市場由于相互的信息傳導及波動溢出機制導致不同市場之間存在聯(lián)系的作用,當其中某一期貨市場參數(shù)指標發(fā)生變動會引起另外一個或多個相關(guān)聯(lián)的期貨市場參數(shù)指標隨之變動,進而形成不同資本市場整體相互作用及相互影響的聯(lián)動過程。作為全球農(nóng)業(yè)大國,中國的農(nóng)產(chǎn)品價格穩(wěn)定成為政府部門重點關(guān)注的問題,而隨著“三農(nóng)”政策的實施,近年來,農(nóng)產(chǎn)品最低收購價和臨時收儲政策又會成為國家財政的沉重負擔,若政府開放市場機制,農(nóng)產(chǎn)品價格必定會產(chǎn)生巨大波動,產(chǎn)生極度嚴... 

【文章頁數(shù)】：68 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    1.1 研究背景和研究意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國內(nèi)外市場聯(lián)動性研究
        1.2.1 國外金融市場聯(lián)動性研究
        1.2.2 國內(nèi)金融市場聯(lián)動性研究
        1.2.3 國外期貨市場聯(lián)動性研究
        1.2.4 國內(nèi)期貨市場聯(lián)動性研究
    1.3 研究思路及方法
        1.3.1 研究思路與技術(shù)路線圖
        1.3.2 研究方法
    1.4 本文的創(chuàng)新點及難點
第二章 期貨市場聯(lián)動性的理論基礎(chǔ)
    2.1 期貨市場聯(lián)動性的理論假說
        2.1.1 經(jīng)濟基礎(chǔ)假說
        2.1.2 市場傳染假說
        2.1.3 其他相關(guān)假說
    2.2 期貨市場聯(lián)動性的影響因素
        2.2.1 市場開放程度
        2.2.2 期貨合約成本
        2.2.3 保證金制度
        2.2.4 市場流動性
    2.3 期貨市場聯(lián)動的溢出效應
    2.4 本章小結(jié)
第三章 期貨市場概述及聯(lián)動機理
    3.1 國際原油期貨市場發(fā)展歷程
    3.2 國際原油期貨市場波動的內(nèi)在因素
        3.2.1 國際政治事件
        3.2.2 資本投機行為
        3.2.3 美元指數(shù)波動
        3.2.4 現(xiàn)貨市場供需
    3.3 中國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場發(fā)展歷程
    3.4 中國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場波動的內(nèi)在因素
        3.4.1 市場交易規(guī)模
        3.4.2 市場交易結(jié)構(gòu)
        3.4.3 現(xiàn)貨供求特性
        3.4.4 政府政策調(diào)控
    3.5 國際原油期貨與中國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場聯(lián)動機理
    3.6 本章小結(jié)
第四章 期貨市場聯(lián)動性的模型構(gòu)建與實證分析
    4.1 期貨市場聯(lián)動性的模型構(gòu)建
        4.1.1 變量的選取與解釋
        4.1.2 數(shù)據(jù)的選取與處理
        4.1.3 均值溢出效應模型
        4.1.4 波動溢出效應模型
    4.2 期貨市場聯(lián)動性的研究假設
    4.3 均值溢出效應實證結(jié)果
        4.3.1 單位根檢驗
        4.3.2 滯后期的選擇
        4.3.3 向量自回歸(VAR)模型
        4.3.4 Granger因果檢驗
        4.3.5 脈沖響應函數(shù)
    4.4 波動溢出效應實證結(jié)果
        4.4.1 序列平穩(wěn)性檢驗
        4.4.2 序列自相關(guān)檢驗
        4.4.3 構(gòu)建DCC-MGARCH模型
        4.4.4 動態(tài)相關(guān)性系數(shù)
    4.5 本章小結(jié)
第五章 討論與政策建議
    5.1 討論
    5.2 政策建議
結(jié)論與展望
參考文獻
攻讀碩士期間發(fā)表論文及參與科研項目情況
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
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[3]新常態(tài)下國際原油價格波動對我國經(jīng)濟增速的影響[J]. 李世群,張寶生.  改革與戰(zhàn)略. 2016(12)
[4]農(nóng)產(chǎn)品金融化對中國農(nóng)產(chǎn)品價格的影響及應對策略[J]. 李秀麗.  改革與戰(zhàn)略. 2016(12)
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[6]國際能源價格如何撥動了國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品價格波動的弦?——基于CF濾波分析方法的經(jīng)驗分析[J]. 張兵兵,朱晶.  經(jīng)濟問題探索. 2016(11)
[7]中國股票市場國際聯(lián)動性研究——基于網(wǎng)絡分析方法[J]. 李岸,粟亞亞,喬海曙.  數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究. 2016(08)
[8]國際能源價格對我國玉米價格波動的影響研究[J]. 吳海霞,葛巖,霍學喜,李鵬.  中國農(nóng)業(yè)大學學報. 2016(06)
[9]從中日韓股票市場聯(lián)動性看東北亞地區(qū)金融一體化[J]. 王皓,李曉.  東北亞論壇. 2016(04)
[10]匯改后中國外匯市場與資本市場聯(lián)動效應——基于集合經(jīng)驗模態(tài)分解法[J]. 李成,張琦,李文樂.  北京理工大學學報(社會科學版). 2016(02)



本文編號：3676900