石油作為重要的能源和原料,通過各種渠道影響到我國的人民幣匯率�；�2000年1月至2019年11月的國際油價(jià)和人民幣匯率的月度數(shù)據(jù),通過結(jié)構(gòu)性向量自回歸(SVAR)模型,對(duì)國際油價(jià)波動(dòng)對(duì)人民幣匯率的沖擊效應(yīng)進(jìn)行分析。根據(jù)研究所顯示的結(jié)果發(fā)現(xiàn):國際油價(jià)與人民幣匯率之間具有負(fù)相關(guān)關(guān)系,兼具協(xié)整關(guān)系;通過脈沖響應(yīng)圖發(fā)現(xiàn),國際油價(jià)波動(dòng)對(duì)人民幣匯率有著必然的沖擊。在短期,油價(jià)對(duì)人民幣匯率產(chǎn)生了顯著的負(fù)向沖擊,然而在長期,其受到的沖擊越來越小,人民幣的匯率緩緩提高。 

【文章來源】：湖北科技學(xué)院學(xué)報(bào). 2020年04期

【文章頁數(shù)】：9 頁

【部分圖文】：

WTI價(jià)格和人民幣匯率波動(dòng)走勢(shì)圖(2000.1-2019.11)

為保證模型的穩(wěn)定性，進(jìn)行AR單位圓檢驗(yàn)。如圖2所示，所有散點(diǎn)都在模為1的單位圓中，由此可知模型整體穩(wěn)定，可以進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析。(五)計(jì)量檢驗(yàn)結(jié)果由上述對(duì)所建立模型的穩(wěn)定性檢驗(yàn)可知，此模型是穩(wěn)定的。

(5)人民幣匯率對(duì)MP沖擊的響應(yīng)。圖3(e)顯示了在SVAR模型中，人民幣匯率對(duì)貨幣政策沖擊的脈沖響應(yīng)。從(e)圖中可以看出:貨幣政策對(duì)人民幣匯率的沖擊期初是正向的，即實(shí)施積極的貨幣政策會(huì)導(dǎo)致人民幣匯率升值。但在第2期和第3期中間穿越零值，并在第3期和第4期中間達(dá)到了負(fù)的最小值，沖擊響應(yīng)的幅度較小，之后就越來越趨向于0，沖擊效應(yīng)越來越弱。五、結(jié)論與建議

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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