在實(shí)體企業(yè)和金融企業(yè)合作,"金融服務(wù)實(shí)體"的大背景下,期現(xiàn)價(jià)格走勢(shì)越發(fā)密切,我們通過基差來(lái)追蹤期現(xiàn)價(jià)格,就要對(duì)基差做全面的理解。通過實(shí)證分析,基差序列確實(shí)存在均值回歸現(xiàn)象并且存在一階自相關(guān),同時(shí)我們也觀察到基差在極值附近并不會(huì)立刻回歸均值,而會(huì)在高位維持一段時(shí)間。故而本文也最后構(gòu)建了基差的10期移動(dòng)平均策略,并通過交易基差來(lái)檢驗(yàn)策略的準(zhǔn)確性和對(duì)基差的理解。 

【文章來(lái)源】：商訊. 2020,(01)

【文章頁(yè)數(shù)】：2 頁(yè)

【文章目錄】：
一、研究概述
二、偏自相關(guān)檢驗(yàn)
三、均值回歸模型
四、基差MA策略


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：3206000