【摘要】：一、研究背景 現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中的股票市場,要充分發(fā)揮融資、市場定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)以及優(yōu)化資源配置等功能,一方面需要不斷對股票市場法律、法規(guī)、制度規(guī)范進(jìn)行完善,以保證其擁有有效的市場機(jī)制和合理的市場結(jié)構(gòu),另一方面,也需要各市場參與者在其各自的領(lǐng)域不斷提高其自身的專業(yè)素質(zhì),這種專業(yè)素質(zhì)不僅包括傳統(tǒng)的投資專業(yè)技能,而且在市場參與者數(shù)量不斷增多,參與者種類越來越多樣化的現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)背景下,股票市場對其參與者自身的道德素質(zhì)要求也越來越高,從倫理學(xué)的角度來說,即要求市場參與者在整合和調(diào)節(jié)各種利益關(guān)系時(shí)擁有越來越強(qiáng)烈的倫理理念和越來越大倫理功能。 機(jī)構(gòu)投資者是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中股票市場的重要組成部分,其行為對股票市場功能的發(fā)揮有著重要意義。而近年來,隨著我國股票市場上機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍的逐步壯大,所顯現(xiàn)的各種自身行為的不規(guī)范性對我國股票市場功能的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生了一定的阻礙作用。由于處于股票市場這一特殊經(jīng)濟(jì)環(huán)境中,機(jī)構(gòu)投資者行為的不規(guī)范性也體現(xiàn)了其經(jīng)濟(jì)性,即以逐利為目標(biāo)而產(chǎn)生的各種財(cái)務(wù)矛盾,本文的研究的正是以這種財(cái)務(wù)矛盾為出發(fā)點(diǎn),從倫理學(xué)的角度,尋求財(cái)務(wù)與倫理相結(jié)合的新的研究視角,針對市場中機(jī)構(gòu)投資者財(cái)務(wù)行為的不規(guī)范問題進(jìn)行在倫理范疇內(nèi)的探討。 二、研究目的 本文的研究目的之一是通過對財(cái)務(wù)倫理、倫理氣氛以及財(cái)務(wù)倫理沖突的理論研究,尋找到這三個(gè)概念的契合點(diǎn),然后選取股票市場中機(jī)構(gòu)投資者這一主體進(jìn)行分析,使財(cái)務(wù)倫理氣氛和財(cái)務(wù)倫理沖突的理念落實(shí)于股票市場中的某一實(shí)體之上。目的之二是設(shè)計(jì)一套可以用于測量現(xiàn)階段中國機(jī)構(gòu)投資者財(cái)務(wù)倫理氣氛及財(cái)務(wù)倫理沖突程度的有效問卷,使之成為國內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者倫理氣氛實(shí)證研究領(lǐng)域具有一定普適性的研究工具,并用此問卷對我國若干省市的機(jī)構(gòu)投資者的工作人員做一個(gè)抽樣調(diào)查,初步了解該群體所處的財(cái)務(wù)倫理氣氛指數(shù)水平和財(cái)務(wù)倫理沖突行為情況,只有對現(xiàn)狀進(jìn)行真實(shí)的把握,才能進(jìn)一步通過分析和總結(jié)改善現(xiàn)狀。目的之三是通過問卷調(diào)查所得數(shù)據(jù),對股票市場機(jī)構(gòu)投資者的財(cái)務(wù)倫理氣氛水平與財(cái)務(wù)倫理沖突之間的相關(guān)關(guān)系做一個(gè)初步探索,從而為提高機(jī)構(gòu)投資者財(cái)務(wù)倫理水平提供相應(yīng)建議。 三、主要內(nèi)容 本文的第一章為導(dǎo)論部分,主要闡述了四個(gè)問題,本文的研究背景及意義,二是研究的結(jié)構(gòu)與研究的主要內(nèi)容,三是研究的方法,四是本文主要的貢獻(xiàn)和不足進(jìn)行。這一部分是對全文的展開研究作鋪墊,對本文具有提綱挈領(lǐng)的作用。 