金融物理學是一門上世紀九十年代產生的經濟學與物理學結合的交叉學科,利用物理學概念和方法研究金融市場的規(guī)律和特征。本文首先介紹了金融物理學的歷史和意義。然后對金融市場的空間關聯、處理空間關聯的隨機矩陣理論、由空間關聯導致的中國股市與西方股市不同的板塊效應和子板塊效應做了詳細綜述。此外,對中西方金融市場的時間關聯、中國股市與西方國家股市呈現的不同杠桿效應以及杠桿效應產生的重要原因也給出了介紹和理解。最后,我們計算了中國股市個股的波動率自關聯函數,發(fā)現其動力學行為基本上與大盤指數一致,存在明顯的日內效應,波動率自關聯函數在一定的時間內有冪次行為,也就是說波動率存在著時間關聯。我們利用DFA方法計算了個股的波動率的DFA函數,發(fā)現其DFA函數指數均處于0.5～1.0之間,按照DFA理論,證明個股波動率是存在長程關聯的,但是,與分鐘數據的大盤指數類似,中國個股的DFA函數的指數θ與波動率自關聯函數指數β不符合DFA理論的標度關系。 

【文章頁數】：76 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
致謝
摘要
Abstract
目錄
1 緒論
    1.1 經濟學與金融數學概述
    1.2 金融物理學概述
    1.3 金融物理學與其他類似學科的關系
2. 中美股市的交叉關聯分析
    2.1 背景介紹
    2.2 交叉關聯矩陣的概念
    2.3 中美兩國市場交叉關聯分析
3. 中美股市的板塊效應研究
    3.1 中國股市的板塊效應
    3.2 板塊效應的模型解釋
    3.3 中美股市的子板塊效應
    3.4 子板塊之間的反關聯
4 中西方市場的杠桿效應
    4.1 杠桿效應介紹
    4.2 中國股市的反杠桿效應和德國DAX的杠桿效應分析
    4.3 杠桿效應的一個原因
5. 對于分鐘數據的分析和中國股票的DFA研究
    5.1 背景與DFA方法介紹
    5.2 中國股市的個股的分鐘數據分析
6. 總結與展望
參考文獻
附錄1
附錄2
作者簡歷



本文編號：3666879