糧食全球化、金融化程度不斷加深使得國際糧價的異常波動成為影響國際糧食安全的重要因素。大豆是全球貿(mào)易自由化程度較高的商品,目前,大豆年產(chǎn)量的40%用于出口,同時就期貨市場持倉數(shù)據(jù)顯示,糧食衍生品市場的參與者主體結(jié)構(gòu)中套利交易比例逐年上升。本文首先根據(jù)大豆市場價格的波動規(guī)律,利用X12季節(jié)調(diào)整法以及H-P濾波法將研究周期分為2006-2009年、2010年-2013年、2014年-2017年;其次,在均值層面利用協(xié)整檢驗(yàn)、VAR模型、脈沖響應(yīng)以及方差分解等方法研究期現(xiàn)貨價格傳導(dǎo)方向、傳導(dǎo)路徑以及影響貢獻(xiàn)度;在方差層面利用BEKK-GARCH模型研究期貨與現(xiàn)貨價格之間波動傳導(dǎo)的方向、路徑與強(qiáng)度;最后,結(jié)合不同時期的大豆價格調(diào)控政策進(jìn)行結(jié)果分析并給出相應(yīng)的建議。研究表明:1.2006-2009年間,即國際糧食危機(jī)時期,我國主要利用貿(mào)易政策來調(diào)劑糧食之間的供給,出臺一系列的刺激進(jìn)口,限制出口的措施,在這一時期,國內(nèi)外市場關(guān)聯(lián)性高,主要表現(xiàn)為國際期貨價格向國內(nèi)市場傳導(dǎo),國內(nèi)市場價格相互影響傳導(dǎo)的特征,國內(nèi)期貨市場的價格波動不僅受到國際期貨市場的影響還受到國內(nèi)現(xiàn)貨價格波動的影響;2.2010-201... 

【文章來源】：南京財(cái)經(jīng)大學(xué)江蘇省

【文章頁數(shù)】：74 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 引言
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的及意義
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意義
    1.3 國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述
        1.3.1 關(guān)于糧食金融化概念的研究現(xiàn)狀
        1.3.2 金融化對糧食市場影響的研究現(xiàn)狀
        1.3.3 糧食價格波動的研究現(xiàn)狀
        1.3.4 糧食價格波動傳導(dǎo)機(jī)制的研究現(xiàn)狀
        1.3.5 文獻(xiàn)述評
    1.4 研究目標(biāo)、內(nèi)容以及技術(shù)路線
        1.4.1 研究目標(biāo)
        1.4.2 研究內(nèi)容
        1.4.3 技術(shù)路線
第二章 傳導(dǎo)關(guān)系研究的理論基礎(chǔ)
    2.1 相關(guān)概念界定
        2.1.1 期貨市場與商品價格
        2.1.2 波動
        2.1.3 波動溢出效應(yīng)
    2.2 現(xiàn)貨價格與期貨價格溢出效應(yīng)研究理論
        2.2.1 信息不對稱理論
        2.2.2 持有成本理論
        2.2.3 套期保值理論
        2.2.4 預(yù)期假設(shè)理論
    2.3 現(xiàn)貨價格與期貨價格傳導(dǎo)效應(yīng)影響因素
        2.3.1 影響大豆市場價格變化的因素
        2.3.2 影響期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的因素
第三章 國內(nèi)外大豆市場價格波動研究基礎(chǔ)分析
    3.1 國內(nèi)外大豆市場價格波動態(tài)勢
    3.2 國內(nèi)外大豆商品價格波動周期研究
        3.2.1 基于X-12季節(jié)調(diào)整法的大豆價格季節(jié)變動分析
        3.2.2 基于H-P濾波法大豆價格波動趨勢分析
        3.2.3 大豆價格波動周期分析
    3.3 溢出效應(yīng)研究的模型選擇與數(shù)據(jù)處理
        3.3.1 向量自回歸模型(VAR模型)
        3.3.2 BEKK-GARCH模型
        3.3.3 數(shù)據(jù)有效性檢驗(yàn)
第四章 大豆期貨與現(xiàn)貨市場價格傳導(dǎo)機(jī)制分析
    4.1 基于VAR模型的價格均值溢出效應(yīng)研究
        4.1.1 2006-2009年大豆期貨與現(xiàn)貨價格均值溢出效應(yīng)分析
        4.1.2 2010-2013年大豆期貨與現(xiàn)貨價格均值溢出效應(yīng)分析
        4.1.3 2014-2017年大豆期貨與現(xiàn)貨價格均值溢出效應(yīng)分析
    4.2 基于BEKK-GARCH模型價格波動溢出效應(yīng)研究
        4.2.1 2006-2009年大豆期貨與現(xiàn)貨價格波動溢出效應(yīng)分析
        4.2.2 2010-2013年大豆期貨與現(xiàn)貨價格波動溢出效應(yīng)分析
        4.2.3 2014-2017年大豆期貨與現(xiàn)貨價格波動溢出效應(yīng)分析
    4.3 本章小結(jié)
第五章 結(jié)論與展望
    5.1 研究結(jié)論
        5.1.1 國內(nèi)外大豆期現(xiàn)貨市場間存在長期均衡關(guān)系
        5.1.2 我國大豆國內(nèi)期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能發(fā)揮不完全
        5.1.3 我國大豆期貨市場依賴于國際期貨市場
    5.2 政策建議
        5.2.1 糧食現(xiàn)貨市場建設(shè)
        5.2.2 糧食期貨市場建設(shè)
        5.2.3 利用糧食期現(xiàn)貨市場之間傳導(dǎo)機(jī)制提高糧食經(jīng)濟(jì)安全
    5.3 研究創(chuàng)新點(diǎn)
    5.4 研究展望
參考文獻(xiàn)
攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文
致謝



本文編號：3483057