中國是全球第一的原油進(jìn)口國家。本文通過構(gòu)造GARCH-MIDAS模型探究了我國原油進(jìn)口對國際油價波動的影響。實(shí)證結(jié)果顯示:我國原油進(jìn)口增加會使WTI原油期貨價格收益率波動降低,其減少會使WTI原油價格波動增加,體現(xiàn)我國原油的進(jìn)口對世界油價穩(wěn)定具有舉足輕重的作用;工業(yè)增加值增長率與人民幣匯率對WTI原油期貨收益的波動影響并不是十分顯著,可能由于我國原油進(jìn)口屬于剛性需求。 

【文章來源】：西部金融. 2020,(02)

【文章頁數(shù)】：5 頁

【部分圖文】：

基于RV的GARCH-MIDAS模型

基于import的GARCH-MIDAS模型

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]國際原油期貨價格波動及其影響因素研究[J]. 馬鄭瑋,張家瑋,曹高航.  價格理論與實(shí)踐. 2019(04)
[2]基于GARCH-MIDAS模型的宏觀經(jīng)濟(jì)與股市波動關(guān)系[J]. 石強(qiáng),楊一文,劉雅凱.  計算機(jī)工程與應(yīng)用. 2019(15)
[3]國際原油價格波動的原因、影響及對策分析[J]. 陳欣.  價格月刊. 2016(08)
[4]基于宏觀基本面的股市波動度量與預(yù)測[J]. 鄭挺國,尚玉皇.  世界經(jīng)濟(jì). 2014(12)



本文編號：3622785