目前我國(guó)的金融經(jīng)濟(jì)體系是由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的金融經(jīng)濟(jì)體系轉(zhuǎn)變和發(fā)展起來的,金融市場(chǎng)體系還處在發(fā)育階段,市場(chǎng)發(fā)育還不完全成熟,金融產(chǎn)品也遠(yuǎn)不及發(fā)達(dá)國(guó)家豐富,新的機(jī)制遠(yuǎn)未健全,法律規(guī)范尚不完善,風(fēng)險(xiǎn)管理理念、手段相對(duì)滯后。金融投資主體加強(qiáng)自身的投資獲利能力與風(fēng)險(xiǎn)管理工作,實(shí)際上也就是發(fā)展、完善和規(guī)范金融各行業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理的過程,是規(guī)范投資行為,培育理性投資理念的過程,這對(duì)于中國(guó)金融行業(yè)整體素質(zhì)、競(jìng)爭(zhēng)力的提高和市場(chǎng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的加強(qiáng)都具有積極作用的。在客觀上有利于為各經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供一個(gè)安全、穩(wěn)定的環(huán)境;有利于宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)不至于過于強(qiáng)烈,使經(jīng)濟(jì)主體正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不至于受到太大的干擾;有利于提高經(jīng)濟(jì)主體的工作效率;有利于實(shí)現(xiàn)各經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)營(yíng)發(fā)展目標(biāo)。由于高風(fēng)險(xiǎn)伴隨著高的報(bào)酬,因此高報(bào)酬的操作績(jī)效也可能是高巨額損失的預(yù)告,因此在評(píng)估績(jī)效操作時(shí),風(fēng)險(xiǎn)的考慮更重要。而股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)作為金融領(lǐng)域最重要的一塊,其風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量作為風(fēng)險(xiǎn)管理和防范的核心,它直接決定了風(fēng)險(xiǎn)管理和防范的有效性。因此,研究我國(guó)股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理具有十分重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。VaR（風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）預(yù)測(cè)了未來可能產(chǎn)生的最大損失,以作為資... 

【文章來源】：上海師范大學(xué)上海市

【文章頁數(shù)】：69 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
Abstract
第一章 引言
    1.1 選題背景
    1.2 課題研究目的及意義
        1.2.1 研究目的
        1.2.2 研究意義
    1.3 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.3.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀
        1.3.2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀
        1.3.3 國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述
    1.4 本文主要內(nèi)容及創(chuàng)新點(diǎn)
第二章 VaR的基本理論與計(jì)算方法
    2.1 VaR 的基本理論
        2.1.1 VaR 的概念
        2.1.2 VaR 的參數(shù)選擇
    2.2 VaR 計(jì)算的具體方法
        2.2.1 非參數(shù)分析法
        2.2.2 參數(shù)分析法
        2.2.3 比較分析
    2.3 VaR 模型的返回檢驗(yàn)
第三章 參數(shù) VaR 模型對(duì)單一資產(chǎn)的實(shí)證研究
    3.1 樣本的選取和處理方法
    3.2 持有期及置信度的選取
    3.3 正態(tài)性檢驗(yàn)及計(jì)算
    3.4 返回檢驗(yàn)
    3.5 結(jié)果分析
第四章 CVaR的基本理論與計(jì)算方法
    4.1 VaR 模型的優(yōu)缺點(diǎn)及 CVaR 的產(chǎn)生
    4.2 CVaR 的基本理論
    4.3 CVaR 的計(jì)算方法
        4.3.1 線性規(guī)劃法
        4.3.2 參數(shù)估值法
    4.4 以 VaR 為約束條件的 CVaR 的投資組合優(yōu)化模型
        4.4.1 投資組合的期望收益率
        4.4.2 投資組合的方差
        4.4.3 目標(biāo)函數(shù)的建立
第五章 CVaR 和VaR 方法在單一資產(chǎn)和投資組合中的比較研究
    5.1 CVaR 和 VaR 方法在單一資產(chǎn)中的比較研究
    5.2 CVaR 和 VaR 方法在投資組合中的比較研究
        5.2.1 樣本的選取和處理方法
        5.2.2 實(shí)證分析
        5.2.3 結(jié)果比較
第六章 CVaR在我國(guó)股票市場(chǎng)應(yīng)用中面臨的問題及建議
    6.1 CVaR 在應(yīng)用中面臨的問題
    6.2 對(duì)我國(guó)應(yīng)用 CVaR 的建議
第七章 結(jié)論
    7.1 結(jié)論
    7.2 本文待解決的問題
致謝
參考文獻(xiàn)
附錄
攻讀學(xué)位期間的研究成果


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]VaR與CVaR在投資組合中的應(yīng)用及對(duì)比分析[J]. 孫曉冬,趙斐.  北京市財(cái)貿(mào)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào). 2007(02)
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[3]投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理中VaR模型的缺陷以及CVaR模型研究[J]. 曲圣寧,田新時(shí).  統(tǒng)計(jì)與決策. 2005(10)
[4]基于一致性風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的投資組合優(yōu)化模型研究[J]. 何琳潔,文鳳華,馬超群.  湖南大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版). 2005(02)
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[9]VaR方法在我國(guó)證券市場(chǎng)中的應(yīng)用[J]. 何燕婷.  統(tǒng)計(jì)與決策. 2003(02)
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碩士論文
[1]VaR方法在我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究[D]. 劉宏攀.安徽農(nóng)業(yè)大學(xué) 2009
[2]VaR模型在股票風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究[D]. 陳根生.西北農(nóng)林科技大學(xué) 2009
[3]VaR和CVaR及在證券市場(chǎng)中的應(yīng)用[D]. 王傳霞.遼寧大學(xué) 2008
[4]VaR與CVaR的對(duì)比研究及實(shí)證分析[D]. 郭花.山東科技大學(xué) 2007
[5]VaR與CVaR在金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度中的應(yīng)用[D]. 李坤.青島大學(xué) 2006
[6]CVaR方法在投資組合風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究[D]. 劉瑩.東北大學(xué) 2006
[7]VaR風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量模型及其在中國(guó)股票市場(chǎng)中的應(yīng)用研究[D]. 陳立新.東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 2002



本文編號(hào)：3178980