第二章為文獻(xiàn)綜述,這一部分主要是對國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理,其思路是從股票市場中機(jī)構(gòu)投資者的財(cái)務(wù)行為、財(cái)務(wù)倫理、倫理氣氛和財(cái)務(wù)倫理沖突四個(gè)角度分別對國內(nèi)及國外的文獻(xiàn)進(jìn)行分析和總結(jié),研究發(fā)現(xiàn),雖然從上述四個(gè)角度分別進(jìn)行研究的文獻(xiàn)比較多,但是將四者結(jié)合起來研究的確是少之又少,而機(jī)構(gòu)投資者作為股票市場中的重要組成部分,其財(cái)務(wù)倫理氣氛與財(cái)務(wù)沖突行為對股票市場又具有不可忽視的影響,因此,筆者尋找出了我國機(jī)構(gòu)投資者財(cái)務(wù)倫理氣氛及倫理沖突概念上的耦合點(diǎn),從而為下文將財(cái)務(wù)倫理氣氛和財(cái)務(wù)倫理沖突的概念運(yùn)用于股票市場中機(jī)構(gòu)投資者這一主體上打下基礎(chǔ)。這一部分是本次研究總體思路的來源。 第三章為理論探究部分,總共分為四個(gè)部分,第一部分首先對股票市場的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行了界定,即對本文的研究主體進(jìn)行了界定,然后詳細(xì)探討了股票市場中機(jī)構(gòu)投資者財(cái)務(wù)倫理氣氛概念的界定與分類,第二部分在借鑒前人在相關(guān)領(lǐng)域的研究成果基礎(chǔ)上,探討了股票市場中機(jī)構(gòu)投資者的財(cái)務(wù)倫理沖突現(xiàn)狀與成因,至此,對本次研究的三個(gè)主要概念完成了清晰的界定。第三部分是對股票市場機(jī)構(gòu)投資者的財(cái)務(wù)倫理氣氛和財(cái)務(wù)倫理沖突兩者之間的相互關(guān)系作定性的研究,認(rèn)為機(jī)構(gòu)投資者財(cái)務(wù)倫理氣氛直接影響其財(cái)務(wù)倫理沖突行為的發(fā)生,三類不同的財(cái)務(wù)倫理氣氛分別對財(cái)務(wù)倫理沖突產(chǎn)生不同影響,這為后文的實(shí)證研究假設(shè)打下了理論基礎(chǔ)。第四部分是對本章進(jìn)行的一個(gè)小結(jié),簡要的介紹了本次研究前后思路的銜接。 第四章是本文的重點(diǎn)部分,是對股票市場機(jī)構(gòu)投資者財(cái)務(wù)倫理氣氛和財(cái)務(wù)倫理沖突的實(shí)證研究,本章由五個(gè)部分構(gòu)成,第一部分是研究假設(shè),在前文論述的基礎(chǔ)上提出了股票市場機(jī)構(gòu)投資者財(cái)務(wù)倫理氣氛和財(cái)務(wù)倫理沖突的相關(guān)關(guān)系假設(shè),即三類財(cái)務(wù)倫理氣氛如何對財(cái)務(wù)倫理沖突產(chǎn)生影響。第二部分詳細(xì)介紹了股票市場機(jī)構(gòu)投資者財(cái)務(wù)倫理氣氛調(diào)查問卷和財(cái)務(wù)倫理沖突調(diào)查問卷的設(shè)計(jì)過程,財(cái)務(wù)倫理氣氛從三個(gè)維度進(jìn)行問卷問題設(shè)計(jì),它們是：自利主義的財(cái)務(wù)倫理氣氛維度、遵循法律制度的財(cái)務(wù)倫理氣氛維度以及遵循道德規(guī)范的財(cái)務(wù)倫理氣氛維度,財(cái)務(wù)倫理沖突也從三個(gè)維度進(jìn)行問卷設(shè)計(jì),它們是經(jīng)濟(jì)動因的財(cái)務(wù)倫理沖突、制度動因的財(cái)務(wù)倫理沖突和文化動因的財(cái)務(wù)倫理沖突。這一部分的最后介紹了問卷數(shù)據(jù)的整理過程。第三部分為實(shí)證分析過程,主要包括了描述性統(tǒng)計(jì)分析和回歸分析,分析結(jié)果表明,我國股票市場機(jī)構(gòu)投資者財(cái)務(wù)倫理氣氛和財(cái)務(wù)倫理沖突還處于較低水平,財(cái)務(wù)倫理氣氛與財(cái)務(wù)倫理沖突具有顯著的相關(guān)關(guān)系,可以概括為,自利主義財(cái)務(wù)倫理氣氛與財(cái)務(wù)倫理沖突呈正相關(guān)關(guān)系,遵循法律制度的財(cái)務(wù)倫理氣氛與遵循道德規(guī)范的財(cái)務(wù)倫理氣氛都和財(cái)務(wù)倫理沖突呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。第四部分是對以上實(shí)證過程所得結(jié)果的總結(jié),要提高我國股票市場機(jī)構(gòu)投資者財(cái)務(wù)倫理水平,必須減少利己主義的財(cái)務(wù)倫理氣氛,積極培養(yǎng)遵循法律制度的財(cái)務(wù)倫理氣氛和遵循道德規(guī)范的財(cái)務(wù)倫理氣氛。