本文選取2007年1月至2019年12月的月度數(shù)據(jù),建立VAR模型,通過(guò)Johansen協(xié)整檢驗(yàn)、Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)、脈沖響應(yīng)與方差分解,實(shí)證檢驗(yàn)國(guó)際石油價(jià)格和我國(guó)通貨膨脹的關(guān)系,結(jié)果顯示兩者之間存在著長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系,國(guó)際油價(jià)是通貨膨脹的單向因果關(guān)系,通貨膨脹受?chē)?guó)際油價(jià)變動(dòng)的影響顯著且持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)。 

【文章來(lái)源】：市場(chǎng)研究. 2020,(07)

【文章頁(yè)數(shù)】：3 頁(yè)

【部分圖文】：

AR的根與單位圓

脈沖響應(yīng)函數(shù)描述的是內(nèi)生變量受到?jīng)_擊時(shí)，對(duì)其他所有變量鏈?zhǔn)椒磻?yīng)的全過(guò)程。即當(dāng)?shù)趖期的國(guó)際石油價(jià)格受到一個(gè)來(lái)自標(biāo)準(zhǔn)差的沖擊時(shí)，對(duì)我國(guó)通貨膨脹（以PPI為代表）的當(dāng)期值和未來(lái)值所產(chǎn)生的影響（動(dòng)態(tài)影響）。如圖2所示，當(dāng)國(guó)際油價(jià)遭受一個(gè)來(lái)自標(biāo)準(zhǔn)差的沖擊時(shí)，我國(guó)通貨膨脹指數(shù)開(kāi)始上漲，在第三期達(dá)到峰值0.22，之后便開(kāi)始下降，在第十期下降到0以下。這說(shuō)明國(guó)際油價(jià)的變動(dòng)對(duì)我國(guó)通貨膨脹的影響在短期內(nèi)會(huì)急劇上升，并且這種影響會(huì)持續(xù)10個(gè)月左右。其原因主要是在國(guó)際油價(jià)上漲初期，我國(guó)進(jìn)口石油的企業(yè)成本會(huì)增加，但是隨著時(shí)間的增加，我國(guó)企業(yè)會(huì)尋找價(jià)格低廉的石油替代品，如新能源行業(yè)的太陽(yáng)能、風(fēng)能等，從而減少對(duì)國(guó)際石油的進(jìn)口量，降低對(duì)其的依賴性，因此國(guó)際油價(jià)的變動(dòng)對(duì)通貨膨脹的影響效果逐漸減弱。（六）方差分解

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]國(guó)際大宗商品價(jià)格波動(dòng)對(duì)中國(guó)通貨膨脹影響的實(shí)證研究[J]. 譚小芬,邵涵.  金融評(píng)論. 2019(02)
[2]國(guó)際石油價(jià)格波動(dòng)對(duì)我國(guó)工業(yè)品出廠價(jià)格的影響研究[J]. 馮美麗,張志新,劉欣.  價(jià)格理論與實(shí)踐. 2018(08)
[3]國(guó)際油價(jià)、匯率與通貨膨脹之間的動(dòng)態(tài)分析——基于向量自回歸（VAR）的實(shí)證分析[J]. 丁磊,郭萬(wàn)山.  價(jià)格月刊. 2018(03)
[4]國(guó)際油價(jià)波動(dòng)與我國(guó)通貨膨脹——基于貝葉斯向量自回歸方法的實(shí)證研究[J]. 李文峰.  金融發(fā)展研究. 2015(11)
[5]國(guó)際油價(jià)波動(dòng)與中國(guó)通貨膨脹的相關(guān)性分析[J]. 鄭淼,王貴寶.  商業(yè)時(shí)代. 2012(28)
[6]國(guó)際石油價(jià)格與通貨膨脹的周期波動(dòng)關(guān)系[J]. 李成,王彬,馬文濤.  統(tǒng)計(jì)研究. 2010(04)
[7]國(guó)際石油現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)對(duì)我國(guó)通貨膨脹率波動(dòng)的影響[J]. 曾林陽(yáng).  國(guó)際貿(mào)易問(wèn)題. 2009(04)



本文編號(hào)：3353534