【摘要】 自2010年登陸中國資本市場以來，融資融券業(yè)務(wù)在中國已經(jīng)獲得了飛速的發(fā)展。融資融券業(yè)務(wù)在完善市場交易機(jī)制、規(guī)范資本市場運作、增加投資者投資渠道和風(fēng)險規(guī)避途徑以及豐富證券公司業(yè)務(wù)種類和增加證券公司收益等方面發(fā)揮了積極的作用，但同時也帶來了相當(dāng)大的風(fēng)險。在融資融券業(yè)務(wù)必然獲得進(jìn)一步發(fā)展情形下，作為融資融券業(yè)務(wù)最重要的參與主體之一，證券公司對融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險能否進(jìn)行有效地控制就成為其能否發(fā)展壯大的決定因素。然而，通過對已有文獻(xiàn)的考察，我們并沒有找到從證券公司角度探討融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的相關(guān)研究，因此，本文結(jié)合東興證券融資融券業(yè)務(wù)的實操經(jīng)歷對這個問題的研究就具有理論和實踐方面的雙重價值。在文章中，我們先對融資融券的概念、業(yè)務(wù)流程、特點、所依賴的條件和作用進(jìn)行了介紹，可以說，融資融券業(yè)務(wù)的這些特征和作用一方面決定了開展融資融券業(yè)務(wù)的必要性另一方面也成為其風(fēng)險的重要成因。然后，我們以東興證券融資融券業(yè)務(wù)的實操為基礎(chǔ)，梳理了東興證券開展融資融券業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險類型，并結(jié)合前文探討了這些風(fēng)險的成因和特征，這些工作將為后文探討融資融券風(fēng)險控制措施提供思路。接著，在前文研究的基礎(chǔ)上，針對當(dāng)前東興證券融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)控體系的現(xiàn)狀和問題，并結(jié)合國外同行在融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險控制方面的先進(jìn)經(jīng)驗，我們選擇了內(nèi)部業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)作為實施對象，詳細(xì)地探討了應(yīng)該如何最優(yōu)地進(jìn)行風(fēng)險控制，試圖為東興證券今后的融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險控制提供切實可行的操作方案。最后，我們探討了有助于內(nèi)部風(fēng)險控制體系發(fā)揮作用的保障措施。 

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