本文關鍵詞：期權做市商業(yè)務驗證系統(tǒng)的研究與實現(xiàn)　出處：《鄭州大學》2017年碩士論文　論文類型：學位論文

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【摘要】：期權做市商是提供期權雙邊報價的特定機構(gòu)。為了確保報價的合理性和公平性,在期權套利場景中,某商品交易所需要對期權做市商的做市報價業(yè)務進行驗證。之前,該商品交易所只能通過手動下單來構(gòu)造期權的套利場景。手動下單存在以下弊端:首先,手動下單只能構(gòu)造單個期貨/期權套利場景,而不能構(gòu)造多個期權組合的套利場景,如:垂直套利場景、凸性套利場景;其次,在單個期權套利場景中,需要人工計算期權價格,過程繁瑣且易出錯;最后,對于同一標的期貨合約,存在多個期權合約,手工逐個下單效率低下�；谏鲜霰锥�,該商品交易提出了自動化構(gòu)造期權套利場景的需求。本文根據(jù)用戶需求,設計實現(xiàn)了基于C/S架構(gòu)的期權做市商業(yè)務驗證系統(tǒng)(ZCE-MTS)。首先,通過需求用例闡述了單個期權/期貨套利場景、垂直套利、凸性套利場景的業(yè)務流程,同時使用用例圖闡述了系統(tǒng)的業(yè)務功能,明確了系統(tǒng)邊界。對系統(tǒng)的邏輯架構(gòu)進行了設計,對系統(tǒng)功能模塊進行了劃分和詳細設計。其次,通過分析期權BS定價模型,設計實現(xiàn)了期權定價模塊,實現(xiàn)期權價格的自動化推導,為期權策略中期權價格計算提供便利。設計實現(xiàn)了單個期權/期貨套利策略、期權垂直套利策略、期權凸性套利策略的自動化生成算法,在此基礎上,通過策略構(gòu)造模塊、行情管理模塊,實現(xiàn)了套利場景策略的自動化生成。設計實現(xiàn)了場景任務執(zhí)行模塊和定時任務模塊,場景任務執(zhí)行模塊根據(jù)場景請求創(chuàng)建場景任務,定時任務模塊定時執(zhí)行場景任務中場景策略,兩者相互協(xié)作實現(xiàn)了期權套利場景的自動構(gòu)造和銷毀。最后,對系統(tǒng)的核心模塊代碼進行了單元測試和系統(tǒng)功能測試,保證了系統(tǒng)功能的正確性。用戶可以使用ZCME-MTS自動化構(gòu)造單個期權/期貨套利場景和期權組合套利場景(期權垂直套利場景、期權凸性套利場景)。系統(tǒng)可以自動計算期權價格,避免了人工計算的繁瑣和錯誤。用戶只需點擊按鈕,便可完成套利場景的創(chuàng)建,降低了期權做市商業(yè)務驗證的難度,提高了工作效率。
【學位授予單位】：鄭州大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2017
【分類號】：TP311.52

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