最后一部分是對整章內(nèi)容的整體梳理,使我們對整個(gè)實(shí)證過程更加清晰的了解。 第五章是本文的政策建議部分,結(jié)合前文理論與實(shí)證相結(jié)合的研究結(jié)果,筆者為提高我國機(jī)構(gòu)投資者財(cái)務(wù)倫理水平提出有針對性的四項(xiàng)政策建議。其一是加強(qiáng)機(jī)構(gòu)投資者財(cái)務(wù)倫理氣氛的理論研究探索。這首先需要進(jìn)行對國外組織倫理氣氛與相關(guān)因素關(guān)系的研究結(jié)果進(jìn)行驗(yàn)證,其次需要加強(qiáng)財(cái)務(wù)倫理氣氛對財(cái)務(wù)沖突影響作用機(jī)制的研究,再次,還要在研究方法進(jìn)行創(chuàng)新,開展更多多特質(zhì)-多方法以及縱向化的研究范式；其二是推行財(cái)務(wù)倫理氣氛水平培養(yǎng)計(jì)劃。例如,提高機(jī)構(gòu)投資者財(cái)務(wù)倫理的選擇能力,培養(yǎng)機(jī)構(gòu)投資者的財(cái)務(wù)倫理調(diào)節(jié)能力,培養(yǎng)機(jī)構(gòu)投資者對財(cái)務(wù)倫理的追求能力,以及增強(qiáng)機(jī)構(gòu)投資者財(cái)務(wù)倫理的評價(jià)能力；其三是建立科學(xué)的財(cái)務(wù)倫理評價(jià)體系。針對我國股票市場中的機(jī)構(gòu)投資者,現(xiàn)階段應(yīng)致力于構(gòu)建科學(xué)適用的財(cái)務(wù)倫理評價(jià)體系,注重評價(jià)指數(shù)的可行性、評價(jià)手段的科學(xué)性、評價(jià)系統(tǒng)的廣泛性和評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的合理性,使財(cái)務(wù)倫理評價(jià)體系成為一個(gè)有專人負(fù)責(zé)、計(jì)劃明確、操作性強(qiáng)、制度化、規(guī)范化的管理體系；其四是加強(qiáng)對機(jī)構(gòu)投資者財(cái)務(wù)倫理制度建設(shè)與環(huán)境監(jiān)管。一個(gè)完善股票市場制度是保證我國機(jī)構(gòu)投資者積極健康穩(wěn)步發(fā)展的必要條件,另外,完善的法律和嚴(yán)格的監(jiān)管也是機(jī)構(gòu)投資者健康、快速發(fā)展的條件保證。 四、研究貢獻(xiàn) 1、在研究內(nèi)容上,本文是在對財(cái)務(wù)學(xué)和倫理學(xué)的交叉滲透研究的基礎(chǔ)上,從倫理學(xué)的角度審視股票市場中重要參與者——機(jī)構(gòu)投資者的各種財(cái)務(wù)行為,將倫理學(xué)中的倫理氣氛與倫理沖突概念應(yīng)用于股票市場機(jī)構(gòu)投資者的財(cái)務(wù)行為上,對機(jī)構(gòu)投資者財(cái)務(wù)倫理氣氛和財(cái)務(wù)倫理沖突之間的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行研究,提出機(jī)構(gòu)投資者的財(cái)務(wù)倫理沖突直接受到其財(cái)務(wù)倫理氣氛的影響,因此提高機(jī)構(gòu)投資者的財(cái)務(wù)倫理氣氛水平可以對減少機(jī)構(gòu)投資者的財(cái)務(wù)倫理沖突起到一定作用。本文從財(cái)務(wù)的新視角研究倫理氣氛和倫理沖突,并將它應(yīng)用于股票市場機(jī)構(gòu)投資者這一主體上,為今后開展財(cái)務(wù)倫理方面的研究提供了一個(gè)新的思路。 2、在調(diào)查問卷的設(shè)計(jì)上。由于本文是以問卷調(diào)查的方式對股票市場機(jī)構(gòu)投資者的財(cái)務(wù)倫理氣氛及財(cái)務(wù)沖突現(xiàn)狀進(jìn)行調(diào)查,因此問卷的設(shè)計(jì)是通過研究當(dāng)前我國股票市場中機(jī)構(gòu)投資者的財(cái)務(wù)倫理行為,根據(jù)其行為特征設(shè)計(jì)的有關(guān)調(diào)查問卷問題,因此該問卷比較具有針對性,為開展我國股票市場上機(jī)構(gòu)投資者財(cái)務(wù)倫理氣氛水平的調(diào)查提供了可借鑒的方式。
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號】：F275;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2796972