近些年來,隨著國(guó)產(chǎn)大豆產(chǎn)量逐漸下降,進(jìn)口大豆數(shù)量不斷上升。進(jìn)口大豆數(shù)量從1997年的288.6萬噸迅速增長(zhǎng)到2016年的8391萬噸,進(jìn)口大豆的消費(fèi)占總消費(fèi)的87%,因此,我國(guó)出現(xiàn)了大豆消費(fèi)依賴進(jìn)口大豆的現(xiàn)象。由于我國(guó)在國(guó)際大豆的定價(jià)體系中缺乏話語權(quán),而且國(guó)內(nèi)大豆壓榨企業(yè)相對(duì)弱小,以至于中國(guó)大豆采購(gòu)企業(yè)在國(guó)家大豆中面臨著受制于人的局面,進(jìn)口價(jià)格容易被對(duì)方操縱,大豆貿(mào)易安全性受到極大的影響�，F(xiàn)行的國(guó)際貿(mào)易價(jià)格形成采用以期貨市場(chǎng)為基礎(chǔ)的“點(diǎn)價(jià)”的模式,發(fā)展大豆期貨市場(chǎng)有助于爭(zhēng)奪大豆貿(mào)易的定價(jià)權(quán)。目前CBOT大豆期貨是全球大豆貿(mào)易中的權(quán)威價(jià)格,對(duì)全球大豆產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展具有極端重要的影響力。因此,研究中美兩國(guó)大豆期貨市場(chǎng)的波動(dòng)溢出效應(yīng)對(duì)于我國(guó)爭(zhēng)奪大豆定價(jià)權(quán)以及認(rèn)識(shí)我國(guó)大豆期貨市場(chǎng)在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力和影響力,具有重大探索意義。本文基于我國(guó)大豆總體消費(fèi)嚴(yán)重依賴進(jìn)口為背景,采用CBOT大豆期貨和DCE大豆期貨交易品種作為中、美大豆的代表品種,選取兩個(gè)期貨市場(chǎng)連豆指數(shù)的每日收盤價(jià)作為樣本數(shù)據(jù),通過建立一個(gè)變結(jié)構(gòu)的正態(tài)Copula-GARCH（1,1）-t模型來探究CBOT大豆期貨和DCE大豆期貨之間的... 

【文章來源】：浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)浙江省

【文章頁數(shù)】：62 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

DEC和CBOT的收益率的邊緣分布的二元頻率直方圖

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號(hào)：3003227