資本監(jiān)管悖論與銀行監(jiān)管的市場(chǎng)紀(jì)律 ——基于或轉(zhuǎn)換權(quán)益?zhèn)姆治?/H1>

發(fā)布時(shí)間：2021-06-23 03:25

　　市場(chǎng)紀(jì)律是巴塞爾新資本協(xié)議用來(lái)加強(qiáng)銀行監(jiān)管的三大支柱之一,在此次全球金融危機(jī)發(fā)生前,次級(jí)債一直被認(rèn)為是一種能有效加強(qiáng)銀行市場(chǎng)紀(jì)律的金融工具,但從此次金融危機(jī)的爆發(fā)來(lái)看,次級(jí)債并沒(méi)有發(fā)揮其應(yīng)有的市場(chǎng)約束作用。完善的銀行監(jiān)管應(yīng)該包括最低資本要求、監(jiān)督檢查及市場(chǎng)紀(jì)律三大支柱,但一直以來(lái)巴塞爾委員會(huì)過(guò)分強(qiáng)調(diào)最低資本要求監(jiān)管而忽略了市場(chǎng)紀(jì)律的重要性。本文以此次全球金融危機(jī)的爆發(fā)為背景,首先從銀行特殊的資本結(jié)構(gòu)出發(fā),引出銀行最低資本要求監(jiān)管的必要性。接著,本文得出完全依靠最低資本要求監(jiān)管無(wú)法起到有效約束銀行風(fēng)險(xiǎn)行為的作用,因?yàn)殂y行存在資本監(jiān)管悖論：’一方面,具有高資產(chǎn)負(fù)債率的銀行,當(dāng)其受到較大沖擊時(shí)容易陷入生存危機(jī),由此產(chǎn)生的負(fù)外部性可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),因此需要大幅提高銀行的資本充足率,以降低此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性；另一方面,銀行的權(quán)益成本是昂貴的,增加銀行的最低資本要求,特別是權(quán)益資本的要求,會(huì)降低銀行的特許權(quán)價(jià)值,從而加劇銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。目前為止仍沒(méi)有關(guān)于資本監(jiān)管悖論的分析模型,為了更好的印證銀行資本監(jiān)管悖論的存在,本文構(gòu)建了一個(gè)數(shù)理模型,在僅存在最低資本要求監(jiān)管的情況下,分析得到銀行股東期望收... 

【文章來(lái)源】：浙江工商大學(xué)浙江省

【文章頁(yè)數(shù)】：53 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
目錄
第一章 引言
    第一節(jié) 研究背景與意義
    第二節(jié) 研究思路與結(jié)構(gòu)安排
    第三節(jié) 研究創(chuàng)新與不足
第二章 文獻(xiàn)綜述
    第一節(jié) 國(guó)外研究綜述
    第二節(jié) 國(guó)內(nèi)研究綜述
    第三節(jié) 本章小結(jié)
第三章 銀行資本監(jiān)管悖論
    第一節(jié) 銀行資本結(jié)構(gòu)的特殊性
    第二節(jié) 資本結(jié)構(gòu)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)行為的約束分析
    第三節(jié) 資本監(jiān)管悖論的理論分析
    第四節(jié) 資本監(jiān)管悖論的模型分析
    第五節(jié) 本章小結(jié)
第四章 或轉(zhuǎn)換權(quán)益?zhèn)c銀行監(jiān)管的市場(chǎng)紀(jì)律
    第一節(jié) 或轉(zhuǎn)換權(quán)益?zhèn)奶岢?br>    第二節(jié) 或轉(zhuǎn)換權(quán)益?zhèn)母攀?br>    第三節(jié) 或轉(zhuǎn)換權(quán)益?zhèn)陌l(fā)展現(xiàn)狀
    第四節(jié) 或轉(zhuǎn)換權(quán)益?zhèn)c可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別
    第五節(jié) 或轉(zhuǎn)換權(quán)益?zhèn)瘜?duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)行為約束作用的理論分析
    第六節(jié) 或轉(zhuǎn)換權(quán)益?zhèn)瘜?duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)行為約束作用的模型分析
    第七節(jié) 本章小結(jié)
第五章 結(jié)論
參考文獻(xiàn)
附錄
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]關(guān)于巴塞爾協(xié)議規(guī)避銀行系統(tǒng)危機(jī)的有效性研究[J]. 李楠,汪翀.  國(guó)際金融研究. 2012(01)
[2]關(guān)于或有可轉(zhuǎn)換債券的研究[J]. 吳昊.  中國(guó)貨幣市場(chǎng). 2011(03)
[3]銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的市場(chǎng)約束機(jī)理[J]. 許友傳.  稅務(wù)與經(jīng)濟(jì). 2010(04)
[4]信息披露、市場(chǎng)約束與銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為[J]. 許友傳.  財(cái)經(jīng)研究. 2009(12)
[5]資本結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)約束與公司治理[J]. 鄭宏星.  沈陽(yáng)師范大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版). 2006(06)
[6]我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)約束力的實(shí)證研究（1994-2003）[J]. 張正平,何廣文.  金融研究. 2005(10)
[7]次級(jí)債的市場(chǎng)約束效應(yīng)分析[J]. 龔永明.  上海金融. 2004(08)
[8]銀行資本結(jié)構(gòu)決定的特殊性與資本充足率監(jiān)管[J]. 梁媛.  財(cái)經(jīng)科學(xué). 2002(05)

博士論文
[1]銀行市場(chǎng)約束機(jī)制研究[D]. 黃蕙.復(fù)旦大學(xué) 2006

碩士論文
[1]我國(guó)上市銀行次級(jí)債的市場(chǎng)約束效應(yīng)研究[D]. 杜冰.北京交通大學(xué) 2012
[2]我國(guó)商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)與次級(jí)債融資關(guān)系研究[D]. 李權(quán)富.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2011
[3]可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值研究[D]. 謝澤林.暨南大學(xué) 2007
[4]存款后行為與商業(yè)銀行信息披露制度建設(shè)[D]. 仲偉光.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2006



本文編號(hào)：3244132

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