本文選取2007年1月至2019年12月的月度數(shù)據(jù),建立VAR模型,通過Johansen協(xié)整檢驗、Granger因果關(guān)系檢驗、脈沖響應(yīng)與方差分解,實(shí)證檢驗國際石油價格和我國通貨膨脹的關(guān)系,結(jié)果顯示兩者之間存在著長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系,國際油價是通貨膨脹的單向因果關(guān)系,通貨膨脹受國際油價變動的影響顯著且持續(xù)時間較長。 

【文章來源】：市場研究. 2020,(07)

【文章頁數(shù)】：3 頁

【部分圖文】：

AR的根與單位圓

脈沖響應(yīng)函數(shù)描述的是內(nèi)生變量受到?jīng)_擊時，對其他所有變量鏈?zhǔn)椒磻?yīng)的全過程。即當(dāng)?shù)趖期的國際石油價格受到一個來自標(biāo)準(zhǔn)差的沖擊時，對我國通貨膨脹（以PPI為代表）的當(dāng)期值和未來值所產(chǎn)生的影響（動態(tài)影響）。如圖2所示，當(dāng)國際油價遭受一個來自標(biāo)準(zhǔn)差的沖擊時，我國通貨膨脹指數(shù)開始上漲，在第三期達(dá)到峰值0.22，之后便開始下降，在第十期下降到0以下。這說明國際油價的變動對我國通貨膨脹的影響在短期內(nèi)會急劇上升，并且這種影響會持續(xù)10個月左右。其原因主要是在國際油價上漲初期，我國進(jìn)口石油的企業(yè)成本會增加，但是隨著時間的增加，我國企業(yè)會尋找價格低廉的石油替代品，如新能源行業(yè)的太陽能、風(fēng)能等，從而減少對國際石油的進(jìn)口量，降低對其的依賴性，因此國際油價的變動對通貨膨脹的影響效果逐漸減弱。（六）方差分解

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：3353534