"保險(xiǎn)+期貨"模式是當(dāng)前農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重大利器,對(duì)于我國(guó)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革具有重大意義。為此,本文對(duì)"保險(xiǎn)+期貨"模式核心問題——價(jià)格保險(xiǎn)定價(jià)展開研究。首先,實(shí)地調(diào)研了受農(nóng)戶歡迎的歐亞、美式、美亞、蝶式和障礙等期權(quán)類型的6種價(jià)格保險(xiǎn),結(jié)合我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品期貨特征和"保險(xiǎn)+期貨"模式試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn),解析了價(jià)格保險(xiǎn)設(shè)計(jì)原則、定價(jià)思路和適用性,豐富了我國(guó)"保險(xiǎn)+期貨"模式價(jià)格保險(xiǎn)產(chǎn)品譜系和定價(jià)理論。其次,借助含季節(jié)性和均值回歸特征的隨機(jī)方程（SMRS）擬合農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格,構(gòu)建了基于延期式場(chǎng)外復(fù)制期貨期權(quán)的"保險(xiǎn)+期貨"模式6種價(jià)格保險(xiǎn)定價(jià)模型,并給出了最大似然法求解擬合參數(shù)、對(duì)偶變量蒙特卡羅法模擬厘定單位保費(fèi)的步驟,解決了期貨價(jià)格擬合和保險(xiǎn)定價(jià)方法契合不夠的問題。最后,對(duì)玉米"保險(xiǎn)+期貨"模式價(jià)格保險(xiǎn)案例進(jìn)行了分析,計(jì)算得出"保險(xiǎn)+期貨"模式6種價(jià)格保險(xiǎn)單位保費(fèi),并對(duì)比不同的目標(biāo)價(jià)格和波動(dòng)率情形下的單位保費(fèi)差異,結(jié)果表明:目標(biāo)價(jià)格接近保險(xiǎn)合同簽訂時(shí)點(diǎn)期貨價(jià)格、定價(jià)波動(dòng)率偏保守的歐亞期權(quán)保險(xiǎn)和美亞期權(quán)保險(xiǎn)的性價(jià)比高、更適合農(nóng)戶。 

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【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：3670140