發(fā)布時(shí)間：2017-03-24 10:05

  本文關(guān)鍵詞：社會(huì)互動(dòng)對(duì)股票市場(chǎng)的影響——基于新浪財(cái)經(jīng)博客的實(shí)證分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：本文以2013年12月~2015年11月新浪財(cái)經(jīng)博客共14萬(wàn)多條博文為研究對(duì)象,利用計(jì)算機(jī)文本挖掘技術(shù)定量描述投資者基于博客進(jìn)行社會(huì)互動(dòng)的程度及其情緒傾向,檢驗(yàn)社會(huì)互動(dòng)對(duì)股票市場(chǎng)的影響。實(shí)證研究結(jié)果表明博主的互動(dòng)訴求、博主的影響力、互動(dòng)覆蓋范圍和互動(dòng)程度對(duì)當(dāng)期滬深300指數(shù)的收益率和成分股成交量有顯著正向影響。以2015年6月股指最高點(diǎn)為分界線將樣本分為上漲期和下跌期,我們發(fā)現(xiàn)社會(huì)互動(dòng)對(duì)收益率的影響在指數(shù)處于下跌期時(shí)程度更大。除了滬深300指數(shù)之外,社會(huì)互動(dòng)對(duì)上證綜合指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的收益率都存在顯著正向影響。此外,社會(huì)互動(dòng)各指標(biāo)對(duì)波動(dòng)率均沒(méi)有顯著影響。
【作者單位】： 浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 社會(huì)互動(dòng) 財(cái)經(jīng)博客 股票市場(chǎng) 文本挖掘
【基金】：國(guó)家自科基金青年項(xiàng)目(項(xiàng)目編號(hào):71303210)
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 引言對(duì)于個(gè)體投資者而言,股票投資是一項(xiàng)復(fù)雜的決策,個(gè)體通常會(huì)面臨知識(shí)匱乏和信息不完全的局限性。在這種情況下,社會(huì)互動(dòng)成為投資者交流信息、表達(dá)意見(jiàn)的一個(gè)重要方式。近年來(lái)有相當(dāng)多的文獻(xiàn)討論了社會(huì)互動(dòng)對(duì)金融決策行為的影響。Duflo和Saez(2003)[4]的研究證實(shí)社會(huì)互動(dòng)對(duì)

【相似文獻(xiàn)】

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  本文關(guān)鍵詞：社會(huì)互動(dòng)對(duì)股票市場(chǎng)的影響——基于新浪財(cái)經(jīng)博客的實(shí)證分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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