中國是一個(gè)人口眾多、商品市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮蟮膰?但商品價(jià)格的波動(dòng)性和不可預(yù)測(cè)性威脅著中國大量企業(yè)的發(fā)展。若期貨市場(chǎng)能被企業(yè)利用進(jìn)行套期保值,則對(duì)其自身經(jīng)營發(fā)展無疑是有利的。本文以上海期貨交易所的銅期貨為例,主要運(yùn)用單位根檢驗(yàn)、一階差分檢驗(yàn)、協(xié)整分析和Granger因果檢驗(yàn)等方法,研究了企業(yè)如何利用期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)、套期保值功能,提前鎖定成本,規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。此外,本文還采用確定套期保值比率的簡(jiǎn)單最小二乘法（OLS）,研究了銅期貨的最佳套期保值比例,對(duì)銅加工制造企業(yè)具有重要的實(shí)踐意義。 

【文章來源】：北方金融. 2020,(05)

【文章頁數(shù)】：5 頁

【文章目錄】：
一、引言
    （一）我國期貨市場(chǎng)的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀
    （二）我國企業(yè)參與期貨市場(chǎng)交易的必要性
    （三）銅期貨作為研究對(duì)象的原因
二、銅期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的實(shí)證研究
    （一）平穩(wěn)性檢驗(yàn)
    （二）協(xié)整檢驗(yàn)
    （三）Granger因果檢驗(yàn)
    （四）總結(jié)
三、期貨對(duì)數(shù)收益率序列的描述性統(tǒng)計(jì)
四、銅期貨的最佳套期保值比例
    （一）套期保值比率理論模型
    （二）簡(jiǎn)單最小二乘法（OLS）及結(jié)果分析
五、結(jié)論


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：3160865